Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

*Hazine, 3 yıl vadeli TLREF'e endeksli 3 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 10 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

Almanya Sanayi Üretimi (Aralık): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Endekste, imalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Kasım ayında aylık 0.20% artış kaydetti. Verinin Aralık ayında aylık -0.70% azalış göstermesi bekleniyor. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Beklentilerin altında kalan bir verinin Euro’ya yansıması negatif olabilir. (10:00)

Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Powell’ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (20:40)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, 7,7 büyüklüğündeki Kahramanmaraş depreminin son bir asırda yaşanan 1939 Erzincan depreminden sonraki en büyük felaket olduğunu belirtti.

Cumhurbaşkanı Erdoğan meydana gelen depremler nedeniyle ülkede 7 gün süreyle yas ilan edildiğini açıkladı.

Reel efektif döviz kuru endeksi, geçen ay TÜFE bazında 2,23 puan artarak 56,99'a yükseldi.

Türkiye Bankalar Birliği’nden yapılan açıklamaya göre depremden etkilenen müşterilerin talepleri halinde banka borçlarının 6 ay sonraya kadar ötelenmesine karar verildi.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) borsada yatırımcılara satışa konu edilecek paylar için depo şartı uygulanması ve mülkiyetinde herhangi bir pay bulunan yatırımcıların, söz konusu kıymetlerin satışını sadece ilgili kıymetlerin bulunduğu yatırım kuruluşları üzerinden yapabilmesi düzenlemelerini kaldırdı.

Açığa satış işlem yasağı ve gün içinde açığa satış tuşuna basılmadan yapılan ve aynı gün içinde kapatılan pozisyonların da söz konusu yasak kapsamında olduğu hususunda yatırımcıların ve yatırım kuruluşlarının bilgilendirilmesi uygulamasının devam edeceği bildirildi.

TCMB'den yapılan açıklamada deprem bölgesinde firmaların reeskont krediler ve YTAK geri ödemelerinin vadelerinin uzatıldığı ve yardım kuruluşlarına yapılan para transferlerinden ücret alınmaması yönünde bankalara talimat verildiği belirtildi.

Borsa İstanbul, deprem dolayısıyla deprem bölgesindeki 8 şirketin hisselerinde işlemlerin olarak askıya alındığını duyurdu.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, Kahramanmaraş’da meydana gelen ve 10 ili etkileyen deprem hakkında yaptığı açıklamada, “Ekibime, Türkiye ile koordineli olarak durumu yakından izlemeleri ve gerekli her türlü yardımı sağlamaya devam etmeleri talimatını verdim.” dedi.

Dünya
Birleşmiş Millet Genel Sekreteri Antonio Guterres yaşanan depremle ilgili derin üzün duyduğunu belirterek afete müdahale çalışmalarını desteklemeye kararlı olduklarını kaydetti.

EPDK Başkanı Mustafa Yılmaz deprem bölgesine yönelik akaryakıt temininin hızlandırılması için gerekli adımların atıldığını hiçbir kısıt ve mevzuat engeli olmadığını açıkladı.

Forex Yorumları

Altında güçlü dolar baskısı izleniyor
ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisinin 185 bin olan piyasa beklentisinin oldukça üzerinde 517 bin, ortalama saatlik gelirlerin yıllık bazda yüzde 4,3 olan piyasa beklentisinin üzerinde yüzde 4,4 ve işsizlik oranı verisinin yüzde 3,6 olan piyasa beklentisinin altında yüzde 3,4 olarak açıklanması Fed’in daha şahin bir politika izleyebileceği beklentisiyle dolar endeksini tekrardan 103 seviyesinin üzerine çıkması ile birlikte altın fiyatlarında geri çekilmeler yaşandı. Dün açıklamalarda bulunan Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Bloomberg'e verdiği röportajda, güçlü gelen istihdam raporunun Fed'in faiz oranını beklenenden daha yüksek bir seviyeye çıkarma olasılığını artırdığını belirtti. Fed 'in martta politika faizini 25 baz puan faiz artırmasına kesin gözüyle bakılırken, 50 baz puan faiz artırılacağına ilişkin beklentiler de çok düşük ihtimalle de olsa olasılık dahiline girdi. Mayısta ise 25 baz puan faiz artırılacağına ilişkin beklentiler ağırlık kazanmaya devam ediyor. Söz konusu gelişmelerle dolar endeksi yükseliş eğilimini üst üste üç işlem gününe taşımasının ardından bu sabah 103,46 seviyesinden işlem görmektedir. Bugün Fed Başkanı Powell'ın konuşmasını takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Altın fiyatlarında beklentilerin oldukça üstünde gelen tarım dışı istihdam verilerinin ardından ekonomi canlanıyor bu durumda Fed faiz artışına bir süre daha gidebilir beklentilerinin oluşması ile altın fiyatlarında satış baskısı görüldü. 1861 seviyesinden gelen tepki alımının devam etmesi halinde 1895 seviyesi direnç olarak takip ediyor olacağız. Buna karşın 1861 seviyesinde tutunamadığı takdirde 1848 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1848/1820/1800
Dirençler: 1895/1910/1940

Petrol Powell'ı bekliyor

Petrol yaşadığı tepki alımlarıyla birlikte 75$’ın üzerinde fiyatlanıyor. Geçtiğimiz hafta gelen makroekonomik verilerin ABD Dolarını güçlendirmesi ve Fed’in faiz artırımlarında daha cesur hareket edebileceği yönünde bir takım beklentilerin oluşması dolar karşısında yer alan petrolde baskıyı artırdı. Bu baskıyla birlikte 72$ seviyesine kadar geri çekilen petrol fiyatlarında tepki alımları gerçekleşti. Resesyon endişesi ve ekonomik hareketliliğin yavaşlamasından endişe eden petrolde resesyon algılarının devam etmesi halinde baskı artabilir. Bugün Fed Başkanı Jerome Powell’ın akşam gerçekleştireceği konuşması piyasa tarafından yakından takip edilecektir. Powell’ın güvercin mı yoksa şahin tonda mı açıklamalar yapacağı fiyatlamalar açısından önem taşıyabilir.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük hareketli ortalamasının 78,26’nın altında fiyatlanırken 75$’ın üzerinde fiyatlanmaya çalışıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 22 günlük ortalama direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinde 72,39 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir.
 
Destekler: 73,69 / 72,39 / 69,95
Dirençler: 76,42 / 77,35 / 78,26

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 80$’ın üzerinde fiyatlanırken günlük ortalamalarının altında kalmaya devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 22 günlük hareketli ortalama olan 84,23 seviyesi direnç seviyesi olarak dikkate alınabilirken, geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde 80,44 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 80,44 / 78,18 / 72,43
Dirençler: 82,82 / 84,23 / 84,72

EURUSD Geri Çekilmeye Devam Ediyor

EURUSD paritesindeki geri çekilme sürüyor. Paritede Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentilerin üstünde gelmesi sonrası yaşanan geri çekilme devam ediyor. ABD tarafında geçtiğimiz gün ekonomik veri akışı yönünden zayıf bir gün geçirilirken, siyasi risklerin öne çıktığı bir gün yaşandı. Çin’e ait olduğu açıklanan casus balonun ABD tarafından okyanus üzerinde vurulması sonrası verilen sert mesajlar gerilimi yükseltti. Euro bölgesinde ise Almanya Fabrika Siparişleri verisi aylık bazda beklenti (%2) üstü %3.2 olarak açıklanırken, Euro bölgesi Perakende Satışlar verisi aylık -%2.7,yıllık -%2.8 oldu ve beklentilerin altında kaldı. Gün içerisinde Euro bölgesinde Almanya Sanayi Üretimi verisi açıklanacak. ABD tarafında ise TSİ 20:40’ta Fed başkanı Jerome Powell’ın konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.073 seviyesinde seyrediyor. Paritenin yükseliş trendinin alt kanalı yaşanan sert geri çekilme ile kırılırken, paritede yukarı yönlü tepkilerde 22 günlük ortalama seviyesi 1.081 seviyesi takip edilebilir. Satışların devamı halinde ise 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.066 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.070/1.066/1.060
Dirençler: 1.075/1.080/1.087
USDTRY'de Görünüm Durağan

Geçtiğimiz hafta ABD’de beklentinin 185K olduğu tarım dışı istihdam verisi 517K olarak açıklandı. Beklenti üstü gelen veri ile birlikte Dolar endeksinde güçlenme görüldü. Geçtiğimiz hafta Powell Powell “Enflasyon hedefe ulaşana dek daha fazla artışın uygun olacağını düşünüyoruz. Hızlı parasal sıkılaştırmanın tam etkileri henüz hissedilmedi. Enflasyon hala hedefimizin üzerinde. Enflasyonun düşüş trendinde olduğundan emin olmak için daha fazla kanıta ihtiyacımız olacak. Para politikasını aşırı sıkılaştırmak istemiyoruz ancak aşırıya kaçarsak bunu düzeltmek için de araçlarımız var.” İç tarafta ise enflasyon beklentinin üstünde yüzde 57,68 olarak açıklandı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103,4 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,61 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.82 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.73 \ 21.40

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinin kapanışa doğru gerçekleştirdiği yükselişle gün içi kayıplarının önemli bir bölümünü geri alsa da günü geri çekilmeyle tamamladı. Dalgalı seyrin devam ettiği kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5550 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5550 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Takip ettiğimiz ortalamaların altında hareket eden kontratta görülebilecek olası geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 5400 seviyesi ilk güçlü destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksi 5550 seviyesinin üzerine atamazsa kontrattaki yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5550 / 5650 / 5700
Destekler: 5400 / 5300 / 5250

Dolar Kontratı
DolarTL geniş resimde 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.82 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1895 seviyesi üzerinde kaldığı sürece uzun pozisyonlar denenebilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1910 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1848/1820/1800
Dirençler: 1895/1910/1940


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.