Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Tarım Dışı İstihdam (Ekim): Amerika’da genellikle her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki durumunu göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette iyileşme olduğuna işaret edebilir. 2019 yılı Ocak ayında 304 bin kişilik istihdam yönünde açıklanacak veri Mart ayında 196 bin kişilik ve en son eylül ayında 136 bin seviyesinde geldi. Ekim ayına yönelik açıklanması beklenen tarım dışı istihdam verisinin piyasada oluşan beklentisi 89 bin yönünde. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Ekim): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. 2018 yılının ilk üç ayında %4.1 olarak açıklanan işsizlik oranı mayıs ayında %3.8’e ve en son aralık ayında %3.9’a geriledi. 2019 yılı Ocak ayında %4 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Nisan ayında %3.8 açıklanması sonrası mayıs ayında %3.6’ya geriledi. Eylül ayında %3.5 olarak açıklanan ABD işsizlik oranı için ekim ayı piyasa beklentisi verinin %3.6 seviyesi gelmesi yönünde. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Ekim): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Ortalama saatlik kazançlar Fed tarafından da yakından takip edilen bir veri. 2019 yılı Ocak yıllık olarak ayında %3.2 seviyesinde açıklanan veri en son 2019 yılı Eylül ayında %2.9 seviyesinde geldi. Ekim ayına yönelik piyasa beklentisi verinin %3.2 seviyesinde gelmesi yönünde. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB yılın son enflasyon raporunu yayınladı. Merkez Bankası 2019 yıl sonu tahminlerini % 13.9'dan % 12'ye düşürdü. TCMB Başkanı M. Uysal açıklamasında, enflasyonun, yüzde 70 olasılıkla 2019 sonunda yüzde 11,2 ile yüzde 12,8 aralığında (orta noktası yüzde 12), 2020 sonunda ise yüzde 5,3 ile yüzde 11,1 aralığında (orta noktası yüzde 8,2) gerçekleşeceğini öngördüklerini belirtti. Uysal, enflasyonu en kısa sürede kalıcı olarak tek haneye, ardından da %5 olan nihai hedeflerine düşürmeye odaklandıklarını ekledi.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamalarında, reel sektör öncelikli yeni dönem politikalarıyla birlikte işsizlikle mücadeleye destek sağlamayı amaçladıklarını belirtti. İstihdama katkı sağlamak adına 3 kamu bankasıyla istihdam odaklı kredi paketini devreye aldıklarını belirtti.

TCMB 24 Ekim tarihinde yapmış olduğu toplantısının özetini yayınladı. Özette, son dönemde edinilen verilerin iktisadi faaliyetteki ılımlı toparlanma eğiliminin devam ettiğini gösterdiği belirtildi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, Kasım, Aralık ve Ocak aylarını içeren iç borçlanma stratejisini açıkladı. Hazine, Kasım-Ocak döneminde toplam 56,7 milyar TL iç borç servisine karşılık, 56 milyar TL'lik iç borçlanma planladığını duyurdu.

Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre Dış ticaret dengesi eylül ayında 2,06 milyar dolar açık verdi. İhracat 2019 yılı Eylül ayında, 2018 yılının aynı ayına göre yüzde 0,3 artarak 14 milyar 436 milyon dolar, ithalat yüzde 1 artarak 16 milyar 492 milyon dolar olarak gerçekleşti.

ABD

ABD Temsilciler Meclisi, Başkan Donald Trump’a yönelik azil sürecinin prosedürlerini resmileştiren karar tasarısını onayladı.

ABD Başkanı D. Trump yapmış olduğu açıklamasında, insanlar Jay Powell ve Fed konusunda büyük hayalkırıklığı içinde, Fed'in baştan yanlış yaptığını, çok hızlı, çok yavaş olduğunu kaydetti.

Konuya yakın kaynaklar Çinli yetkililerin Trump ile uzun vadeli kapsamlı bir ticaret anlaşmasına varılabileceğinden şüphe duyduklarını belirtti.

ABD ilk işsizlik başvuruları 26 Ekim bitimli haftada 218 bin kişi olurken, 19 Ekim bitimli haftada ise devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 690 bin kişi olarak açıklandı.

ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi eylül ayında aylık %0 ve yıllık %1.7 olarak gerçekleşti.

ABD kişisel gelir eylül ayında aylık %0.3 ve aynı dönemde kişisel gider ise %0.2 olarak açıklandı.

Avrupa

Euro Bölgesi çekirdek TÜFE ekim ayında yıllık %1.1 olurken, aynı dönemde TÜFE ise %0.7 oldu.

Avrupa İstatistik Ofisi'nin (Eurostat) açıkladığı öncü verilere göre, 3Ç döneminde Euro Bölgesi GSYIH çeyreklik %0.2 ve yıllık %1.1 büyüme kaydetti.

Euro Bölgesi işsizlik oranı eylül ayında %7.5 olarak açıklandı.

Forex Yorumları
Ons altın 1500$ üzerinde ısrarcı olmaya çabalıyor
Ons altın 1500$ seviyesinin üzerinde seyrediyor. ABD Temsilciler Meclisi, Başkan Donald Trump’a yönelik azil sürecinin prosedürlerini resmileştiren karar tasarısını onayladı. Bu durumun bundan sonraki süreçte nasıl şekilleneceği yakından izlenecek. Altın bu gelişmelerin etkisi ve Trump’ın Fed’i eleştirmesiyle birlikte 1500$ seviyesinin üzerindeki seyrinde biraz rahatladı. Ancak yine de net bir şekilde altının yönünü yukarı çevirdiğini söylemek güç. Bugün ABD’den açıklanacak tarım dışı istihdam verisi takip edilecek. Verinin ABD Doları üzerinde etkisi sınırlı olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 22 ve 50 günlük ortalamalarının üzerinde seyrediyor. 50 günlük ortalama 1505$ seviyesine denk geliyor. Altın bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimi açısından önemli. Bu durumda 1515$ seviyesinin üzerine geçip geçmeyeceği önemli olacaktır.

Destekler: 1505 / 1495 / 1493
Dirençler: 1515 / 1518 / 1525

Petrol fiyatları yatay ve yönsüz
Yükselen küresel arz ve gelecekteki belirsiz talep kombinasyonunun bir sonucu olarak petrol fiyatları yükselmekte zorlanıyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 54.40$ ve Brent petrol 59.70$ seviyesinde işlem görüyor. Petrol piyasasında oyun değiştirici yeni bir hikaye bulunmuyor. Bugün petrol sondaj kule sayısı açıklanacak ancak petrol fiyatlarında etkili olmasını beklemiyoruz.

Teknik Analiz: WTI, 22 günlük ortalaması olan 54 seviyesini gün içi işlemlerde tepki yeri olarak kullanıyor. Dolayısıyla bu seviyenin altındaki kalıcı seyirler teknik olarak görünümü da ha da zayıf kılacaktır. 54$ seviyesi üstündeki seyirlerin sürmesi halinde yakın direnç olarak 55.35$ seviyesi izlenebilir.

Destekler: 54.00 /52.80 / 51.00
Dirençler: 55.33 / 57.30 / 58.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 58.20 / 57.15 / 56.00
Dirençler: 60.00 / 62.00 / 62.90

Euro/Dolar 1.11 üstüne tutundu
Euro/Dolar haftanın son işlem gününde forex piyasasında 1.11 seviyesinde işlem görüyor. İngiltere’de erken seçim çağrıları yüksek sesle gerçekleşirken Sterlin ‘deki oynaklık Euro'yu da etkiliyor. Bununla birlikle ABD Başkanı Trump’ın azil sürecine yönelik Temsilciler Meclisinin adımı ve ABD - Çin ticaret görüşmelerine ilişkin piyasada oluşan şüphe paritenin hareket alanını sınırlı da olsa etkiledi. Bugün ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam rakamları bu hafta gerçekleştirilen Fed toplantısından sonra daha da bir önem kazanmış olabilir. Euro Bölgesinde açıklanacak bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Euro/Dolar’da gün içi direnç olarak 1.1170 seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Parite teknik ortalamalarının üstünde güçlü duruyor. Kısa vadede 1.1170 seviyesinin üstünde yerleşik seyirlerde 1.12 - 1.1230 direnç alanına doğru yükseliş potansiyeli artabilir. EURUSD’de yükselişlerde satış yönlü durulmak yerine geri çekilmelerde yukarı yönlü hareket değerlendirilebilir.

Destekler: 1.1070 / 1.1020 / 1.1000
Dirençler: 1.1170 / 1.1200 / 1.1230

USDTL'de sürpriz yok
USDTL kuru 5.70 çevresinde seyrediyor. Dün TCMB bu yılın son enflasyon raporunu yayınladı ve 2019 yıl sonu tahminini %13.9’dan %12’ye aşağı yönde revize etti. Ana eğilimde enflasyonun iyileşmeyi sürdürdüğü ifade edildi. Hatta %12’lik hedefin altında bile bu yılın kapatabileceğinin sinyali verildi. Enflasyon raporu sonrası kurda ciddi bir harekete neden olmadı. Ancak bu açıklamalar yine de piyasalar tarafından yakından takip edildi. Bugün ABD’den tarım dışı istihdam verisi takip edilecek. Verinin ABD Doları üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.70 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Kur ortalamalarının altında ve teknik olarak zayıf. Özellikle 5.70 seviyesinin altındaki performansı düşüşün devamı açısından daha önemli olacaktır. Buna karşın, en yakın direnç noktası ise 5.75 olarak izlenebilir.

Destekler: 5.70 / 5.65 / 5.63
Dirençler: 5.75 / 5.80 / 5.85

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.43 en yakın direnç noktası olarak takip edilebilir. Kurda olası geri çekilmelerde ise 6.3750 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 6.3750 / 6.3550 / 6.34
Dirençler: 6.43 / 6.44 / 6.48

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratındaysa 122.900 olmak stop loss olmak üzere, 120.500 seviyesi hedefli kısa pozisyon denenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 121.400 - 120.200 - 118.500
Dirençler: 123.100 - 124.800 - 126.000

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar 5.63 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.85 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi uygun olabilir. Spot piyasada kur 5.70 seviyesinin altında ısrarcı kalırsa ilave kısa pozisyon açısından değerlendirilebilir.

Destekler: 5.70 / 5.65 / 5.63
Dirençler: 5.75 / 5.80 / 5.85


Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 1500$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Kısa pozisyon için uygun bir ortam bulunmuyor. Yükselişlerde satış yönlü durmak yerine, geri çekilmelerde alım yönlü durmak daha doğru bir strateji olabilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1510 / 1515 / 1524
Destekler: 1500 / 1493 / 1485
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İmalat PMI (Ekim) 50
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Ekim) 48,0 48,3
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Ekim) 0,30% 0,40%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Ekim) 3,20% 2,90%
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Ekim) 89K 136K
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Ekim) 3,60% 3,50%
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Ekim) 51,5
17:00 USD Yüksek ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Eylül) 0,30% 0,10%
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Ekim) 48,9 47,8


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.