Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Fabrika Siparişleri (Ağustos): Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenebilir. Temmuz ayında %1 azalış gösteren siparişlerin Ağustos ayında %0.3 artış göstermesi bekleniyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Eylül ayında tüketici fiyat endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 83,45 arttı. Aylık enflasyon Ağustos'a göre yükselişe geçerek yüzde 3,08 oranında gerçekleşti.

Üretici fiyat endeksi de Eylül'de bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 151,50 artışla yükselmeye devam etti. Aylık üretici enflasyonu yüzde 4,78 oldu.

Goldman Sachs, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın bu yıl her ay faizleri 100 baz puan indireceğini öngördü.

Hazine ve Maliye Bakanlığınca veri analitiği çalışmaları kapsamında gıda sektöründe faaliyet gösteren mükelleflere yönelik yapılan incelemede, 372 bin 592 mükelleften 106 bin 821'i belirlenen kriterlerin ihlali nedeniyle riskli bulundu.

Çavuşoğlu, Libya ile hidrokarbon alanında mutabakat imzalandığını açıkladı.

Türkiye İmalat PMI, Eylül'de 46,9’a geriledi.

ABD

ABD Anayasa Mahkemesi, yabancı devletlerin sahip olduğu şirketlerin cezai soruşturmadan dokunulmazlığını değerlendirmek üzere Halkbank’ı dinlemeye karar verdiğini açıkladı.

New York Fed Başkanı John Williams, Amerika Merkez Bankası’nın (Fed) uyguladığı sıkı para politikasının enflasyonist baskıları azaltmaya başladığını, ancak enflasyonla mücadelede işlerinin henüz bitmediğini söyledi.

ABD'de imalat aktivitesi 2020'den beri en düşük seviyeye geriledi.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Isabel Schnabel, Avrupa ekonomisinde bir yavaşlamanın enflasyonu düşürmek için yeterli olmayabileceğini belirtti ve daha fazla faiz artırımı istedi.

S&P'den yapılan açıklamaya göre, Ülkenin kredi notu "AA", yerel para cinsinden notu "A-1+" olarak teyit edildi. Kredi notunun görünümü vergi indirimi planına bağlı olarak "durağan"dan "negatif"e çekildi.

İngiltere'de Maliye Bakanı Kwasi Kwarteng, en üst vergi dilimini kaldırmaktan vazgeçtiklerini duyurdu.

İngiltere'nin enerji piyasası denetim kurumu (Ofgem), ülkenin bu kış doğalgaz arzı konusunda "önemli bir riskle karşı karşıya olabileceği" uyarısını yaptı.

Euro Bölgesi'nde imalat sanayi PMI geriledi.

Almanya'da imalat sektörü aktivitesi Eylül'de de daraldı.

Rusya

Rusya Tarım Bakanı Dmitry Patrushev Türkiye, Mısır ve İran'a yapılan tarım ihracatının yerel para birimi cinsinden ödenmesi konusunda görüşmeler yaptıklarını belirtti.

Gazprom, Kuzey Akım boru hatlarında sızıntıların durduğunu bildirdi.

Dünya

IMF Başkanı Kristalina Georgieva, ABD Merkez Bankası'nı (Fed) politikalarında son derece ihtiyatlı ve dünyanın geri kalanı üzerindeki etkisine karşı dikkatli olmaya çağırdı.

Credit Suisse, S&P 500 endeksi 2022 yıl sonu için beklentisini 4300 puandan 3850 puana indiren Credit Suisse, S&P 500 endeksi için 2023 yıl sonuna yönelik tahminini de 4050 puan olarak duyurdu.

BM, merkez bankalarına faiz artışını durdurun çağrısında bulundu.

Credit Suisse geçtiğimiz hafta para piyasalarında yaşanan finansman sıkıntısında başrolü oynarken son bir yılda neredeyse yüzde 60 değer kaybeden bankanın CDS'i yaklaşık yüzde 15 artarak 2009'dan beri en yüksek seviyesine ulaştı.

Uluslararası Enerji Ajansı UEA doğalgaz sıkışıklığının 2023 yılında da süreceğini açıkladı.

Belçika Enerji Bakanı Tinne Van der Straeten, enerji şirketlerinden fazla kazanç vergisi alınmasını içeren teklifini hükümete sundu.

İsrail Merkez Bankası’ndan üst üste 5. faiz artışı gerçekleşti.

Avustralya Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan artışla yüzde 2,60’a çıkardı.

Forex Yorumları

Ons altın 1680’i geçti
Haftanın ilk işlem gününde 10 yıl vadeli ABD tahvil faizlerinin yönünü aşağı çevirmesinin etkisiyle ve ABD Yönetimi’nin, Rusya’nın Ukrayna'nın bazı bölgelerindeki "ilhak" kararını kınayarak Rus Merkez Bankası Başkanı dahil yüzlerce Rus şahıs ve kuruluşa yaptırım kararı almasının etkisiyle ons altın fiyatları güvenli limana olan talebin artmasıyla yükselişe geçmişti.1660 seviyesinden gelen alımların hızlanmasıyla beraber ilk direnç bölgesi olan 1670 seviyesine kadar yükseldi. Dün seans içerisinde ABD’den gelen İmalat sektöründeki büyümenin yavaşlaması sonrası dolar endeksinin geri çekilmesiyle beraber ons altın ikinci direnç bölgesi olan 1680 seviyesinin üzerini test etti. Bu sabah dolar endeksinde geri çekilme yaşandığını görüyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizleri de bir soluklanma söz konusu. Tüm bu gelişmelerin ardından ons altında yukarı yönlü teknik tepkiler var ancak 1725 geçilmedikçe yön halen daha aşağı. Bugün veri akışı açısından gündem sakin.

Teknik analiz: Dolar endeksinde geri çekilmelerin devam etmesi halinde 1710 seviyesinin üzerine doğru alımlar hızlanabilir. 1710 seviyesi üzerinde tutunması durumunda ikinci direnç bölgesi olarak ön plana çıkan 1725 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın 1680 seviyesinden geri çekilmeler yaşanması halinde 1660 seviyesine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.

Destekler: 1710 /1725 / 1750
Dirençler 1680/ 1660/ 1641
 
Petrolde OPEC+ etkisi devam ediyor
Petrol piyasalarında gözler OPEC+ koalisyonundan çıkacak üretim kararına çevrilirken, üretim kesintisinin beklentilerden daha büyük olacağına ilişkin haberler fiyatlar üzerinde tepki hareketini sağladı. Çarşamba günü petrol arzı kararını vermek üzere toplanmaya hazırlanan OPEC+ petrol üretiminde piyasa beklentilerinden yüksek bir kesinti yapmaya hazırlanıyor. Koalisyonun 1 milyon varili aşan bir üretim kesintisi planlandığı gündeme geldi. Bu büyüklükte bir üretim kesintisi kararı çıkması durumunda pandemiden bu yana en büyük kesinti gerçekleştirilmiş olacak. Küresel merkez bankalarının daha da agresifleşeceği beklentisi ile birlikte resesyon endişeleri petrol fiyatlarında geçtiğimiz hafta baskı oluşturmuştu. ABD Merkez Bankası (Fed) yöneticileri enflasyonu düşürme ihtiyacının altını çizerek sıkı para politikasının bir durgunluk pahasına da olsa yapılması gerektiğini belirtmektedirler. Çarşamba günü yapılacak toplantıda alınacak karar petrol piyasası için önemli olacaktır.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalaması olan 83,70 seviyesinin yakınlarında bulunuyor. Tepki hareketi izlenen WTI ham petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketin devamında 85,50 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü harekette ise 81,23 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 81,23 / 79,30 / 76,70
Dirençler: 83,70 / 85,50 / 87,80

Brent Teknik Analiz: 22 ve 50 ortalamalarının aşağısında bulunan brent petrolde 89,60 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 87,27 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 84,90 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 87,27 / 84,90 / 82,60
Dirençler: 89,60 / 92,40 / 93,50

EURUSD'de tepki yükselişi
Dün ABD'de İmalat Sanayi PMI Endeksi Eylül ayında 52 olan tahminin altında 50,9’a geriledi. ISM yeni siparişler de durgunluk seviyelerine yakın olan 47,1’e düştü. ABD’de uygulanan sıkı para politika duruşu etkisi PMI verilerinde görülmektedir. Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, ABD Merkez Bankası'nı (Fed) politikalarında son derece ihtiyatlı ve dünyanın geri kalanı üzerindeki etkisine karşı dikkatli olmaya çağırdı. New York Fed Başkanı John Williams ise ABD Merkez Bankası’nın (Fed) uyguladığı sıkı para politikasının enflasyonist baskıları azaltmaya başladığını, ancak enflasyonla mücadelede işlerinin henüz bitmediğini söyledi. Bu gelişmelerle birlikte Dolar Endeksi (DXY) 111.6 seviyesinde bulunmaktadır. Euro bölgesinde dün imalat sanayi PMI, Eylül ayında 1,2 puan düşerek 48,4 puana indi. İmalat sektörü, talebin düşmesi ve fiyat baskılarının artmasıyla gerilemeye devam etti. Yüksek enerji fiyatları nedeniyle üretim miktarları azalırken, birçok firma faaliyetlerini yavaşlattı. Rusya’dan Almanya’ya doğalgaz taşıyan Nord stream hattının patlamasıyla enerji sorunun devam etmesi Euro tarafını güçsüz kılmaya devam ediyor. Bugün ABD’de Fabrika siparişleri verisi takip edilecek. Açıklanacak olan veriye göre paritede hareket alanı genişleyebilir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi psikolojik 0.9550 desteğine kadar düştükten sonra 0,9830 seviyesine kadar tepki hareketinde bulundu. Tepki hareketinin devamında 0.9890 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyenin geçilmesiyle birlikte 1.0030 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 0,9550 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 0.9550 / 0.9330 / 0.9120
Dirençler: 0,9890 / 1.0030 / 1.0120

DolarTL 18.50'de
DolarTL'de ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Bu sabah dolar endeksi (DXY) 111 seviyesine geri çekildi buna karşın DolarTL'de geri, çekilme sınırlı kalıyor. TL'de riskleri sürdüğü sürece Dolar kurundaki aşağı yönlü eğilimin sınırlı kalmasını ve yükseliş eğiliminin sürmesini bekleriz.

Teknik Analiz: 18.40 seviyesi üzerinde kalındıkça 18.90 seviyesine doğru yükseliş eğilimi izlenebilir. Buna karşın 18.40 seviyesinin altına geçilmesi halinde yavaşlama izlenebilir.
Destekler: 18.40 \ 18.25 \ 18.00
Dirençler: 18.55 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 17.65 / 17.36 / 17.22
Dirençler: 18.00 / 18.20 / 18.36

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
BIST 30 endeks 50 günlük ortalaması olan 3300 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece geri çekilmeler bu seviyeyle sınırlı kalabilir. Buna karşın yükseliş eğiliminin daha hızlanması için 22 günlük ortalaması olan 3620 seviyesi üzerine yerleşik seyirlerin oluşması şart. Bu oluşmadığı sürece yukarı yönlü tempo sınırlı kalabilir.
30 endeks VIOP kontratında spottaki 3300 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece bu seviyeden uzun pozisyonlar denenebilir. Buna karşın 3620 seviyesi aşılmakta zorlanılması halinde ise bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon değerlendirilebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3540 / 3620 / 3571
Destekler: 3400 / 3300 / 3275

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spottaki 18.40 seviyesi üzerinde kalındıkça uzun pozisyonların korunmasında fayda var. Spottaki 18.55 seviyesinin üzerine yerleşilmesi halinde ilave uzun pozisyonlar eklenebilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam henüz oluşmuş değil.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.25 \ 18.00
Dirençler: 18.55 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1700 seviyesi olan direnç seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Bu seviye üzerine yerleşme olmaması halinde uzun pozisyonlar riskli olabilir. Spottaki 1700 seviyesi üzerine yerleşilmesi halinde dahi uzun pozisyonların çok uzun soluklu olmamasında fayda olacaktır. Bunun en temeldeki nedeni dolar baskısının halen daha ons altında hissedilmesidir. 1700 seviyesi altındaki seyirlerin sürmesi halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir. Spottaki 1660 seviyesinin altında kapanışların olması halinde ise ilave kısa pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1710 / 1720/ 1750
Dirençler: 1680 / 1660 / 1641

Ekonomik Takvim
 
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
14:30 TRY Orta Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Eylül) 52,84
17:00 USD Yüksek ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Ağustos) 0,30% -1,00%
17:00 USD Yüksek ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Aylık) (Ağustos) -1,10%
 



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.