Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya Hizmetler PMI (Nisan): Almanya Hizmetler PMI en son 2020 yılı mart ayında 31,7 seviyesinde geldi. Şubat ayına yönelik ilk revize verisinde 15,9 gelmesi sonrası nihai verinin de 34,3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (10:55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Nisan): Euro Bölgesi hizmetler PMI 2020 yılı Nisan ayına yönelik ilk revize verisi 11,7 seviyesinde geldi. Nisan ayına yönelik nihai verinin yine 28,4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Salgının etkilerinden kaynaklı olarak nisan ayı verinin zayıf gelmesi beklenebilir. (11:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Nisan): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. En son 2020 yılı Mart ayında 27 bin kişi istihdam sağlayamadı. Nisan ayını yansıtacak verinin 20 milyonun üzerinde istihdam sağlayamamasına ilişkin piyasada beklenti bulunuyor. Koronavirüs etkisinin özel sektör istihdamına nasıl yansıyacağını takip edeceğiz. (15:15)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (1 Mayıs): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 8.9 milyon varil artış gösteren stokların 1 Mayıs bitimli hafta için piyasada oluşan beklenti ham petrol stokların 8.1 milyon varil artacağı yönünde. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan açıklamasında, normalleşme unsurlarının diğer adımlarını gelecek hafta açıklayacaklarını söyledi.

TCMB FX karşılığı swaplarda limiti %30’dan %40’a çıkardığını bildirdi.

TCMB reel efektif döviz kuru endeksi nisan ayında 68.88 olarak gerçekleşti.

Hazine ve Maliye Bakanlığı pazartesi ve salı düzenlediği ihalelerde toplam 19.83 milyar lira borçlandı. Hazine bugünkü ihalelerde ROT dahil toplam 11.08 milyar TL, pazartesi günkü ihalelerde ise satış tutarı 8 milyar 834 milyon TL'ye ulaştı.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, yeni tip koronavirüsün (Kovid-19) küresel bir salgın haline gelmesinden Çin'i sorumlu tuttu ancak Çin'in virüsü kasten üretmediğini söyledi.

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, ülke ekonomisi yeniden faaliyete geçirilirken ölümler olabilir çünkü artık insanları evlerine kapatmayacaklarını söyledi. Virüs geçene kadar ülkede daha çok insan öleceğini dile getirdi. Aşı çalışmaları konusunda iyi iş çıkardıklarını ancak aşı olsun ya da olmasın, virüsün gideceğini ve kendilerinin normale döneceğini ekledi.

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, petrol fiyatlarının talep yeniden başladığından, iyi bir şekilde yükseldiğini belirtti.

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, koronavirüsün etkisi ile resesyona girmekte olan ekonomiyi desteklemek için Nisan-Haziran döneminde, ABD borçlanmasını daha önce görülmemiş tutar olan 3 trilyon dolar artırmayı planlıyor.

ABD hizmetler PMI nisan ayında 26.7 olurken, bir önceki aya göre düşüş kaydetti.

ABD ISM imalat dışı PMI nisan ayında beklentilerin üzerinde 41.8 olarak açıklandı.

Avrupa

Almanya'da anayasa mahkemesi Bundesbank'ın Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) 2.7 trilyon euroluk (2.95 trilyon dolar) varlık alım programa katılım için attığı bazı adımların anayasaya aykırı olduğuna hükmetti. Yargıçlar AMB'nin adımlarının Avrupa Birliği (AB) antlaşmalarıyla desteklenmediğine karar verdi. Söz konusu karar, parasal genişlemeyi (QE) kapsamakla birlikte, yeni Pandemi Acil Durum Alım Programı'nı kapsamıyor.

Avrupa Merkez Bankası, Alman Mahkemesinin kararını analiz ettiklerini, buna göre yorum yapacaklarını belirtti.

Avrupa Merkez Bankası (AMB), enflasyonu hedeflenen seviyeye geri getirmek için her şeyi yapmaya kararlı olduğunu bildirdi.

Forex Yorumları

Altın 1700$ sınırında tutunma çabasında
Küresel piyasalarda normale dönme çabasını izlediğimiz bugünlerde borsalarda iştah tam anlamıyla toparlanabilmiş değil. ABD Başkanı D. Trump, ekonominin canlandırılması için normale dönülmesi gerektiğini dolayısıyla bu süreçte yine ölümlerin olabileceğini dile getirdi. Dün, Dünya Sağlık Örgütü bir süre daha bu virüsle yaşanılacağını belirtmişti. Kısacası Dünyanın bu virüsten kurtulması biraz zaman alacak. Diğer yandan, piyasalardaki tedirginlik ise ABD’nin bu virüste Çin’i suçlaması, en son Trump kasten yaptıklarını düşünmediklerini ancak bu virüsün onlardan sebep bu noktaya geldiğini ifade etmesi, yeniden ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşlarını gündeme getiriyor. Piyasada riskler sürdüğü içinde altında geri çekilmelerin sınırlı kaldığını gözlemliyoruz. Bugün için ABD’den açıklanacak veriler var ancak Dolar üzerinde etkisi sınırlı olabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük ortalama 1698$ seviyesinden geçiyor. Bu seviyeyi destek noktası olarak izlemeye devam ediyoruz. Zaman zaman bu desteğin altına doğru sarkmalar olmasına karşın şimdilik çok güçlü kalamıyor. Kısacası altın bu sabah 1700$ sınırında ve bu seviyenin üzerindeki ataklarında ısrarcı olursa kademeli bir şekilde yükselişini sürdürmek isteyebilir. Dünkü analizimizde de belirttiğimiz üzere, aslında altında yön arayışı sürüyor. Dolayısıyla bu süreçte ani hareketler oluşabilir. Şu anlık net bir yönden bahsetmenin zor olabileceğini düşünüyoruz.

Destekler: 1698 / 1685 / 1674
Dirençler: 1700 / 1705 / 1715

Petrol 50 günlük ortalamasına yaklaştı
Petrol fiyatlarında toparlanma çabası sürüyor. Ekonomilerin dışa açılması ile birlikte petrol talebinde canlanma oldu. Bununla birlikte OPEC kesintileri 1 Mayıs itibariyle başladı. Ayrıca, bazı ABD’li büyük petrol üreticisi şirketlerin petrol üretim kısıntısına gitmesi petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketinde etkili olmuş görünüyor. Ekonomilerin kademeli olarak dışa açılmaları devam ediyor. Dolayısıyla önümüzdeki günlerde petrol talebindeki artış devam edecektir. Bununla birlikte dün Amerika Petrol Enstitüsü açıkladığı özel petrol stoklarında 8.4 milyon varil artışa işaret etti. Bugün DOE tarafından resmi ham petrol stoklarının açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: ABD’nin Batı Teksas tipi ham petrolü (WTI) yukarı yönlü seyrini sürdürdü ve 50 günlük ortalamasının yakınlarına doğru yükseldi. WTI’da 50 günlük ortalama 26.65$ seviyesinden geçiyor. WTI bu seviyeyi yukarı yönde kırar ve üzerine yerleşirse ocak ayından beri geçemediği 50 günlük ortalamasının üzerine yerleşmiş olacak. Bu da teknik olarak önemli aşağı yönlü satışların sınırlı kalacağı anlamına gelecektir. Buna karşın WTI’ın 26.65$ seviyesi üzerine yerleşememesi halinde aşağı yönlü baskı 20$ seviyesine doğru sürebilir.

Destekler: 20.20 / 18.20 / 17.00
Dirençler: 26.65 / 27.10 / 28.50

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 29.20 / 27.40 / 24.50
Dirençler: 31.95 / 32.50 / 34.60

Euro/Dolar yönünü aşağı çevirdi
Almanya'da anayasa mahkemesi ECB’nin varlık alım programa katılım için attığı bazı adımların anayasaya aykırı olduğunu bildirmesi sonrası Euro Dolar karşısında değer kaybetti. Alman yargıçlar ECB’ye durumun düzeltilmesi için 3 ay süre tanıdı. Gelişmeleri durumun derinleşip derinleşmemesi açısından takip etmeye devam edeceğiz. Ancak konu bu gelişmelerle sınırlı kalırsa Euro’da yeni bir fiyatlama izlenmeyecektir. Hali hazırda EURUSD 1.10 - 1.070 arasında geniş bir bantta hareket ediyor. Paritenin bu sabah bulunduğu 1.0830 seviyesi izlediğimiz aralık içinde bulunuyor. Dolayısıyla ECB konusunda takip ettiğimiz haberler Euro’da yeni bir satış getirmedi. Bugün Euro Bölgesi hizmetler PMI ve ABD ADP özel sektör istihdam değişimi takip edilecek. Özellikle ABD’de işsizlik konusundaki artış dikkat çekiyor. Dolayısıyla bugün özel sektörü ifade edecek ADP verisindeki artışın hızı küresel anlamda ABD Doları üzerinde etkili olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde ana destek olan 1.0780 seviyesine doğru aşağı yönlü eğilim izlenebilir. Bu seviyeden tepkilerin gelmesi bizi tekrar 1.08 - 1.09 arasına taşıyabilir. Buna karşın 1.0780 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde satışlar hız kazanabilir. Genel olarak paritedeki zayıf teknik görünüm sürüyor.

Destekler: 1.0820 / 1.0780 /1.0700
Dirençler: 1.0900 / 1.1000 / 1.1070

USDTL için kritik seviyeler
USDTL kuru 7.10 direncini zorlamaya başladı. Kur dün bu direnç noktasına doğru hareketini gerçekleştirdi ve bu sabahta bu dirence doğru hareket etme içerisinde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde karışık seyir var. Kur için hassasiyetin olduğunu belirtiyorduk dolayısıyla teknikte bu hareket çok sürpriz algılanmamalı. Bugün için ABD’de ADP özel sektör istihdam verisi izlenecek. Verinin Dolar üzerinde ciddi bir baskı yaratması beklenmeyebilir. Bugün Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak yabancı yatırımcılarla telekonferans gerçekleştirecek. Konferans basına kapalı olacak. Sonrasında bir açıklama gelip gelmeyeceğine dair net bir şey söylemek zor. Ancak hem swap görüşmeleri hem Bakan Albayrak’ın yabancı yatırımcılarla görüşmesi gelecek günlerde yabancıdan bir destek gelebilir düşüncesini gündeme getiriyor. O yüzden bu görüşmeler önemli.

Teknik Analiz: USDTL’de 7.10 direncini izliyoruz. Kur bu direnci aşarsa bir sonraki direnç alanları 7.12 ve 7.15 olarak karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde, 7.08 ve 7.05 seviyeleri destek konumunda. Geri çekilmelerde sınırlı kalıyor. Teknikte ani hareketlere dikkat.

Destekler: 7.08 / 7.05 / 7.00
Dirençler: 7.10 / 7.12 / 7.15

EURTRY Teknik Seviyeler

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.74 direnç olurken, 7.63 destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 7.63 / 7.47 / 7.43
Dirençler: 7.74 / 7.99 / 8.21

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 114.200 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar taşınabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 112.400 - 110.700 - 109.500
Dirençler: 117.300 - 119.100 - 120.300

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcutta uzun pozisyonu olan yatırımcılar bir süre daha koruyabilirler. İlave uzun pozisyon denemesi yapmak isteyen yatırımcılar ise spot piyasada Dolar kurunun 7.05 üzerindeki olası ısrarcı seyrini değerlendirebilir. Riski seven yatırımcılar, spot piyasada Dolar 7.10 seviyesinin üzerinde ısrarcı olamazsa stop loss belirlenerek kısa süreli kısa pozisyon denemesi yapabilirler.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 7.08 / 7.05 / 7.00
Dirençler: 7.10 / 7.12 / 7.15


Ons Altın Kontratı
Ons altın için olası geri çekilmeler alım için fırsat vermeye devam ediyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar için spottaki 1690$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Buna karşın spottaki 1690$ seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde uzun pozisyonlar sonlandırılarak beklemede kalmanın faydalı olabileceğini düşünmekteyiz. Spottaki 1675$ seviyesinin aşağı yöne kırılması halinde bu seviye stop loss alınarak kıssa pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1690 / 1680 / 1675
Dirençler: 1705 / 1719 / 1728

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:55 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Nisan) 34,3 15,9
10:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Nisan) 36,8 17,1
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Nisan) 28,4 11,7
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Nisan) 31,4 13,5
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (1 Mayıs) -3,30%
15:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Nisan) -20.050K -27K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (01 Mayıs) 7759K 8991K
17:30 USD Yüksek ABD Cushing Petrol Stokları (01 Mayıs) 3637K
*Berat Albayrak yabancı yatırımcılar ile görüşecek.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.