Forex Bülten(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye İmalat PMI (Eylül): 2016 yılı ağustos ayında son üç yılın en düşük seviyesine gerileyen Türkiye imalat PMI endeksi ağustos ayından sonra çok fazla yükselemedi ve 2016 yılını 47.7 seviyesinden kapattı. 2017 yılına 48.7 seviyesinde başlayan imalat sektörü genişlemesi şubat ve mart aylarında yükselmeye başlamasının ardından mayıs ayında 53.5 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayında son üç yılın en yükseği olan 55.3 seviyesinde açıklanması sonrası kasım ayında 52.9 seviyesinde doğru geri çekildi. Veri 2018 yılı Ocak ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 55.7 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayında 51.8 seviyesine gerileyen veri nisan ayında eşik olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 48.9 seviyesinde açıklandı. Eylül ayını yansıtacak verinin bir önceki ay açıklanan 46.4 ve 50 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Eylül): 2016 yılına 52.3 seviyesinde başlayan İmalat PMI endeksi geçtiğimiz yıl içinde en düşük 51.2 en yüksek 54.9 açıklandı. 2017 yılı nisan ve mayıs aylarında sırasıyla 56.7 ve 57.0 olarak açıklanan veri aralık ayında 60.6 seviyesiyle son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. 2018 yılı Ocak ayına 59.6 seviyesinden başlayan imalat PMI Mayıs ayına kadarki süreçte ivme kaybettiği görülüyor. En son Ağustos ayında 54.6 seviyesinde açıklanan verinin Eylül ayı final verisinin 53.3 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

İngiltere İmalat PMI (Eylül): 2016 yılında ise temmuz ayında 50 eşik değerinin altında kalması olumsuz bir tablo ortaya koymasının ardından 2016 yılını 55.8 seviyesinden kapattı. 2017 yılına geldiğimizde ise İngiltere imalat PMI verisi mart ayında 54.3 ve nisan ayında 57.2 seviyesinde açıklanmasının sonrası mayıs ayında 56.4, haziran ayında ise 54.2 seviyesinde geldi. En son 2018 yılı Ağustos ayında 52.8 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı Eylül ayı için oluşan beklenti 52.5 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ağustos): 2015 yyılına %11.3 seviyesinde başlayan Euro Bölgesi İşsizlik oranı en son 2016 yılı aralık ayında %9.6 olarak açıklanmıştı. 2013 yılı nisan ayında bu yana düşüş eğiliminin devam ettiği Euro Bölgesi işsizlik oranı için ocak ayında %9.6, şubat ve mart aylarında %9.4 seviyesinde açıklandı. En son 2018 yılı Ocak ayında %8.6 seviyesine gerileyen Euro Bölgesi işsizlik verisi şubat ve mart aylarında %8.5 seviyesinde geldi. Temmuz ayında %8.2 seviyesine gerileyen işsizlik oranı için Ağustos ayına yönelik piyasa beklentisi %8.1 seviyesinde geleceği yönünde şekil kazanmış durumda. (12:00)

ABD İmalat PMI (Eylül): 2016 yılına 52.4 seviyesinden başlayan ABD imalat PMI verisi geçtiğimiz yıl mayıs ayında son üç yılın en düşük seviyesi olan 50.7’ye geriledi. 2016 yılını 54.3 seviyesinde kapatan veri, ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında 54.2 seviyesine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında 52.0 seviyesinde açıklanan veri 2017 yılını 55.1 seviyesinde kapattı. 2018 yılı Ocak ayında 55.5 seviyesinde açıklanan veri şubat ayında 55.3 seviyesinde geldi. Nisan ayında son üç yılın en yükse rakamı olan 56.5 seviyesine yükselen veri haziran ayında 54.6 seviyesine geriledi. Eylül ayı final verisinin bir önceki okuma olan 55.6 seviyesi üzerinde gelmesi ABD Dolarına olumlu yansıyabilir. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Eylül): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2017 yılına 56.0 seviyesinde başlayan veri aralık ayında 56.0 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Ocak ayına 59.9 seviyesinden başlayan veri 2018 yılı Eylül ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 60.3 seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Ağusttos ayında Türkiye dış ticaret açığı %59 azalarak 2 milyar 422 milyon dolara geriledi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan McKinsey'le ilgili açıklama yapıldı. Bakanlık'tan yapılan açıklamada, Yeni Ekonomi Programı (YEP) bünyesinde kurulan Maliyet ve Dönüşüm Ofisi'nin için danışmanlık alınması planlanan uluslararası yönetim şirketi McKinsey ile ilgili eleştirilere yanıt verildi. Açıklamada "Danışmanlığın hiçbir icra fonksiyonu ya da yetkisi olmayacak. McKinsey tedbirlerin uygulanmasına liderlik edecek." denildi. IMF programına dönüldüğü iddiasının tamamen art niyetli ve gerçeklikten uzak olduğu kaydedildi. (Bloomberg HT)

ABD

ABD kişisel gelirler ağustos ayında %0.3 ve kişisel harcamalar %0.3 olarak açıklandı. Aynı dönemde, reel kişisel harcamalar %0.2 olarak gerçekleşti.

Ağustos ayında çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi aylık olarak %0 ve yıllık olarak %2.0 olarak açıklandı.
ABD Michigan tüketici güven endeksi eylül ayında beklentilerin altında 100.1 olarak açıklandı.

ABD Chicago PMI eylül ayında 60.4 ile bir önceki aya göre düşüş kaydetti.

ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lghthizer ve Kanada Dışişleri Bakanı Chrystia Freeland tarafından yapılan ortak basın açıklamasında Kanada'nın ABD ile Meksika'yı da içeren bir ticaret anlaşmasına vardığı belirtildi.

Avrupa

İtalya hükümeti bütçe hedeflerini açıkladı. Popülist koalisyon hükümeti kamu harcamalarında büyük bir artışa gitme konusunda anlaşmaya vardı. Buna göre gelecek yıl için bütçe açığı hedefi %2.4 oldu.

Euro Bölgesi çekirdek enflasyon yıllık bazda eylül ayında beklentilerin altında %0.9 olurken, TÜFE tahmini yıllık bazda %2.1 olarak açıklandı.

İngiltere’de GSYIH 2Ç dönemde çeyreklik bazda %0.4 ve yıllık bazda %1.2 büyüdü.

Almanya işsizlik oranı eylül ayında beklentilerin altında %5.1 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Güçlenen dolar, ons altını baskı altında bırakıyor

Ons altın haftanın ilk işlem gününde 1180$ üzerindeki seyrine devam ediyor. Geçtiğimiz hafta kararını aldığımız Fed toplantıssından bu yana aşağı yönlü eğilimini koruyan ons altında güçlü dolar baskısı sürüyor. Bugün içerisinde bu baskının sürüp sürmemesi adına takip edilecek gelişmeler arasında ikincil düzey verilerin yer aldığı gözleniyor. Verilerin beklentilerinden göstereceği sapmalar altın üzerindeki hareketliliği artırabilir.

Teknik Analiz: Ons altın günlük periyotta düşüş kanalı içerisindeki seyrine devam ediyor. Bu kanal içerisinde geri çekilmelerine devam etmesi halinde 1180$ desteğine karşı dikkat etmek gerekebilir. Son 6 haftanın en düşük seviyelerine gerileyen kıymetli metalin bu noktadan tepki alımları ile karşılaştığı gözleniyor. Fakat yukarı yönde gitmek için çok güçlü nedenlere sahip olmayan ons altının yukarıda ise kısa vadeli olarak 1190$ direnci izlenebilir. Teknik göstergeler yön için net bir sinyal vermiyor bu nedenle belirttiğimiz aralıktaki fiyat hareketlerini ne kadar esnetebildiğine dikkat etmek gerekebilir.

Altın

Direnç: 1190 / 1200 / 1207
Destek: 1180 / 1172 / 1166

Gümüş

Direenç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatları son dört yılın en yüksek seviyesinde seyrediyor

Petrol fiyatlarında pozitif görünüm devam ediyor. Son dört yılın en yüksek seviyelerine ulaşan petrol fiyatları spekülatif haberlerin etkisi ile bu seyrini koruyor. 4 Kasım tarihinde İran’a yaptırımların ikinci safhasına başlayacak olan ABD’nin bu adımına karşılık, İran’dan sağlanmayacak olan petrol talebinin nereden sağlanacağı konusu piyasaların odak noktası olmuş durumda. ABD cephesindeki üretim artışı sürerken, büyük petrol otoriterlerinin arz kesimini artırdığı da haber kaynaklarında yer aldığı dikkat çekiyor. Buna bağlı olarak yorumlarda petrol fiyatlarının 100$ bulabileceği söylemi çıkarken, bu durumun fiyatları da speküle ettiği gözleniyor. Bu nedenle gelecek günlerde bu tarz haberlere karşılık dikkatli olup olası bir haber detayının oynaklığı aşağı ya da yukarı yönde etkileyebileceğini unutmamak gerek.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), yükselen kannal içerisindeki seyrinde 75.78$ direncine karşılık gelen kanalın üst bandına oldukça yakınsadı. Bu fiyat hareketindeki istikrarını koruması durumunda öncelikle 74.70$ ara direncini aşması gerekebilir. Fakat kanalın üst bandından yaşanacak olası bir satış baskısında 72.40$ destek noktası ön planda olup, düzeltmelerin hangi destek noktasına kadar devam edeceğine dikkat etmekte fayda var.

Destekler: 72.40 / 71.50 / 71.10
Dirençler: 74.70 / 75.78 / 76.00

Brent Teknik Seviyeler

Destekler: 81.10 / 80.10 / 78.75
Dirençler: 83.40 / 84 / 85

EURUSD zayıf görünüyor

EURUSD paritesi bu sabah forex piyasalarında 1.1595 seviyesinde seyrediyor. Geçen hafta Euro’da yaşanan değer kaybının ardından euroda zayıf görünüm sürmekte. Dolar endeksinin güçleniyor olması paritede aşağı yönlü baskının devam etmesine neden olabilir. EURUSD 1.1662 üzerinde kalmadığı sürece aşağı yönlü baskı gözlenebilir.
Teknik analiz: Teknik olarak çok güçlü bir seyir gözlenmiyor. Parite 1.1550 seviyesine gerileyebileceği gibi 1.1660 direncine de yükselebilir. Strateji olarak bu seviyelerde yakın noktalarda hareket etmekte fayda görmekteyiz.

Destekler: 1.1570 / 1.550 / 1.1530
Dirençler: 1.1660 / 1.1720 / 1.1820

GBPUSD Brexit tartışmaları ile dalgalanıyor

GBPUSD paritesi bu sabah forex piyasalarında 1.3025 seviyesinde seyrediyor. Brexit tartışmaları Sterlin üzerinde belirsizlikler yaratıyor. Bu konuda yapılacak açıklamalar ileride Sterlini etkilemeye devam edecek.
Teknik analiz: 1.2980 seviyesindeki 50-günlük ortalama üzerinde seyirler korunduğu sürece GBPUSD paritesinde yukarı doğru tepki yükselişleri olabilir. Bu yükselişler ilk etapta 1.3111 direncine doğru olabilir.

Destekler: 1.2980 / 1.2940 / 1.29
Dirençler: 1.3040 / 1.3111 / 1.32

DolarTL 6 seviyesinin üzerinde sıkışık hareket ediyor

DolarTL kuru bugün forex piyasalarında 6.0491 seviyesinde seyrediyor. USDTRY paritesi düne göre yüzde 0.05 aşağıda bulunurken, şu ana kadar yapılan işlemlerde en düşük 6.0299 ve en yüksek 6.0700 seviyelerinni gördü. ABD dolar endeksinin güçlendiğiniz izliyoruz. Bu içeride TL üzerinde baskı yaratsa da bunun etkilerini sınırlı şekilde hissediyoruz. GOÜ para birimlerinde de sınırlı etkiler gözleniyor. Bugün içeride İmalat PMI verisi izlenirken, ABD kanadında imalat PMI ve Fed üyesi Rosengren’in konuşmaları izlenecek. USDTRY’de 6-6.30 arasında sınırlı alanda dalgalanma olabilir.
Teknik Analiz: Kısa vadede USDTRY 6 desteğinin üzerinde seyrediyor. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece zaman zaman 6.17 ve 6.30 dirençlerine doğru hareketler gözlenebilir. 6 desteğinin kırılması durumunda ise 5.95 kritik destek. Bu destek seviyesinden yükselişler görebiliriz.

Destekler: 6.00 / 5.95 / 5.80
Dirençler: 6.17 / 6.30 / 6.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 7 / 6.93
Dirençler: 7.05 / 7.11 / 7.25

USDJPY paritesi 113.30 üzerindeki ısrarını sürdürüyor

USDJPY paritesi 113.30 üzerindeki seyrini sürdürüyor. Küresel piyasalarda güçlenen dolar paritenin yukarı yönlü hareketini desteklemeye devam ediyorr. Japonya kanadında yen üzerinde iyimser etki yaratabilecek bir gelişme yer almazken, doların Fed kaynaklı yükselişini devam ettirdiği dikkat çekiyor. Bu sabah Asya saatlerinde gelen haber akışında, Kanada ABD ve Meksika’nın yer aldığı bir ticaret anlaşmasına vardığı bildirildi. Gelen bu anlaşma üç ülke arasındaki pürüzlü sürecin sona erdiğini gösterirken, gelecek günlerde bu tarz haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Bugünkü veri takviminde ABD kanadındaki ikincil düzey veriler takip edilecek. Bunun yanı sıra olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 113.30 seviyesinin üzerine çıkması ile seyrini 113.980 seviyesine kadar tırmandı. Asya saatleri diliminde gördüğü en yüksek gördüğü nokta burası olurken, an itibariyle 113.30 üzerinde şekillendiği gözleniyor. Teknik olarak önemli bir noktada olan paritenin seyrini bu seviye üzerinde tutması halinde 114.50 direncine doğru atakların oluşması beklenebilir. Fakat bu noktalarda dikkattli olup direnç seviyesi üzerindeki seyirlerin oluşup oluşmadığına bakmakta fayda var.

Direnç: 114.50 / 115.60 / 117.50
Destek: 113.30 / 112.30 / 111.00

DAX kazançlarını iade etti

Global piyasalarda çok güçlü bir görünüm yok. Geçtiğimiz haftayı hem ABD hem de Avrupa endeksleri karışık bir seyirle tamamladı. Bu sabah Asya endekslerine bakıldığında ise karışık seyirlerin burada da oluştuğu gözleniyor. Almanya DAX endeksinde ise kazançların geri verildiği dikkat çekerken, kontrat değerinin ise önemli destek noktasına geldiği görülmekte. Bugün Almanya DAX endeksi üzerinde etki edebilecek gelişmeler arasında çok önemli bir veri akışı yer almamakla birlikte, öğle saatlerinden önce açıklanacak olan PMI verilerine dikkat etmekte fayda var.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı 50 günlük HO altında ve 12220 destek seviyesinde kapanış yapmış durumda. Teknik göstergelerin yönünü aşağıya çevirdiği kontrat için bu destek seviyesine dikkat edilip satışların bu noktanın altına uzaması halinde 12075 ddesteğine dikkat edilmesi gerekebilir. Yukarıda ise 12465 direnci öne çıkarken, yukarı yönlü hamlesinde çok güçlü olamadığını da unutmamakta fayda var. Bu nedenle direnç bölgesinde yaşanacak yorulmalara karşı dikkatli olmak gerekebilir.

Direnç: 12465 / 12662 / 12879
Destek: 12220 / 12075 / 11900

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararrı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.