Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi İmalat PMI (Mayıs): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir.Mayıs ayına ait ön okuma verisinin de 44.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:00)

İngiltere İmalat PMI (Mayıs): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mayıs ayına ait ön veri 46.9 seviyesinde açıklanmıştı. Nisan ayına ait nihai okuma verisinin de 47.8 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte Sterlin’de harekete sebep olabilir. (11:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Mayıs): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Mayıs ayı nihai verisinin aylık %0.60, yıllık %7.00 artış olması bekleniyor. Veri, Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Mayıs): Euro Bölgesi işsizlik oranı Nisan ayında %6.5 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Mayıs ayında da %6.5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (12:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,800 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 235 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD İmalat PMI (Mayıs): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Nisan ayında ayında veri 47.1 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Mayıs ayına yönelik verinin beklentisi 47 seviyesinde bulunuyor. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mayıs): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Mayıs ayında 47,10 seviyesinde açıklanan verinin Mayıs ayı beklentisi 47 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (17:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (26 Mayıs): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 12.456 milyon varil azalma gösteren stokların 19 Mayıs bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 1.101 milyon varil azalacağı yönünde (18:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye ekonomisi deprem felaketinin yaşandığı yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 4 büyüme gösterdi.

Bankacılık sektörünün Nisan ayında toplam kârı Nisan'da yıllık yüzde 10,5 artış gösterdi. 4 aylık dönemde ise artış yüzde 47,4 olarak kaydedildi.

ABD
ABD Temsilciler Meclisi, borç limitinin artırılarak ülkenin temerrüde düşmesini önleyecek yasa tasarısını onayladı.

ABD'de JOLTS açık iş sayısı, Nisan'da 10 milyon 103 bin ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

ABD Merkez Bankası (Fed), ülkede ekonomik faaliyetin Nisan ayı ve Mayıs başında "çok az" değişim gösterdiğini, gelecekteki büyüme beklentilerinin ise biraz kötüleştiğini bildirdi. Çoğu bölgede imalat faaliyetinin yataydan yukarıya doğru seyrettiği ve tedarik zinciri sorunlarının gelişmeye devam ettiği belirtilen raporda, ulaştırma hizmetlerine talebin de azaldığı ifade edildi.

ABD’de Mayıs ayında Chicago PMI 40,4 açıklandı. Beklenti 47,0 açıklanması yönündeydi. Bir önceki ay 48,6 açıklanmıştı.

Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker ve Fed Başkanı Philip Jefferson merkez bankasının Haziran toplantısında faizleri artırmamaya yöneldiğini söyledi.

Dünyanın en büyük varlık yönetim şirketi BlackRock CEO'su Laurence Fink, enflasyonun inatçı olmaya devam ettiğine işaret ederek fiyat baskılarının kontrol altına alınması için Fed'in faizleri daha da artırmasının gerekebileceğini söyledi.

Avrupa
Avrupa'nın en büyük ekonomisinde enflasyon Mayıs ayında önemli ölçüde yavaşladı. Enflasyon verisi faiz artışlarının sonuna yaklaşıldığına işaret ediyor.

İngiltere'nin Brexit sonrası ilk serbest ticaret anlaşmalarının devreye girmesiyle, Avustralya ile ikili ticaretinin yüzde 53, Yeni Zelanda ile yüzde 59 artacağı öngörülüyor.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) yüksek enflasyona karşı mücadelenin görmezden gelinmesi giderek zorlaşan finansal sistem kırılganlıklarını ortaya çıkardığını belirtti.

Fransa'da enflasyon enerji ve gıda fiyatlarının etkisiyle beklenenden fazla yavaşladı. Bu durum, Avrupa Merkez Bankası'nın faiz artış döngüsünü sona erdirme planını destekleyebilir.

Asya
Çin'de özel sektör tarafından yapılan imalat sektörü ankete Mayıs ayında imalat sektörü aktivitesinin beklenmedik şekilde büyüdüğüne işaret etti.

Forex Yorumları

Ons altında gözler ABD verilerinde
Ons altın 1932 dolar seviyesinden gelen tepki alımlarını sürdürüyor. Dün ABD Temsilciler Meclisi, borç limitinin artırılarak ülkenin temerrüde düşmesini önleyecek yasa tasarısını onayladı. Ayrıca dün ABD'den gelen veri akışı yoğundu. ABD’de Mayıs ayında Chicago PMI 40,4 açıklandı. Beklenti 47,0 açıklanması yönündeydi. Bir önceki ay 48,6 açıklanmıştı. Açıklanan verinin ardından ekonominin soğuduğuna işaret etmesi ile ons altın 1970 dolar seviyesini aştı. Bir diğer önemli veri ise ABD'de JOLTS açık iş sayısı, Nisan'da 10 milyon 103 bin ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Diğer taraftan Fed yetkililerinden açıklamalar geldi. Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker ve Fed Başkanı Philip Jefferson merkez bankasının Haziran toplantısında faizleri artırmamaya yöneldiğini söyledi. Tüm bu gelişmeler ışığında altın bu sabah ABD'den gelecek veriler öncesinde yatay seyirde fiyatlanıyor. Bugün de veri akışı oldukça yoğun olacak. ABD'den ADP özel sektör istihdam, PMI ve işsizlik maaşı başvurusu verileri açıklanacak. Veri öncesinde fiyatlamalarda "bekle ve gör havası" oluşabilir. Dolayısıyla veriler açıklandıktan sonra verinin beklenti altı ya da üstü gelmesi fiyatlamalarda oynaklık yaratabilir.

Teknik Analiz: Ons Altın 1932 seviyesinden gelen tepki alımı ile yukarı yönlü hareketliliğini sürdürüyor. 1980 seviyesine doğru yükselen fiyat hareketinin devamının 2000 seviyelerine doğru gelebileceği ihtimalini güçlendirebilir. Buna karşın Dolar endeksinde güçlenme hareketinin devamı halinde 1932 seviyesine doğru bir baskı oluşabilir.

Destekler:1932/1920/1906
Dirençler:1970/1980/1990

Petrol yatay kanalın altında devam ediyor

Petrol fiyatları borç tavanı çıkmazının çözüme ulaşması ve Çin’den gelen makroekonomik verilerin iyimser olmasıyla güne yükselişle başladı. Dün ABD’de meclisin borç tavanın artırılmasına yönelik öneriyi kabul etmesi piyasalardaki baskıyı hafifletti. 3 haftanın en düşük seviyesini gördükten sonra baskının hafiflemesi petrol alıcılarını sevindirdi. Dünyanın en büyük petrol ithalatçısı konumunda olan Çin’den gelen veriler ise iyimserliğe işaret ediyor. Sabah gelen verilere göre Çin İmalat PMI verisi 50,9 seviyesinde gelerek beklentinin 0,6 puan üzerinde geldi. 4 Haziran’da toplanacak olan OPEC+’nın ise nasıl bir karar alacağı hala belirsizliğini koruyor. Piyasa bu toplantıdan herhangi bir arz kesintisi kararının çıkmasının zor olduğumu düşünüyor Piyasa bugün ABD’den gelecek PMI verilerini takip ediyor olacak.
 
WTI Teknik Analiz: 3 haftalık en düşük seviyesini gördükten sonra toparlanan Ham petrolde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 71,24 seviyesi direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 67,95 seviyesi destek görevi görebilir.
 
Destekler: 67,95 / 65,58 / 63,72
Dirençler: 71,24 / 74,69 / 79,67

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 73$ üzerinde fiyatlanıyor. Direnç seviyesi olarak takip ettiğimiz 75,73 seviyesi varlığını korumaya devam ediyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise daha önce de test ettiği 72,40 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 72,40 / 71,58 / 69,95
Dirençler: 73,16 / 75,73 / 77,38

EURUSD Verilere Odaklandı

EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.067 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün ABD Borçlanma Tavanı yasa tasarısı Temsilciler Meclisinde kabul edildi. Böylece ABD’nin temerrüde düşme olasılığı oldukça zayıfladı. ABD’de ayrıca, Fed başkanlarının açıklamaları takip edildi. Philadelphia Federal Rezerv Başkanı Patrick Harker Çarşamba günü, merkez bankasının bir sonraki politika toplantısında faiz artışlarını durdurabileceğini öne sürdü. Harker, "Bu toplantıya, faiz artırımını atlamamız gerektiğini düşünerek gidiyorum. Bununla birlikte, Cuma günü açıklanacak olan ABD iş gücü piyasasıyla ilgili veriler fikrimi değiştirebilir" dedi. Gün içerisinde, Euro bölgesi TÜFE, İşsizlik ve PMI verileri açıklanacak. Ek olarak, ECB başkanı Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek. ABD’de ise haftalık istihdam ve PMI verileri izlenecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.067 seviyesinde tutunmaya çalışıyor. Paritede önemli bir destek seviyesi olarak öne çıkan 1.066 seviyesinin kırılması halinde 1.06 seviyesine kadar geri çekilmeler yaşanabilir. Yukarı yönlü tepkiler gelmesi halinde 1.071-1.075 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 1.0660 / 1.06/ 1.055
Dirençler: 1.071 / 1.075 / 1.082

DolarTL pozitif seyrini sürdürüyor

Haftasonu gerçekleştirilen seçim ile birlikte siyasi belirsizlik son bulmuş oldu. Önümüzdeki süreçte özellikle yeni ekonomi kadrosu ve politikaları ana gündem maddesi olarak takip edilecektir. Geçtiğimiz hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası faiz kararını açıkladı. Kurul politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 8,5 düzeyinde sabit tutulmasına karar vermiştir. Beklenti yüzde 8,5 kalması yönündeydi. Yapılan açıklamada asrın felaketi öncesindeki öncü göstergeler 2023 yılının ilk çeyreğinde iç talebin dış talebe kıyasla daha canlı olduğuna ve büyüme eğiliminde artışa işaret etmekteydi. Güncel veriler deprem bölgesinde ekonomik faaliyetin beklenenden hızlı toparlandığını göstermekte olduğunu ifade etti. Küresel tarafta ise ABD Temsilciler Meclisi, borç limitinin artırılarak ülkenin temerrüde düşmesini önleyecek yasa tasarısını onayladı. ABD Başkanı Joe Biden, söz konusu tasarının Temsilciler Meclisi'nden geçmesinin ardından yaptığı yazılı açıklamada, "Bu gece Temsilciler Meclisi, ilk temerrüdü önlemek ve ülkemizin zor kazanılmış ve tarihi ekonomik toparlanmasını korumak için kritik bir adım attı." değerlendirmesinde bulundu.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 20.30 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 20,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 20,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 20.00 \ 19.75 \ 19.50
Dirençler: 20.80 \ 21.00 \ 21.20

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 22.00 \ 21.85 \ 21.65
Dirençler: 22.20 \ 22.50 \ 22.70

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışmaya devam ederek günü sınırlı geri çekilmeyle %0,59 düşüşle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki 5400 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi, risk iştahının devam etmesiyle birlikte 5400 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın geçtiğimiz günlerdeki sert yükselişin ardından satıcıların güçlü kalmasıyla birlikte oluşabilecek geri çekilmelerde ise kontrattaki satışlar derinleşebilir. Kontrattaki olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 5300 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5400/ 5400 / 5600
Destekler: 5300 / 5200 / 5100


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 20.25 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 20.75 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 20.50 \ 20.25 \ 20.00
Dirençler: 20.75 \ 21.00 \ 20.20


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar korunabilir. 1980 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar eklenebilir. 1932 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1932/1920/1906
Dirençler:1970/1980/1990



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.