Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye İmalat PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Aralık ayında veri 48,1 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Ocak ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ocak ayına ait ön veri 48 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayına ait nihai okuma verisinin de 48 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (12:00)

İngiltere İmalat PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ocak ayına ait ön veri 46,7 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayına ait nihai okuma verisinin de 46,7 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte Sterlin’de harekete sebep olabilir. (12:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Ocak): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Ocak ayı ön yayın verisinin aylık -%0.2, yıllık %9 artış olması bekleniyor. Veri, Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (13:00)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ekim): Euro Bölgesi işsizlik oranı 2022 yılı Kasım ayında %6,5 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Aralık ayında da %6,5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (13:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi: Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden iki gün önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişiminin, son dönemde çok fazla değişiklik gösterdiğini belirtmek yararlı olacaktır. Aralık ayında 235 bin kişi artış kaydeden veri de açıklanacak verinin önceki döneme göre artış göstermesi, ABD Dolar’ı için pozitif kabul edilebilir. (16:15)

ABD İmalat PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Aralık ayında ayında veri 48,4 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Ocak ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (17:45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 27 Ocak haftasında petrol stoklarında 1 milyon varil AZALMA olması bekleniyor. 20 Ocak ile biten haftada stokların 533 bin varil artış göstermişti. bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Aralık ayı toplantısında 50 baz puan artırım yapan Fed’in bu toplantıda da 25 baz puanlık faiz artışı gerçekleştirmesi bekleniyor. Powell’ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (22:00 - 22:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) enflasyonun 2022'de hedef aralığının üzerinde gerçekleşmesi dolayısıyla hükümete açıklamalarda bulunan bir mektup gönderdi. Mektupta TCMB 2022'de tüm politika araçlarında kapsamlı bir gözden geçirme süreci yürütüldüğünü, bütünleşik politika çerçevesi olan liralaşma stratejisinin atılacak adımlara dair etki analizlerine dayalı olarak oluşturulduğunu ifade etti.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, Gıda ve Tarımsal Ürün Piyasaları İzleme ve Değerlendirme Komitesi Toplantısı'nda haksız ve spekülatif fiyat artışı yaşandığına dikkat çekildiğini ve bu artışların engellemesi için gerekli çalışmaların devam etmesine karar verildiğini açıkladı.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) sermaye yeterlilik rasyosu ölçümünde 31 Aralık 2021 tarihine ait TCMB döviz alış kurunun kullanabilmesine yönelik uygulamanın 30 Aralık 2022 tarihine ait TCMB döviz alış kurunun kullanılması suretiyle devam ettirilmesine karar verildiğini duyurdu.

Kore Elektrik Enerji Kurumu (KEPCO) Başkanı Cheong Seung-il'in Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez'e 1.400 megavat elektrik sağlayabilen dört nükleer reaktörün inşasına yönelik teklif sunduğu belirtildi.

Türkiye'nin ham çelik üretimi geçen yıl yüzde 12,9 düşüşle 40,4 milyon tondan 35,1 milyon tona inerek bir sıra geriledi.

TÜİK verilerine göre Türkiye’de Aralık ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 42 artarak 6,83 milyar dolardan, 9,7 milyar dolara yükseldi.

Türkiye’de Aralık 2022'de Hizmet ÜFE bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 78,72 artış göstererek son 10 aydır olan en düşük seviyesine geriledi.

ABD
ABD’de tüketici güveni Ocak’ta geçen aya kıyasla 1,9 puan azalarak 107,1'e geriledi. Enflasyon beklentilerindeki yükselişle Ocak ayında sürpriz biçimde geriledi.

ABD’de konut fiyatları yüksek kredi faizleri ve resesyon endişelerinin etkisiyle Kasım ayında da gerilemeye devam etti.

Avrupa
Euro Bölgesi ekonomisi, 2022'nin dördüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 0,1 büyüme kaydetti. Bölge ekonomisi yıllık bazda ise 2022'de yüzde 3,5 büyüdü.

Rus doğal gaz devi Gazprom'un Avrupa'ya boru hatları yolu ile sağladığı doğal gaz miktarı Ocak ayında Aralık ayına göre neredeyse yüzde 30 azalarak tüm zamanların en düşük seviyesine indi.

Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) hazırladığı Banka Kredi Anketi raporunda, geçen yıl son çeyrekte Euro Bölgesi'ndeki şirketlerin kredi talebinin azaldığı ve ilk çeyrekte daha da azalacağı belirtildi.

Avrupa Birliği ve Britanya, Brexit sonrası Kuzey İrlanda konusunda yaşanan sorunlara çözüm olacak bir gümrük anlaşmasına vardılar.

Asya
Çin'de Caixin Global tarafından hazırlanan imalat PMI, Kovis-19 tedbirlerinin gevşetilmesinin Çin'in imalat sektörü üzerindeki baskıyı Ocak ayında hafiflettiğini ortaya koydu.

Güney Kore 2022 yılında 47,5 milyar dolarlık bir ticaret açığı verdi.

Dünya
Dünyanın önde gelen devlet varlık fonlarından Norveç Varlık Fonu, Rusya-Ukrayna savaşı ve yüksek enflasyonun piyasalarda oynaklığa neden olmasının etkisiyle geçen yıl 1 trilyon 637 milyar Norveç kronu (164,4 milyar dolar) zarar açıkladı.
Forex Yorumları

Altında kader günü
Altın fiyatlarında Fed toplantısına yaklaşırken satış baskılarını ve sınırlı fiyatlanmalar izliyoruz. Dün ABD'de ABD’de tüketici güveni Ocak’ta geçen aya kıyasla 1,9 puan azalarak 107,1'e geriledi. Enflasyon beklentilerindeki yükselişle Ocak ayında sürpriz biçimde geriledi. ABD’de konut fiyatları yüksek kredi faizleri ve resesyon endişelerinin etkisiyle Kasım ayında da gerilemeye devam etti. Dün dolar endeksindeki yükseliş ile birlikte altın fiyatları 1900 seviyesine doğru geri çekildi. Bu sabah bir miktar dolar endeksindeki geri çekilme etkisiyle altın fiyatlarının toparlamış olduğunu söyleyebiliriz. Bugün Fed faiz kararı açıklanacak. Faiz kararı ardından Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşmasını takip ediyor olacağız. Fed 'in faiz kararı ve Powell 'ın açıklamaları oldukça önemli olacak. Açıklamalara bağlı olarak altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatlarında Fed toplantısı öncesinde sınırlı fiyatlanmalar izlemeye devam ediyoruz. Jerome Powell'ın güvercin tonda açıklamalar yapması halinde 1940 seviyesini test edebilir. Olası şahin tonda bir açıklama yapması durumunda 1903 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1903/1880/1860
Dirençler:1940/1950/1960

Petrolde kritik gün

Petrol kritik toplantıların olduğu güne yatay başladı. Bugün Fed toplantısının yanı sıra OPEC+ toplantısından çıkacak açıklamaları da piyasa yakından takip edecek. Piyasa beklentisi Fed’in 25 baz puanlık faiz artırım kararı alması yönünde. Fed’in faiz kararına ek olarak Fed Başkanı Jerome Powell’ın toplantı sonrasında gerçekleştireceği açıklamalar önem taşıyor olacak. OPEC+ toplantısından ise yeni bir arz kesintisi kararının alınmayacağı beklenirken, iki toplantıdan da beklentinin dışında kararlar çıkması halinde piyasada yüksek volatilite yaşanabilir. Alınacak kararların ekonomik canlılığa ve petrol talebine nasıl etki edeceği petrol fiyatlaması açısından önem taşıyor olacak. Bugün Fed ve OPEC+ toplantısının yanı sıra EURO TÜFE verisi, ABD ADP Tarım Dışı İstihdam verisi, ABD İmalat PMI Verisi ve ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi de piyasa açısından önem taşıyor olacak.

WTI Teknik Analiz: WTI dün 50 günlük hareketli ortalamasından aldığı tepki alımıyla birlikte 22 günlük hareketli ortalamasının üzerinde fiyatlanmaya başladı. Bugün geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda 78,34 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü bir harekette ise yatay kanalın üst bandı olan 81,52 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 78,34 / 77,69 / 75,79
Dirençler: 81,52 / 82,64 / 83,74

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$ üzerinde fiyatlanıyor. Geri çekilme hareketinin yaşanması halinde 84,72 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir. 87,10 seviyesi yükseliş hareketlerinde direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 84,72 / 84,00 / 83,21
Dirençler: 87,10 / 89,94 /91,53

EURUSD Fed'i Bekliyor

EURUSD paritesi veri yanından yoğun güne 1.087 seviyesinde başladı. Geçtiğimiz haftaki seviyelerinden uzaklaşan paritede gün içinde açıklanacak Fed faiz kararı ve Fed Başkanı Powell’dan açıklamalar takip edilecek. Geçtiğimiz günde Euro bölgesi 4.Çeyrek büyüme verisi beklenti üstü açıklandı. Çeyreklik beklenti -%0.1 daralma beklenirken iken veri %0.1 oldu ve yıllık beklenti %2.2 iken veri %1.9 olarak açıklandı. Almanya Perakende Satışları aylık bazda %5.3 ile beklentilerin daralırken beklentilerin altında kaldı. Gün içerisinde Euro bölgesi TÜFE, İmalat PMI ve İşsizlik rakamları açıklanacak. ABD’de ise Fed faiz kararı öncesi ABD İmalat PMI verisi ve ABD ADP Özel Sektör Değişim verileri açıklanacak. Fed faiz artırımının 25 baz puan olması bekleniyor.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken 1.087 seviyesinde seyrediyor. Paritede teknik göstergelerdeki zayıf görünüm sürerken 1.0877 seviyesinin üstünde kalınması ilk etapta parite üstündeki baskıyı hafifletebilir. Paritede yukarı yönlü tepkiler oluşması sonrası 1.09 seviyesi izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.08 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.080/1.078/1.074
Dirençler: 1.087/1.090/1.095

DolarTL'de gözler veri gündeminde
Bugün 2023 yılının ilk faiz kararını açıklayacak olan FED tarafında beklenti 25 baz puan artırım olması yönünde. FED 2022 yılının son toplantısında faizi 50 baz puan artırarak üst üste 7. kez faiz artırımına gitmişti. Karar ardından Fed Başkanı Jerome Powell'ın yönlendirmelerinin yanı sıra cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin de piyasa beklentilerini etkilemesi beklenmektedir. Ülke ekonomisi, 2022'nin 4'üncü çeyreğinde yüzde 2,9 ile beklenenden fazla büyürken, yeni konut satışları da Aralık 2022'de aylık yüzde 2,3 artışla 616 bine çıkarak 4 ayın en yüksek seviyesini kaydetti. Ülkede kişisel tüketim harcamaları büyümesi yıllık bazda yüzde 2,1'e gerilerken, enflasyonda düşüş eğiliminin hızlanacağına yönelik beklentiler güçlendi. İç tarafta cuma günü açıklanacak Ocak ayı TÜFE ve ÜFE verileri takip edilecek. Aralık ayında yıllık enflasyon baz etkisiyle yüzde 64,27’ye gerilemişti. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,1, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,50 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,80 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, Spot BIST30 endeksindeki satışların derinleşmesiyle birlikte günü geri çekilmeyle tamamladı. Aralıksız 7 günlük geri çekilmenin ardından Spot BIST30 endeksindeki zayıflamanın devam etmesi kontrattaki satış baskısını artırabilir. Bugün spottaki 5400 seviyesi tepki alımlarının görülebileceği güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksi 5400 seviyesinin üzerinde tutunabilirse, kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. Gün içi dalgalanmanın devam ettiği kontratta kısa pozisyonlar için ise 5400 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalar takip ediliyor olacak.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5550 / 5650 / 5700
Destekler: 5400 / 5300 / 5230

Dolar Kontratı
DolarTL 18,40-18,80 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1903 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1940 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1900/1890/1870
Dirençler:1940/1950/1960


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.