Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Ocak): Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni 2018 yılı Ocak ayında 32.9 ve şubat ayında 31.9 seviyesinde açıklanarak yıla hızlı bir başlangıç yaptı. Buna karşın yıl genelinde ekonomiye olan güvenin düştüğünü ve buna bağlı olarak Sentix yatırımcı güveninin gerilediğini söylemek mümkün. En son 2018 yılı aralık ayında -0.3 seviyesinde gelen veri için 2019 yılı Ocak ayına yönelik piyasa beklentisi -2.8 seviyesinde gelmesi yönünde. (12:30)

Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Kasım): 2018 yılı Ocak ayında %1.4 seviyesinde başlayan yıllık perakende satışlar nisan ayında %1.7 seviyesinde açıklanması sonrası geriledi. En son Eylül ayında %0.8 ve Ekim ayında %1.8 açıklanan verinin kasım ayında %2.9 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Verinin piyasa beklentisine paralel yönde gelmesi halinde 2018 yılının en yüksek rakamı olacak. (13:00)

ABD Fabrika Siparişleri (Kasım): Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenir. 2018 yılı Mayıs ayına dair açıklanacak fabrika siparişlerinin %0 düzeyinde gelmesi bekleniyor. Fabrika siparişleri nisan ayında %0.8 daralma yönünde açıklanmıştı. Kasım ayına yönelik verinin %0.7 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (18:00)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Aralık): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2018 yılı Ocak ayına 59.9 seviyesinden başlayan veri en son kasım ayında 59,3 seviyesine yükseldi. 2018 yılı aralık ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 59,7 seviyesinde şşekillenmiş durumda. (18:00)


Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan konuşmasında, kur, faiz, enflasyon üçgeninde maruz kaldıkları saldırıya rağmen, 2018'in ilk üç çeyreğinde yüzde 4,5 büyüdüklerini belirtti.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan açıklamalarında, 2018'de ihracatın yüzde 7,1 artarak 168,1 milyar dolara yükseldiğini belirtti. 2018 yılında ithalatın yüzde 4,6 düşüşle 223,1 milyar dolar olarak gerçekleştiğini ve böylece ihracatın ithalatı karşılama oranının 2018 yılında bir önceki yıla göre 8,2 puan artışla yüzde 75,3 olarak gerçekleştiğini de ifade etti.

TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi, aralık ayında 75'e yükseldi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Meksika sınırına örülmesi planlanan duvar için fon sağlanmadığı sürece bütçe krizinin süreceğini ve ABD federal hükümetinin aylarca kapalı kalabileceğini söyledi.

ABD'nin İsrail Büyükelçisi David Friedman, ABD Başkanı Donald Trump'ın ilan edeceği "Yüzyılın Anlaşması" da olarak bilinen "Ortadoğu Baarış Planının" ertelendiğini duyurdu.

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, demokratlar Temsilciler Meclisi veya Senatoyu alırsa finansal piyasaların karışacağını belirtti.

ABD tarım dışı istihdam aralık ayında beklentilerin üzerinde 321 bin kişi olurken, aynı dönemde işsizlik oranı %3.9 olarak açıklandı.

Aralık ayında ortalama saatlik kazançlar aylık %0.4 ve yıllık %3.2 olarak gerçekleşti.

Cleveland Fed Başkanı Mester açıklamasında, enflasyon düşünüldüğünde faiz artırımı için aciliyetin olmadığını belirtti.

Avrupa

Euro Bölgesi çekirdek enflasyon aralık ayında yıllık olarak %1.00 olurken, aynı dönem enflasyon yıllık bazda %1.6 ile bir önceki aya göre düşüş kaydetti.

İngiltere hizmetler PMI aralık ayında 51.2 ile beklentilerin üzerinde geldi.

Euro Bölgesi hizmetler PMI aralık ayında beklentilerin altında 51.2 olarak açıklandı.

Almanya'da hizmetler sektörünü yansıtan PMI rakamı aralık ayında 51.8 ile beklentilerin altında kaldı.

Almanya işsizlik oranı aralık ayında %5.00 oolarak gerçekleşti.

Asya

Çin Merkez Bankası zorunlu karşılık oranını 100 baz puan düşürdüğünü duyurdu. Bu hamlesiyle 1.5 trilyon yuan likiditeyi serbest bırakmış oldu.

Forex Yorumları
Ons Altın 1290$ bölgesinde ısrarcı
Kıymetli metal, 1290$ bölgesinde seyrediyor. Piyasalarda risk algısı tam olarak yumuşayamadığı için ons altında geri çekilmelerde zorlanıyor. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler bulunuyor ancak verilerin etkisi Dolar üzerinde sınırlı kalabilir. Bu hafta ABD-Çin arasında ticaret görüşmeleri izlenecek. Her iki ülkeden çıkacak söylemler fiyatlamalar açısından önemli olabilir.

Teknik analiz: Ons altın teknik olarak yükselen kanalının üst bölgesindeki seyrine devam ediyor. Ons altında kritik bölgedeyiz ve altın 1290$ seviyesinin üzerine yükselmesi durumunda kazançlarını genişletmesini bekleyebiliriz. Yükselişinde, 1300$ ve 1310$ seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 1290$ seviyesinin altında 1285$ bölgesi bir diğğer destek noktası olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler: 1290 / 1285 / 1282
Dirençler: 1295 / 1300 / 1310

Petrolde yukarı yönlü tepkiler söz konusu
Petrol fiyatı geçtiğimiz hafta yukarı yönlü tepkilerinin genişletme çabalarını sürdürdü. Böylece petrol fiyatlarında 12 haftalık düşüş sürecini sonlandırmış oldu. Piyasalarda bugün başlayacak olan ABD - Çin arasındaki görüşmelere odaklanmış durumda. Ticaret gerilimine ilişkin en ufak bir değişiklik global büyümeyle alakalı algılı şekillendirecektir. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 48.66$ ve Brent petrol 57.80$ seviyesinde hareket ediyor. ABD - Çin arasındaki görüşmeden çıkabilecek açıklamalar önemli olacaktır.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol yukarı yönde tepkilerini genişletmeye çalışıyor. Şimdilik söz konusu tepkilerin güçlü bir yükseliş yaratabilecek kuvvette olmadığını izliyoruz. Buna karşın 49.50$ seviyesinin üzerinde oluşabilecek yerleşik seyirlerde paritenin 5210$ seviyesine doğru yükselme potansiyeli olabileceğini belirrtelim. Aksi durumda paritede 47.40 seviyesine doğru kısa vadeli gerilemeler izlenebilir.

Dirençler: 49.50 / 52.10
Destekler: 47.40 / 42.19 / 41

BRENT Teknik Seviyeler
Dirençler: 58.40 / 61.90
Destekler: 55.45 / 54.10 / 53.20
 
Euro/Dolar sakin seyrini bozmuyor
Forex piyasalarında EURUSD paritesinde 1.1300 - 1.1460 aralığındaki seyir izlenmeye devam ediyor. Paritede yatay sürecin halen daha bozulmadığını izliyoruz. Bu hafta ABD ile Çin arasında ticaret gerilimine yol açan konulara ilişkin gerçekleşecek görüşmeler piyasanın odak noktasında. Bununla birlikte bu hafta yoğunlukla Fed'i konuşacağımız bir ortam oluşacak. Çarşamba günü Fed tutanakları ve Perşembe günü Fed Başkanı Powell'ın konuşması izlenecek. Genel olarak ABD - Çin arasındaki ticaret gelişmeleri ya da Fed'in para politikasındaki keskin bir dönüş EURUSD paritesinin yatay sürecini sonlandırabilir ancak şimdilik böyle bir trend değişikliği beklememekteyiz.

Teknik Analiz: EURUSD 1.1460 seviyesindeki direnç noktası üzerine yerleşemiyor. Bu seviye üzerindeki yerleşik seyirlerin oluşmakta zorlanması halinde aşağı yönlü geri dönüş gerçekleşebilir ve parite 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.1370 seviyesine doğru gevşeyebilir. Buna karşın 1.1460 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin sağlanması halinde ise yakın destek olarak 1.15 seviyesi test edilebilir.

Dirençler: 1.1460 / 1.1500 / 1.1550
Destekler: 1.1370 (50 günlük ortalama) / 1.1300 / 1.1235
 
USDTL eski aralığına geri döndü
USDTL kuru 5.30-5.40 aralığına Powell desteğiyle geri döndü. Cuma akşamı Fed Başkanı Powell açıklamalarıyla daha güvercin bir tonda algılanırken, ABD Başkanı D. Trump'ın istifa etmesini istese bile etmeyeceğini belirtti. Bu açıklamaların ardından piyasalarda Dolar gevşediği için bu durum USDTL kurunun geri çekilmesini desteklemiş durumda. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler takip edilecek. Verilerin ABD Doları üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Türkiye'de ise olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRYY

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.30-5.40 aralığındaki seyrini sürdürüyor. Kurun daha da rahatlayabilmesi adına 5.30 altında kapanışların görülmesinde fayda var. Bunu başarırsa 5.25 seviyesine doğru hareket gözlemlenebilir. Buna karşın, yukarıda 5.40 seviyesi direnç konumunda ve bu direncin üzerindeki seyri kurun yükselmesi açısından önemli olabilir.

Dirençler: 5.40 / 5.45 / 5.50
Destekler: 5.3470 (50 Günlük HO) / 5.32 (14 Günlük HO) / 5.25

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 6.10 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.20 seviyesini en yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 6.10 / 6.00
Dirençler: 6.20 / 6.25 / 6.30

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP kontratında uzun pozisyonlar için riskli bir ortam olduğunu belirtelim. Mevcut kısa pozisyonlar 113000 endeks seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. Buna karşın spot piyasada endekste yukarı yönde tepkilerde VIOP kontratında kısa pozisyon denemeleri uygun olabilir.

Dolar Kontrratı

Spot piyasada Dolar kuru 5.30-5.40 aralığında seyrediyor. Bu durum VIOP Dolar kontratında yeni strateji belirlemek için zor olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar spot piyasada 5.25 Dolar kuru seviyesi stop loss, mevcut kısa pozisyonlar ise 5.45 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altında yukarı yönlü stratejimin değişmiş değil. Ons altında kısa vadeli geri çekilmeleri normal karşılıyoruz. Bununla birlikte uzun vadeli mevcut pozisyonlar sürdürülebilir. İlave uzun pozisyonlar için ons altının spot piyasada 1295$ seviyesinin üzerine yerleşmesi gerekmekte. Kısa pozisyonlar için uygun ortam bulunmamakta.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.