Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE ve ÜFE oranları (Ekim): 2018 yılına yıllık olarak %10.35 seviyesinden başlayan TÜFE yıl genelinde oldukça olumsuz bir performans sergiledi. Özellikle Ağustos ayında yıllık TÜFE'nin %17.90 seviyesinde açıklanması sonrası %20'li seviyelerin kapısı açılmış oldu. TÜFE 2018 yılı aralık ayında 20.30% ve 2019 yılı Ocak ayında %20.35 seviyesinde geldi. En son 2019 yılı Eylül ayında %9,26 seviyesinde açıklanan verinin ekim ayında %8,60 gelmesi bekleniyor. TÜFE ile aynı saatte açıklanacak ÜFE oranı 2019 yılı Ekim ayını yansıtacak. Verinin Eylül ayı verisi olan %2,45'in altında gerçekleşmesi Türk Lirasını olumlu etkileyebilir. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Ekim): Euro Bölgesi imalat sektöründeki gelişmeleri yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Euro Bölgesi imalat PMI 2019 yılı Ekim ayında eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 45.7 seviyesinde geldi. Ekim ayına yönelik son okuma verinin piyasa beklentisi verinin 45.7 seviyesinde gelmesi yönünde. (12:00)

ABD Fabrika Siparişleri (Eylül): Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenebilir. 2019 yılı Eylül ayına dair açıklanacak fabrika siparişlerinin -%0,3 yönünde gelmesi bekleniyor. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye'nin kredi notunu "BB-" olarak teyit ederek görünümünü "negatif"ten "durağan"a revize etti. Türkiye ekonomisinin dengelenme konusunda ilerleme kaydettiği belirtilen açıklamada, temmuz ayından beri aşağı yönlü risklerde bir rahatlama olduğu kaydedildi. Açıklamada, bu rahatlamalara gerekçe olarak, cari işlemler dengesinin iyileşmesi, Döviz rezervlerinin artması, ekonomik büyümenin devam etmesi, enflasyonun düşmesi, faiz oranlarının aşağı çekilmesine rağmen Türk lirasının değer kazanması, daha destekleyici küresel finansman koşullarının oluşması ve ABD'nin Suriye ile ilgili Türkiye'ye yönelik aldığı yaptırım kararının kaldırılması gösterildi.

Ticaret Bakanlığı'nın resmi olmayan geçici dış ticaret verilerine göre, ekimde ihracat, Genel Ticaret Sistemi (GTS) dikkate alındığında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 1,53 azalarak 16 milyar 336 milyon dolar, ithalat yüzde 10,79 artışla 18 milyar 179 milyon dolar oldu.

ABD

ABD Ticaret Bakanı Wilbur Ross, liderlerin bu ay ticaret anlaşması imzalamamaları için bir sebep olmadığını belirterek ABD'li şirketlere çok yakın zamanda Huawei'ye parça satabilmeleri için lisans verileceğini bildirdi.

ABD Beyaz Saray ekonomik danışmanı Kudlow açıklamalarında, Çin ile Faz1 ticaret anlaşmasının henüz tamamlanmadığını, tarım kısmının hemen hemen tamamlandığını belirtti. ABD Başkanı D. Trump ve ABD'li müzakerecilerin ABD-Çin ticaret anlaşması hakkında çok iyimser olduğunun altını çizdi.

Fed Başkan Yardımcısı Clarida konuşmasında, Fed 75 bp faiz ayarlaması yapmasaydı ekonomi hakkında daha az iyimser olurdum ifadesini kullandı. Faiz indiriminin ekonomiyi 4.Ç ve gelecek yılın ilk çeyreğinden itibaren etkilemeye başladığını görebileceklerini ekledi. Son olarak, Fed'in verilere bağlı olduğunu ancak ekonominin iyi bir yolda olduğunu da belirtti.

ABD ISM imalat PMI ekim ayında beklentiler doğrultusunda 48.3 olarak açıklandı.

ABD imalat sektörünü yansıtan PMI ekim ayında 51.3 ile bir önceki aya göre sınırlı bir düşüş kaydetti. Bir önceki ayın rakamı 51.5 seviyesindeydi.

ABD tarım dışı istihdam ekim ayında beklentilerin üzerinde 128 bin kişi olurken, bir önceki ayın rakamı 136 binden 180 bine yukarı yönde revize edildi. Aynı dönemde, işsizlik oranı %3.6 ile bir önceki aya göre sınırlı artış kaydetti. Ayrıca, ortalama saatlik kazançlar ise aylık %0.2 ve yıllık %3.0 ile beklentiler doğrultusunda gerçekleşti.

Avrupa

İngiltere imalat PMI elim ayında beklentilerin üzerinde 49.6 olarak açıklandı.

Petrol

Suudi Arabistan Sermaye Piyasası Kurumu, milli petrol şirketi Aramco'nun, hisselerinin bir kısmının halka arzı yönündeki talebini onayladı. Hisselerin Aralık ayından itibaren işlem görmesi bekleniyor. Halka arzla ilgili detaylar 9 Kasım'da açıklanacağı bildirildi.

Güney Afrika

Moody's, Güney Afrika'nın kredi notunu 'Baa3' olarak teyit etti, görünümünü 'Durağan'dan 'Negatif'e düşürdü. Moody's Güney Afrika Devlet Başkanı Cyril Ramaphosa hükümetinin büyümedeki yavaşlamayı frenleyememesi ve artan borçluluk nedeniyle notun çöp seviyesine düşürülebileceği konusunda uyardı.
 
Forex Yorumları
Ons altın için haberler izlenmeli
Ons altın 1500$ seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor. ABD ile Çin arasındaki geçici anlaşmaya dair belirsizliğin sürüyor olması, Doların çok güçlü olmaması ons altının bu hareketini destekliyor. Bugün için açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolayısıyla ons altın için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 22 ve 50 günlük ortalamalarının üzerinde seyrediyor. 50 günlük ortalama 1505$ seviyesine denk geliyor. Altın bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimi açısından önemli. Bu durumda 1515$ seviyesinin üzerine geçip geçmeyeceği önemli olacaktır. Buna karşın, olası geri çekilmelerde 1505$ seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.

Destekler: 1505 / 1495 / 1493
Dirençler: 1515 / 1518 / 1525

Aramco'nun halka arzı onaylandı
Suudi Arabistan Sermaye Piyasası Kurumu, milli petrol şirketi Aramco'nun, hisselerinin bir kısmının halka arzı yönündeki talebini onayladı. Petrol piyasasında uzun bir süredir beklenen bir olaydı. Kurumdan yapılan yazılı açıklamada, halka arz talebinin kabul edildiği; yatırım yapmak isteyenlere yönelik şirketin finansal tabloları, faaliyetleri ve yönetimi hakkında kapsamlı bilgilerin yer aldığı raporun da arzın başlayacağı tarihten önce yayımlanacağı ifade edildi. Aramco'nun adil değerinin 1.2 - 1.5 trilyon dolar arasında olduğu belirtiliyor. Bu haberlerle birlikte Amerikan tipi ham petrol forex piyasasında 55.95$ ve Brent petrol 61.40$ seviyesinde işlem görmekte.

Teknik Analiz: WTI, 50 günlük ortalaması olan 55.45$ seviyesinin üstündeki seyrini sürdürüyor. Bu seviyedeki yerleşik seyirler petrolde yukarı yönlü tepkileri beraberinde getirebilir. Yakın direnç olarak 57.30 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz.

Destekler: 55.45 / 54.00 /52.80
Dirençler: 57.30 / 58.20 /59.10

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 60.70 / 58.20 / 57.15
Dirençler: 62.00 / 62.90 / 64.30

Sterlin Euro'yu etkiliyor
Euro bu sabah forex piyasasında 1.1165 seviyesinde işlem görüyor. Eurodaki yukarı yönlü ana katalist Sterlin hareketi. Brexit gelişmeleriyle 1.30 sınırında hareket eden Sterlin Euro'yu da yukarı taşıyor. Dolayısıyla bu cephedeki gelişmeler paritenin seyri acısından önemli. Ayrıca Cuma günü dolar endeksi tarım dışı istihdamla yükseldi, imalat PMI ile düştü ve paritede sınırlı dalgalanma yarattı. Bugün ABD verileri paritenin seyri için önemli olabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar'da gün içi direnç olarak 1.1170 seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Parite teknik ortalamalarının üstünde güçlü duruyor. Kısa vadede 1.1170 seviyesinin üstünde yerleşik seyirlerde 1.12 - 1.1230 direnç alanına doğru yükseliş potansiyeli artabilir. EURUSD'de yükselişlerde satış yönlü durulmak yerine geri çekilmelerde yukarı yönlü hareket değerlendirilebilir.

Destekler: 1.1070 / 1.1020 / 1.1000
Dirençler: 1.1170 / 1.1200 / 1.1230

USDTL 5.70 seyrini koruyor
USDTL kuru yeni haftaya 5.70 çevresinde başladı. Cuma günü Fitch, Türkiye'nin kredi notunu "BB-" olarak teyit ederek görünümünü "negatif"ten "durağan"a revize etti. Türkiye ekonomisinin dengelenme konusunda ilerleme kaydettiği belirtilen açıklamada, temmuz ayından beri aşağı yönlü risklerde bir rahatlama olduğu kaydedildi. Fitch'in görünümü yükseltmesi en azından olumlu yorumlanabilir. Ancak ciddi bir şekilde fiyatlamalar üzerinde etkisinin olduğunu söylemek zor. Bugün ekim ayı enflasyon rakamları açıklanacak. Verinin TL varlıklar üzerinde etkisi olabilir. Diğer yandan, kur için olası açıklamalara karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.70 çevresinde seyrediyor. Kur ortalamalarının altında ve teknik olarak hala zayıf. Özellikle 5.70 seviyesinin altındaki performansı düşüşün devamı açısından daha önemli olacaktır. Buna karşın, en yakın direnç noktası ise 5.75 olarak izlenebilir.

Destekler: 5.70 / 5.65 / 5.63
Dirençler: 5.75 / 5.80 / 5.85

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.43 en yakın direnç noktası olarak takip edilebilir. Kurda olası geri çekilmelerde ise 6.3750 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 6.3750 / 6.3550 / 6.34
Dirençler: 6.43 / 6.44 / 6.48

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratındaysa 123.500 seviyesinin üzerine yerleşilmediği sürece uzun pozisyonlar riskli olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 120.200 - 118.500 - 115.000
Dirençler: 123.100 - 124.800 - 126.000

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar 5.63 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.85 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi uygun olabilir. Spot piyasada kur 5.70 seviyesinin altında ısrarcı kalırsa ilave kısa pozisyon açısından düşünülebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.70 / 5.65 / 5.63
Dirençler: 5.75 / 5.80 / 5.85


Ons Altın Kontratı

Ons altında 1500$ üstündeki seyir korunuyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar için spottaki 1500$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Stop loss seviyesini daha yakına çekmek isteyen yatırımcılar için 1507$ seviyesi alınabilir. Ancak ons altında spottaki 1519$ güçlü direnç konumunda. Bu seviye yukarı yönde aşılmadığı sürece yükseliş eğilimi sınırlı kalabilir. Buna karşın ons altında satıcılı olmak yerine geri çekilmelerde alım yönlü durmak daha doğru bir strateji strateji olabilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1515 / 1519 / 1524
Destekler: 1508/ 1500 / 1493
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Ekim) 2,02% 0,99%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Ekim) 8,60% 9,26%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ekim) 7,54%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Aylık) (Ekim) 0,13%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Yıllık) (Ekim) 2,45%
11:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Ekim) 41,9 41,9
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Ekim) 45,7 45,7
12:30 EUR Orta Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Kasım) -13 -16,8
18:00 USD Orta ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Eylül) -0,30% -0,10%
18:00 USD Orta ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Aylık) (Eylül) 0,20%
21:00 EUR Yüksek ECB Başkanı C. Lagarde Konuşması




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.