Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak.

Türkiye TÜFE (Ağustos): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Temmuz ayında aylık %9.49, yıllık %47.83 seviyesinde gerçekleşen verinin ayında aylık %7 yıllık %55.9 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası'nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Eylül): Veri, yatırımcıların Euro Bölgesi ekonomisine olan güveni yansıtır. Veri en son Ağustos ayında -18,9 seviyesinde açıklandı. Veri beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro üzerinde sınırlı etkili olabilir. (11:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Fitch Ratings'in Bankalar Direktörü Ahmet Kılınç, Türk bankacılık sektörüne ilişkin, "Faaliyet ortamı baskılarının azaltılması bankaların kredi profillerini destekler. Makro ve piyasa istikrarına yönelik risklerin azaltılması, bankaların kredi profillerini destekleyici olacaktır" dedi.

TCMB tarafından yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşik kişiler 25 Ağustos haftasında 341,1 milyon dolarlık hisse sattı. Böylece yabancıların 3 haftalık net hisse satışı yarım milyar doları aştı.

Türkiye İmalat PMI, Ağustos'ta 49 olarak gerçekleşti ve üst üste ikinci ay 50 eşik değerinin altında kalarak imalat sektöründeki ivme kaybının sürdüğü yönünde sinyal verdi.

Döviz mevduatları geçen hafta 4,7 milyar dolarla hızlı bir artış kaydetti.

Kur korumalı mevduat toplamı geçen hafta 39,3 milyar TL düşüşle 3,37 trilyon TL olarak kaydedildi.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden yönetimi, son haftalarda ABD'nin büyük bir bölümünü etkileyen bir dizi doğal afetin ardından yardımların ödenmesi için Kongre'den ek fon talebine 4 milyar dolar daha ekledi. Böylelikle fon talebi 12 milyar dolardan 16 milyar dolara çıktı.

Dünyanın en büyük tahvil yatırımcıları Fed faiz artışı döngüsünün sonuna gelindiğini söyleyerek ABD tahvillerinde alım tavsiyesi vermeye başladı.

Bank Of America stratejistleri Fed'in faiz artışına şimdilik son vermiş olabileceğini ancak gelen istihdam verilerinin ekonomide "sert inişe" işaret ettiğini ve hisselerde çekilme beklediklerini belirtti.

ABD'de inşaat harcamaları, Temmuz'da yüzde 0,7 ile piyasa beklentilerinin üzerinde yükseldi.

ABD'de Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) imalat endeksi Ağustos ayında 47,6'ya yükselerek altı ayın en yüksek seviyesini gördü.

ABD'de Ağustos ayında tarım dışı istihdam 187 bin arttı. Ülkede işsizlik yüzde 3,5'ten yüzde 3,8'e yükseldi.

Enflasyon göstergeleri açısından kritik önemdeki saatlik ortalama kazançlarda aylık olarak yüzde 0,2'lik, yıllık olarak ise yüzde 4,3'lük artış yaşandı.

Avrupa
Morgan Stanley Avrupa Merkez Bankası'na yönelik tahminlerinde değişikliğe gitti. Kurum ekonomistleri son ekonomik göstergeler nedeniyle AMB'den bu ay yeni bir faiz artışı beklemiyor.

İngiltere'de imalat sanayi aktivitesi Ağustos ayında, salgından bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Birinci Başkan Yardımcısı Gita Gopinath, enflasyonu hedeflenen seviyeye döndürme mücadelesi sürerken küresel faiz oranlarının uzun bir süre yüksek kalmasını beklediklerini ifade etti.

Forex Yorumları

Ons altında tarım dışı istihdam etkisi
Geçtiğimiz cuma günü ABD'den önemli veriler açıklandı. ABD'de Ağustos ayında tarım dışı istihdam 187 bin arttı. Ülkede işsizlik yüzde 3,5'ten yüzde 3,8'e yükseldi. Enflasyon göstergeleri açısından kritik önemdeki saatlik ortalama kazançlarda aylık olarak yüzde 0,2'lik, yıllık olarak ise yüzde 4,3'lük artış yaşandı. Açıklanan verilerin ardından Fed 'in Eylül ayı toplantısında pas geçebileceği ons altını yukarı yönlü destekledi. Bugün ABD piyasaları kapalı olacak. Dolayısıyla yatay fiyatlamalar görebiliriz.

Teknik Analiz: Ons altında hareketli ortalamalarından güç almasıyla teknik olarak güçlenme sinyalleri var. Pozitif momentumun devam etmesi halinde yakın direnç seviyesi olarak 1950 seviyesi takip edilebilir. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1930 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler:1930/1920/1910
Dirençler:1950/1960/1970

Petrol satıcılı başladı

Petrol fiyatları haftaya satıcılı başladı. Petrol fiyatları Rusya ve Suudi Arabistan'ın petrol arzında kesintiye gitmeye devam edeceklerini açıklamalarıyla beraber yukarı yönlü hareketler sergilemişti. Bugün ABD piyasalarında tatil olması nedeniyle volatilite az olabilir. Bu hafta takip edilecek verilere bakıldığında ABD ISM İmalat Dışı PMI Verisi ve Çin Caixin İmalat PMI Verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak. Bugün için açıklanması planlanan önemli bir veri akışı bulunmuyor.

WTI Teknik Analiz: 2023 Yılında gördüğü zirve seviyesinden sonra bir miktar geri çekilen ham petrol fiyatlarında 84,80 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 86,29 direnç olabilir.

Destekler: 84,80 / 83,56 / 82,43
Dirençler: 86,29 / 90,05 / 93,62

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 88$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 91,48 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinde 86,50 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 86,50 / 83,05 / 82,21
Dirençler: 91,48 / 94,61 / 99,24

EURUSD'da Sınırlı Geri Çekilme

EURUSD paritesi geçen haftanın son işlem gününde ABD Tarım Dışı İstihdam verisine odaklanmıştı. Paritede manşet veri beklenti olan 170 bin seviyesinin üzerinde 187 bin olarak açıklandı. İşsizlik oranı ise beklentinin üzerinde gerçekleşti. İşsizlik oranında beklenti %3.5 seviyesindeyken, %3.8 olarak açıklandı. Veriye dolar endeksi ilk tepki 103.7 seviyesinden 103.2 seviyesine kadar geri çekildi. Fed üyesi Mester'in verilere ilk yorumu "İstihdam artışı yavaşladı ancak % 3.8 işsizlik oranı hala düşük" şeklinde oldu. Gün içerisinde, ABD'de piyasalar tail olduğu için veri akışı beklenmiyor. Euro bölgesinde ise Sentix Güven Anketi açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,078 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1,075 desteği önemli bir destek seviyesi olarak takip edilmeye devam edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1,082 seviyesi önemli bir direnç noktası olmaya devam ediyor.

Destekler:1.066/1.07/1.075
Dirençler: 1.097 /1.87/1.082

DolarTL'de yatay seyir izleniyor
Geçtiğimiz hafta Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) 2. çeyreğe ilişkin dönemsel gayri safi milli hasıla sonuçlarını yayımladı. Türkiye 2. çeyrekte yüzde 3,8 büyüdü. Veriler ikinci çeyrekte de büyümeyi iç tüketimin desteklediğini gösterdi. İthalatta 3 yılın en yüksek artışı yaşanırken ihracat tarafında ise yine düşüş izlendi. Böylelikle ihracatta düşüş üçüncü çeyreğine çıkarken, pandemiden bu yana en uzun seri olarak kaydedildi. Sektörel bazda hizmetler sektöründeki büyüme dikkat çekti. Sanayide ise ihracat tarafında olduğu gibi birbirini izleyen üçüncü çeyrekte de daralma yaşandı. Bugün ise TÜİK ağustos ayı enflasyon rakamlarını açıklayacak. Beklenti yıllık yüzde 55,90 açıklanması yönünde. Özellikle sıkılaşma sürecinin kararlılıkla sürdürülmesi döviz kuru üzerinde etkili olmakta. Genel olarak mevduat faizlerinin enflasyonun ne kadar üzerinde ya da altında konumlanacağı piyasanın hareket alanını belirleyecek gibi görünüyor. Ancak orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi uzun zamandır doğal akışında hareket etmediğinden teknik hedef vermek oldukça zor. Hatta çoğu zaman da anlamsız olabilir. Dolayısıyla oldukça küçük adımlarla yukarı yönlü eğilimin sürmesini beklemekteyiz. 27 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oluşması halinde kademeli olarak 28.50 seviyesine doğru yukarı yönlü adımlar izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.20
Dirençler: 26.75 \ 27.00 \ 27.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 28.00 \ 27.50 \ 27.00
Dirençler: 29.20 \ 29.50 \ 29.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü %1,17 yükselişle tamamladı. Spot BIST30 endeksinin haftayı geçmekte zorlandığı 8550 seviyesinin hemen üzerinde kapatması ve hacmin rekor kapanışa göre sınırlı kalması kontrattaki risk iştahını azalttı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 8550 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 8550 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksinde 8550 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontratta sınırlı kar satışları görülebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8600 / 8750 / 8900
Destekler: 8450 / 8400 / 8250


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun bir yükseliş trendinin ardından dün düşüş izlendi. Ancak bugün uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.70 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.25
Dirençler: 26.70 \ 27.00 \ 27.30


Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında 22 ve 50 günlük hareketli ortalamalarından güç almasıyla birlikte teknik anlamda güçlenme devam ediyor. Spottaki yukarı yönlü hareketliliğin devamında ilk etapta spottaki 1950 seviyesi takip edilebilir. 1950 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ise spottaki 1970 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1930/1920/1910
Dirençler:1950/1960/1970


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE Aylık (Ağustos) 7,00% 9,49%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE Yıllık (Ağustos) 55,90% 47,83%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE Yıllık (Ağustos) 56,10%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE Aylık (Ağustos) 8,23%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE Yıllık (Ağustos) 44,50%
11:30 EUR Orta Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Eylül) -19,60 -18,90
*ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.