Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE (Kasım): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Ekim ayında aylık %2.39 yıllık %19.89 seviyesinde gerçekleşen verinin Kasım ayında aylık %3 yıllık %20.70 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Hizmet PMI (Kasım): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Kasım ayına yönelik ilk okuma verisi 56.6 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Euro’ya pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (12:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Kasım): Genellikle her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, tarım sektörü hariç sektörlerde çalışan sayısındaki değişikliği göstermektedir. Fed’in yakından izlediği verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette iyileşme olduğuna işaret edebilir. Veri en son Ekim ayında 531 bin artış yönünde açıklandı. Kasım ayını işaret edecek verinin 550 bin artış işaret etmesi bekleniyor. Dolar üzerinde etkili olan verinin yakından izlenmesi faydalı olabilir. (16:30)

ABD İşsizlik Oranı (Kasım): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. ABD’de pandemi öncesi ortalama %3.5 seviyesinde açıklanan işsizlik oranı en son Ekim ayında %4.6 seviyesinde açıklandı. Verinin Kasım ayında %4.5 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Verinin beklentinin altında açıklanması piyasada olumlu algılanabilir. ABD Doları üzerinde etkili olan veri yakından izlenmeli. (16:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Kasım): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Ekim ayında aylık %0.4, yıllık %4.9 artış gösterdi. Kasım ayında aylık %0.4 yıllık %5 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar’da değer kaybı izlenebilir. (16:30)

ABD Hizmet PMI (Kasım): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Kasım ayına yönelik ilk okuma verisi 57 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Dolar’a pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (17:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Kasım): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Ekim ayında 66.7 seviyesinde açıklanan verinin Kasım ayı beklentisi 65.2 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) yetkilileri yatırımcılarla bir araya geldi. Yatırımcılara yapılan sunumda mevcut para politikası duruşunun 2022 yılının ilk yarısında birikimli etkilerinin görüleceği mesajı verildi.

Fitch Ratings, “erken” olarak nitelendirdiği parasal gevşemenin yurtiçi güvende bozulmaya neden olduğunu belirterek, Türkiye’nin kredi notunun görünümünü “negatif”e indirdi.

Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, TBMM Genel Kurulunda yemin etti. Ardından Hazine ve Maliye Bakanlığı'nda devir teslim törenine katıldı. Nebati, burada yaptığı konuşmada “Bizlerin en önemli önceliği yüksek faiz olmayacak.” dedi.

Elekrtik üretim santralleri ve sanayide kullanılan doğalgaza yüzde 20 zam yapıldı.

Türkiye’nin ihracatı Kasım ayında yüzde 33,4 artarak 21,5 milyar dolar, ithalatı yüzde 26,7 artarak 26,8 milyar dolar oldu

Otomobil ve hafif ticari araç pazarı Kasım ayında yüzde 24,9 daralırken satışlar 10 yıllık ortalamaların kaldı.

ABD
ABD Temsilciler Meclisi ve Senato federal hükümetin kapanmasını önleyecek geçici bütçe tasarısını onayladı.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD’de görülen yüksek enflasyon hakkında yaptığı açıklamada, enflasyonu tanımlayan 'geçici' kelimesini artık kaldırmaya hazır olduğunu söyledi.

San Francisco Fed Başkanı Mary Dal, Fed yetkililerinin çeşitli ekonomik senaryolar için hazırlı olmalarının her zaman gerekli olduğunu ve hedefin üzerindeki enflasyonu düzeltmek için faiz oranlarında artırmak üzere bir planı hazırlamanın zamanının gelmiş olabileceğini söyledi.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, enflasyon baskılarının hali hazırdaki yüksek seviyelerden geri çekilmemeleri halinde Fed'in gelecek yıl kısa vadeli faiz oranlarını artırabilir bir pozisyona gelmesini arzu ettiğini söyledi.

Richmond Fed Başkanı Thomas Barken, Fed yetkililerinin para politikasını aralarında enflasyonun öngörülenden daha hızlı artmasının da olduğu ekonomideki değişiklere yanıt verecek şekilde ayarlamaya hazır olmaları gerektiğini söyledi.

ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 222 bine yükseldi. Bu artışa rağmen başvurular pandemi döneminin en düşük seviyelerinde kaldı

Avrupa
Omikron endişeleriyle sert önlemler alan ülkeler arasına Almanya da katıldı. Almanya Başbakanı Angela Merkel aşı olmamış kişilerin halka açık birçok etkinliğe alınmayacağını açıkladı.

Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), ekimde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 21,9 arttı.

Euro Bölgesi'nde işsizlik, ekim ayında yüzde 7,3 seviyesine indi.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Finlandiya Merkez Bankası Başkanı Olli Rehn, cari yüksek enflasyonun "geçici" olduğu görüşünü sürdürdüğünü söyledi.

Avrupa Birliği kartel oluşturdukları gerekçesiyle Barclays, Credit Suisse, HSBC ve RBS’e toplam 344 milyon Euro (390 milyon dolar) ceza verdi

Avrupa Birliği (AB), Kovid-19 nedeniyle uygulanan seyahat kısıtlamalarından muaf tutulabilecek ülkeler listesinden Ürdün ve Namibya'yı çıkardı. Türkiye ile ilgili bir güncelleme yapılmadı.

Asya
Hindistan hükümeti yarı iletken üretimini teşvik etmek için 10 milyar doların üzerinde paket açıklamaya hazırlanıyor
Forex Yorumları
Ons altında yön netleşiyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1774 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Fed üyeleri ve Başkan Powell'dan gelen daha hızlı tapering söylemleri ons altında fiyatlamayı aşağı itmeye devam ediyor. Son olarak ABD Hazine Bakanı Yellen da enflasyonu tanımlamak için geçici ifadesini kullanmayı bırakmaya hazır olduğunu söyledi. Söylemlerle güçlenen Dolar Endeksi ons altında baskı yaratıyor. Bugün küresel piyasalarda Euro Bölgesi ve ABD'den hizmetler PMI'lar ve ABD'den tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar veri seti takip edilecek.

Teknik Analiz: Değerli metal ortalamalarının altında kalıcı hale geliyor ve ana resimde yön netleşiyor. Dün 1760 seviyesinden destek bulan ons altında bu seviyeyi destek olarak izlemeye devam ediyoruz. Mevcut görünümde alımlar riskli olabilir. Direnç bölgelerine yükselişlerde satış baskısı gelebilir. Bununla beraber 1791 üzerinde kalıcı seyirler ons altını tekrar 1800 bandı üzerine taşıyabilir. Teknik göstergeler aşağı yönü işaret ediyor. 1780 ve 1791 seviyeleri direnç, 1770 ve 1760 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1780 / 1791 / 1800

Petrolde OPEC+ sonrası tepki hareketi

Geçen haftadan bu yana Omicron varyantının talep yönlü riskleri artırması ve yüksek enerji fiyatlarına önlem almak için ABD'nin diğer ülkelerle stratejik rezerv kullanma iş birliğine gitmesi petrolü hızlı bir şekilde geri çekilmeye zorlamıştı. Dün gözler OPEC+ toplantısında üyelerin son gelişmelere vereceğe tepkilere çevrilirken OPEC+ üretim artışında 400 bin varillik plandan vazgeçmedi. Toplantı öncesi satış baskısı hakim olan petrol günü %1,5'un üzerinde değer artışı ile tamamladı. OPEC+'ın bu kararına Beyaz sarayın memnun olduğunu fakat Biden'ın stratejik rezerv kullanma konusunda geri adım atmayı düşünmediği belirtildi. Petrol bu sabah saatlerinde de yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. WTI Ham petrol TSİ 08:50'de 67.85 dolar seviyesinden işlem görürken Brent petrol 70.85 dolar seviyesinden fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz : WTI Ham petrol yaklaşık iki haftadır süren geri çekilmesini dün de devam ettirerek 62.43 dolar seviyesini test etti. Ağustos ayında yükseliş trendine başladığı seviyeye yaklaşan Ham petrol karşılaştığı tepki ile günü %1.5 pozitif tarafta tamamladı. Bu sabah saatlerinde 67.75 dolar seviyesinde alıcılı seyreden emtiada yükselişlerin devam etmesi halinde 70.70 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 66.75 ve 65 dolar seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Dirençler : 70.70 / 74.20 / 76.70
Destekler : 66.75 / 65.00 / 61.70

Brent Teknik Analiz : Dün 65.77 seviyesine geri çekilerek Ağustos ayında yükseliş trendine başladığı seviyeye yaklaşan Brent petrol bu bölgeden gelen alımlarla günü %1.5 değer kazancı ile tamamladı. Sabah saatlerinde alıcılı görünümün hakim olduğu emtia 70.60 dolar seviyesinde işlem görüyor. Brent'te alımların devam etmesi durumunda 71 dolar ve 73.30 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 70 dolar ve 67.50 dolar seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 71.00 / 73.30 / 76.80
Destekler : 70.00 / 67.50 / 65.00

EURUSD 1,13 seviyesinde

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın son işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1300 seviyesinde işlem gören paritede bugün ABD Tarım dışı istihdam, Hizmet ve Bileşik PMI verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD’de görülen yüksek enflasyon hakkında yaptığı açıklamada, enflasyonu tanımlayan 'geçici' kelimesini artık kaldırmaya hazır olduğunu söyledi. Enflasyon endişeleri ve omnicron varyantının yayılımı yatırımcılar tarafından yakından izleniyor. Bu konular hakkındaki gelişmeler risk iştahını olumsuz etkileyebilir. Diğer taraftan ABD Temsilciler Meclisi ve Senato federal hükümetin kapanmasını önleyecek geçici bütçe tasarısını onayladı. Bu şekilde Biden'nın da tasarıyı imzalaması halinde Federal hükümetin kapanmasının önüne geçildi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi alçalan trend kanalındaki seyrini sürdürüyor. Parite Perşembe günü alçalan trend kanalını aşağı kırmasına rağmen gerçekleşen tepki alımları ile birlikte günü kanalın içinde tamamladı. Paritedeki ana yön aşağı olmaya devam ediyor ancak alçalan trend kanalının aşağı yönlü kırılması halinde satıcılı seyirler derinleşebilir. Bu kapsamda alçalan trend kanalının bulunduğu 1,1274 seviyesi destek 1,1358 seviyesi ise direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,1358 / 1,1450 / 1,1581

Destekler: 1,1259 / 1,1200 / 1,1188

DolarTL yukarı yönlü seyrini koruyor
Dolar kurunda bu sabah işlemler 13.70 seviyesinden geçiyor. Kur yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. Merkez Bankası kura müdahalede bulunmasının ardından dün yatırımcılarla toplantı gerçekleştirdi. Toplantıda kurun kendi kendine dengelenmesinin istendiği belirtilirken müdahale amacının piyasadaki likidite koşullarını desteklemek ve oynaklığı azaltmak olduğu söylendi. Faiz indirimleriyle ilgili sınırlı bir alanın kaldığı, büyük ölçüde bittiğinin mesajı verildi. Diğer taraftan, Fitch Ratings, Türkiye'nin uzun vadeli kredi notunu "BB-" olarak teyit ederken, kredi notunun görünümü “negatif”e indirdi. Parasal gevşemenin yurtiçi güvende bozulmaya neden olduğu belirtildi. Bugün yurt içinde enflasyon verisi takip edilecek. Kasım ayında enflasyonun yukarı yönlü seyrini sürdürerek yıllık bazda %20,70 açıklanması bekleniyor. Yurt dışında ise tarım dışı istihdam verisi takip edilecek. Verinin 550 bin artış gerçekleştirmesi bekleniyor. Tarım dışı istihdam verisiyle birlikte ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı verileri de takip edilecek. Diğer taraftan, Avrupa Bölgesi ve ABD’nin hizmet PMI verileri ve Moody’s Türkiye değerlendirmesi de piyasanın takibinde olacak. Yurt içinde enflasyon, yurt dışında ise tarım dışı istihdam verisinin ardından kurda oynaklık artış gösterebilir.

Teknik Analiz: Dolar kuru yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. Kurda eğilim ve momentum yukarı yönde olmaya devam ederken, geri çekilmelerde yeniden alımların etkili olduğu takip ediliyor. Olası geri çekilmelerde 13.15 ve 12.80 destek seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 13.15 / 12.80 / 12.42
Dirençler: 13.85 / 13.95 / 14.20

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.40 / 15.25 / 15.00
Dirençler: 15.52 / 15.60 / 15.68

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 2000 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlerin devam etmesi halinde stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 2050 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir ve uzun pozisyonlarda bu seviyelerde kar realizasyonu yapılabilir. Geri çekilmelerde ise 2000 seviyesinin altında uzun pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. 1950 üzerinde kalındıkça da kısa pozisyonlar riskli olabilir.
Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 2025 / 2050 / 2075
Destekler : 2000 / 1950 / 1865

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında kısa vadede spottaki 13.15 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Kurda oynaklık fazla ve zirve seviye yakınlarından alım yapmak yerine geri çekilmelerin alım yeri olarak değerlendirilmesinde fayda var. Satış yönlü pozisyonlar için ise uygun ortam bulunmuyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 13.15 / 12.80 / 12.42
Dirençler: 13.85 / 13.95 / 14.20

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1791 seviyesi altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. 1780 ve 1791 dirençlerine yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla 1760 seviyesine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1780 / 1791 / 1800

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Kasım) 3,00% 2,39%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Kasım) 20,70% 19,89%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ekim) 16,82%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Aylık) (Kasım) 5,24%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Yıllık) (Kasım) 46,31%
11:30 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
11:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Kasım) 52,8 52,8
11:55 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Kasım) 53,4 53,4
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Kasım) 56,6 56,6
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Kasım) 55,8 55,8
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Kasım) 58,6 58,6
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Kasım) 57,7 57,7
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aylık) (Ekim) 0,20% -0,30%
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Yıllık) (Ekim) 1,20% 2,50%
16:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Kasım) 550K 531K
16:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Kasım) 4,50% 4,60%
16:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Kasım) 0,40% 0,40%
16:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Kasım) 5,00% 4,90%
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Kasım) 57
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Kasım) 56,5
18:00 USD Orta ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Ekim) 0,50% 0,20%
18:00 USD Orta ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Aylık) (Ekim) 0,70%
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Kasım) 65,2 66,7
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı Endeksi (Kasım) 69,8
 
*Moody's Türkiye Kredi Notu Değerlendirmesi


 İnteForex ve VIOP Bültenigral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.