Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Tarım Dışı İstihdam (Kasım): Amerika’da genellikle her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki durumunu göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette iyileşme olduğuna işaret edebilir. 2019 yılı Ocak ayında 304 bin kişilik istihdam yönünde açıklanacak veri Mart ayında 196 bin kişilik ve en son ekim ayında 128 bin seviyesinde geldi. Kasım ayına yönelik açıklanması beklenen tarım dışı istihdam verisinin piyasada oluşan beklentisi 186 bin yönünde. (16:30)

ABD İşsizlik Oranı (Kasım): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. 2019 yılı Ocak ayında %4 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Nisan ayında %3.8 açıklanması sonrası mayıs ayında %3.6’ya geriledi. Ekim ayında %3.6 olarak açıklanan ABD işsizlik oranı için kasım ayı piyasa beklentisi verinin %3.6 seviyesi gelmesi yönünde. (16:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Kasım): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Ortalama saatlik kazançlar Fed tarafından da yakından takip edilen bir veri. 2019 yılı Ocak yıllık olarak ayında %3.2 seviyesinde açıklanan veri en son 2019 yılı Ekim ayında %3.0 seviyesinde geldi. Kasım ayına yönelik piyasa beklentisi verinin %3.0 seviyesinde gelmesi yönünde. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan açıklamasında, dörtlü zirveyi en az yılda bir kez yapmayı karara bağladıklarını ve ikinci zirveyi şubat ayında İstanbul'da yapacaklarını belirtti. Onu aralarında kararlaştırdıklarını söyledi. Ayrıca, F35 ve S400 konusundaki çalışmalarında devam edeceğine değindi.

TCMB 2020 yılı para ve kur politikası metnini yayımladı, Para Politikası Kurulu'nun 2020 yılında 12 toplantı yapacağı belirtildi. Enflasyon hedefinin %5 olarak korunduğu belirtildi. Para politikasının, enflasyonu bu hedefe kademeli olarak yaklaştıracak şekilde oluşturulacağı söylendi. Enflasyonun hedeflerden belirgin olarak saptığı dönemlerde TCMB’nin Enflasyon Raporlarında yayımladığı enflasyon tahminlerinin ara hedef işlevini görmekte olduğuna değinildi. 2019 yılı Ekim ayı Enflasyon Raporunda yayımlanan dezenflasyon patikası ile enflasyonun, öncelikle tek hanelere indirilmesinin daha sonra ise kademeli olarak azalarak %5 düzeyinde istikrar kazanmasını hedefledikleri söylendi. Metinde dalgalı döviz kuru rejimi uygulamasının devam edeceği vurgulanırken Döviz kurunun iktisadi temellerden belirgin şekilde kopması ve döviz kurundaki hareketlerin fiyat istikrarını kalıcı olarak etkilemesi veya finansal istikrara dair risk oluşturması halinde TCMB'nin bu duruma kayıtsız kalmayacağı ve sahip olduğu araçlarla gerekli tepkiyi vereceği dile getirildi. 2020 yılında fiyat istikrarının sağlanması hedefi doğrultusunda TCMB'nin elindeki politika araçlarını en etkin şekilde kullanmaya devam edeceği de ifade edildi. TCMB 2019 yılı için nominal 18,9 milyar TL olarak belirlenen TCMB açık piyasa işlemleri portföy nominal büyüklüğünün, 2020 yılında azami TCMB analitik bilanço aktif toplamının yüzde 5’i olarak belirlenmesini planladığını açıkladı.

TCMB tarafından Haftalık Para ve Banka İstatistikleri yayımlandı. Buna göre, 29 Kasım bitimli haftada Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 539 milyon dolar azalışla 78 milyar 274 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam rezervleri, geçen hafta 641 milyon dolar azalarak 104 milyar 749 milyon dolara geriledi.

ABD

ABD ilk işsizlik başvuruları 25 Kasım ile biten haftada 203 bin kişi olurken, 16 Kasım ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 693 bin kişi olarak açıklandı.

Avrupa

Euro Bölgesi 3Ç dönemi GSYIH çeyreklik bazda %0.2 ve yıllık bazda %1.2 olarak açıklandı.

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch yapmış olduğu açıklamalarında, Brexit ve ABD-Çin ticaret anlaşmazlığından kaynaklanan risklerin somut kalmaya devam ettiğini ve Avrupa ekonomilerine ağırlık yaptığını, bankacılık sektörü üzerinde de baskı oluşturduğunu ifade etti.

Petrol

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütünün (OPEC) 177'nci Olağan Toplantısı'ndan karar çıkmadığı belirtildi.

Asya

Çin ticaret bakanlığı yapmış olduğu açıklamasında, ABD ve Çin’in ilk aşama anlaşmasına varması durumunda tarifelerin indirilmesi gerektiğini ve her iki tarafın iletişimde kalmaya devam edeceğini belirtti.
 
Forex Yorumları

Altının kafası karışık
Ons altın bu haftayı 1454-1484$ aralığında geçirdi. Son iki gündür küresel borsalarda risk iştahının toparlanma çabasının ve ABD ile Çin arasındaki iyimserliğin etkisi ons altının yükselişini zorlaştırıyor. Bugün için ABD’den tarım dışı istihdam verisi takip edilecek. Verinin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Ancak altın için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altında 1454-1484$ aralığı izleniyor. Özellikle altında 1445$ kritik destek noktası. Altın bu destek noktasının altında kapanışlar gerçekleştirmediği sürece ciddi bir satış baskısından bahsetmenin zor olabileceğini düşünüyoruz. Buna karşın, yukarıda ise 1475-1484$ bölgesi direnç alanı olarak takip ediliyor.

Destekler: 1470 / 1466 / 1460
Dirençler: 1475 / 1481 / 1484

OPEC toplantısı bugün sona erecek
Dün OPEC'in ham petrol üretim kesinti süresini uzatması veya üretim kesinti miktarını artırması hakkında herhangi bir karar çıkmadı. Açıklamada OPEC dışı ülkelerle görüşülmeden herhangi bir karar alınmayacağı bildirildi. Bugün Rusya dahil 10 üyeli OPEC dışı petrol üreticisi ülkenin OPEC'le birlikte düzenleyeceği 7'nci Bakanlar Toplantısı, TSİ 13.00'de Viyana'da başlayacak. Dün basına yansıyan ilave kısıntının gerçekleşip gerçekleşmeyeceği muhtemelen bugün netleşebilir. Petrol bakanlarından gelecek açıklamalar önemli olacak.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kısa vadeli direnç olan 58.70$ seviyesi yakınlarında bulunuyor. Bu seviyenin aşılması durumunda 59.50$ yakın direnç seviyesine doğru yükseliş eğilimi korunabilir. Buna karşın 58.70$ direnç seviyesinin aşılmakta başarılı olunamaması halinde 57.30$ destek seviyesi izlenebilir.

Destekler: 57.30 / 55.50 / 54.80
Dirençler: 58.70 / 59.50 / 60.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.55 / 60.70 / 59.30
Dirençler: 64.30 / 65.00 / 65.50

Euro/Dolar 1.0993 direncini aştı
Euro/Dolar direnç seviyesinin üzerine geçerek 1.11 seviyesinde konumlanmaya başladı. Dün Euro Bölgesinde 3. Çeyrek büyüme rakamları bir önceki okuma rakamına paralel geldi. Euro Bölgesi ekonomisi 3Ç’de yüzde 0.2 ve yıllık olarak yüzde 1.2 büyüdü. Veriler paritede önemli bir etki oluşturmazken, Sterlin’deki yukarı yönlü sert yükseliş Euro’yu etkiliyor. Bugün ABD’de tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranının açıklanması bekleniyor. Tarım dışı istihdamda piyasa beklentisi 186 bin kişi gelmesi yönünde. Verilerin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde EURUSD’da hareketlilik oluşabilir. Dolayısıyla TSİ 16:30’da açıklanacak veriler sırasında temkinli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: EURUSD 1.1093 direnç seviyesini aştı. Buna karşın şimdilik net bir ivmelenme yok. EURUSD’nin 1.1093 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi ve bu seviyenin üzerinde güçlenmesi halinde 1.1175 seviyesine doğru yükseliş eğilimi hızlanabilir. Buna karlın 1.1093 seviyesinin üzerinde satışların karşılanmakta başarılı olunamaması halinde ise 1.1050 destek seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.1093 / 1.1050 / 1.0990
Dirençler: 1.1175 / 1.1200 / 1.1230

Dolarda yatay görünüm devam
Haftanın son işlem gününde USDTL kurunda yatay seyir sürüyor. Kur 5.70-5.80 aralığındaki seyrini sürdürüyor. Bugün ABD’den açıklanacak tarım dışı istihdam verisi takip edilecek. Verinin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Kur için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Türkiye için bugün Moody's kararı bekleniyor. Açıklamalar önemli olabilir. Notta bir değişiklik beklenmiyor ancak görünümü "durağan"a çekebilir. Bu durum olumlu yorumlanabilir. Ancak kurda ciddi bir harekete neden olması beklenmiyor.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.70-5.80 aralığındaki seyir sürüyor. Kurda yatay görünüm devam ettiği için bu aralığın altında veya üzerinde bir hareket görülmediği sürece yeni bir hareketten bahsetmenin zor olabileceğini düşünüyoruz. Bugün içinde 5.76 direnç olurken, 5.70 ise psikolojik destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 5.70 / 5.68 / 5.65
Dirençler: 5.76 / 5.78 / 5.80

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.40 direnç, 6.3460 seviyesi destek olarak takip ediliyor.

Destekler: 6.3460 / 6.3320 / 6.28
Dirençler: 6.40 / 6.42 / 6.44

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 132.700 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 131.500 - 128.500 - 127.500
Dirençler: 133.200 - 134.200 - 135.800

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut kısa pozisyonlarda 5.82 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin doğru olabileceğini düşünüyoruz. Mevcut uzun pozisyonlarda ise 5.63 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Bir süre daha kurda yatay görünüm sürdüğü için ilave uzun ve ilave kısa pozisyon denemelerinden uzak durmakta fayda var.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.70 / 5.68 / 5.65
Dirençler: 5.76 / 5.78 / 5.80


Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar için spottaki 1460$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. 1482$ direnç seviyesinde oluşan momentum kaybı ons altının yükselişini sınırlıyor. Dolayısıyla uzun pozisyonlar 1482$ yakınlarında sonlandırılabilir. İlave uzun pozisyonlar için 1483$ üzerinde şehirlerin oluşması şart.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1470 / 1465 / 1460
Dirençler: 1482 / 1493 / 1500
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Yüksek Almanya Sanayi Üretim (Aylık) (Ekim) 0,10% -0,60%
16:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Kasım) 186K 128K
16:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Kasım) 3,60% 3,60%
16:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Kasım) 0,30% 0,20%
16:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Kasım) 3,00% 3,00%
18:00 USD Yüksek ABD Michigan Tüketici Güveni (Aralık) 97 96,8
*OPEC Toplantısının Yapılması Bekleniyor
**Moody's Türkiye değerlendirme raporunu yayımlaması bekleniyor.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.