Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Aralık): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %0.3 açıklanan kişisel gelir artış oranının aralık ayında %0.3 açıklanması bekleniyor. 2017 yılına %0.3’lük artış ile başlayan kişisel harcamalarda aralık ayı beklentisi %0.5 seviyesinde şekillenmiş durumda. (16:30)

ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Ocak): 2016 yılına -35.8 olarak başlayan Fed imalat endeksi, yıl içinde negatif bölgede oldukça dalgalı bir seyir izledi ancak yılı 17.7 ile kapattı. 2017 yılı ocak ayında 22.1 ve şubat ayında 24.5 seviyesinde açıklanan veri en son aralık ayında 29.7 seviyesinde geldi. Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi’nin 2018 yılı ocak ayı beklentisi 25.3 seviyesinde şekillenmiş durumda. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Başbakan Yardımcısı Şimşek: "15 milyon dolar üzerinde döviz borcu bulunan 2 bin 118 büyük ölçekli şirket için veri tabanı ve düzenleme çalışmalarını bu yılın ilk yarısında tamamlayacağız" dedi.

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek açıklamalarında, dövizle borçlanmaya sınırlamanın kurda oynaklığı ve risk primini azaltacağını, enflasyonun dinamiklerini de iyileştireceğini belirtti.

Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem konuşmasında, 2018 yılının finans ve reel sektör açısından ilginç bir yıl olacağını, ABD Başkanı D. Trump’ın Davos’taki konuşmasının Dolar üzerindeki baskıyı kaldırmayacağını belirtti. İlk çeyrek sonunda ise enflasyonun 150-200 baz puan düşüş görülebileceğini de açıklamalarında yer verdi.

ABD
ABD Başkanı D. Trump konuşmasında, en kayda değer vergi kesintisini yaptıklarını, gereksiz düzenlemeleri kaldırmak için çalıştıklarını, yatırımları ABD’ye getirmek için ideal bir zaman olduğunu beelirtti. Ayrıca, dünyayı Kuzey Kore’nin nükleer tehdidinden kurtarmak için bir araya getirmek istediklerini de açıklamalarında yer verdi.

ABD ekonomisi 4.çeyrekte beklentilerin altında %2.6 büyüdü. Aynı dönemde, kişisel tüketim %3.8, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise %1.9 olarak açıklandı.

ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri aralık ayında beklentilerin üzerinde %2.9, aynı dönemde çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise beklentiler çerçevesinde %0.6 olarak gerçekleşti.

Avrupa
İngiltere ekonomisi 4.çeyrekte çeyreklik bazda beklentilerin üzerinde %0.5, yıllık bazda ise beklentilerin üzerinde %1.5 olarak açıklandı.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney konuşmasında, Brexit’in kısa vadede İngiltere’nin büyümesine bir miktar etki yaptığını belirtti. İngiltere’nin Avrupa ve Dünyanın geri kalanı ile ilişkilerini derinleştirmesinin, ülke ekonomisi için daha iyi olacağını vurguladı.
Forex Yorumları

Ons altın 1358$ direncinin altında kalmayı sürdürüyor
Onss altın geçtiğimiz haftayı 1365$ - 1328$ aralığında dalgalı geçirdi. Haftanın sonlarına doğru ABD Başkanı Trump'ın güçlü dolar istiyorum açıklamalarıyla tekrar canlanmaya çalışan ABD Doları haftayı genel olarak zayıf geçirdi. Zayıf dolar algısıyla ons altında yukarı yönlü tepkilerin genişlediğini izledik. Bu hafta ise piyasalar yoğun veri gündemine odaklanacaklar. 31 Ocak TSİ 22:00'da Fed faiz kararını açıklayacak. Fed'den faizlerde değişikliğe gidilmesi beklenmiyor ancak Merkez Bankası tarafından yapılacak açıklamalarda özellikle enflasyon vurgusu önemli olacak. Bununla birlikte cuma günü ocak ayına ait tarım dışı istihdam rakamları takip edilecek. ABD cephesinde bugün ise kişisel gelir ve harcamalar ön plana çıkıyor. Ons altını 1358$ direnç 1342$ destek aralığında takip etmeyi sürdürüyoruz.

Teknik Analiz: Ons altın 1358$ direnç seviyesi üzerinde yerleşmekte başarılı olamadı. Dolar bazında altın fiyatları şimdilik 1342$ destek seviyesi üzerinde dengelenmeye çalışıyor. Bu hafta ABD ceephesinde yoğun veri gündemi takip edilecek. Bu gelişmeler ışında altın fiyatı tekrar 1358$ üzerine yerleşmesi halinde 1362$ ve 1366$ direnç seviyelerine doğru bir atak başlatma potansiyeli bulunuyor. Diğer yandan altın fiyatlarının yukarı yönlü seyri koruması açısından 1342$ destek seviyesi üzerindeki konumunu koruması şart.

Altın
Dirençler: 1358/ 1362 / 1366
Destekler: 1342 /1334 / 1327

Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

ABD'de sondaj kule sayıları arttı
ABD'nin petrol endüstrisi hakkında bilgi veren ve kısa dönem ham petrol üretimi açısından gösterge olarak kabul edilen petrol sondaj kulesi sayısı geçtiğimiz hafta artış gösterdi. 26 Ocak bitimli haftada ABD'de 12 adet petrol sondaj kule faaliyete alındı. Böylece, 747 olan ABD'nin toplam petrol sondaj kulesi sayısı 759'a yükseldi. Sondaj kule sayıları petrol fiyatları üzerinde önemli bir etkiye neden olmazken, petrol piyasasında olumlu hava korunuyor. Bu hafta yeniden ham petrol stoklarını ve ABD petrol üretim verilerini takip edeceğiz. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 65.50$ seviyesi etrafında hareket etmeyi sürdürüyor. WTI bu direnç seviyesi üzerine yerleşmesi halinde ilk etapta 67.15$ direnç seviyesine doğru yükselme potansiyeli yakalayabilir. Buna karşın WTI’ın 65.50$ seviyesi üzerine tutunmakta zorlanması halinde 64.75$ destek seviyesine doğru gevşeme eğilimi oluşabilir. WTI’da ana eğilim yukarı olmakla birlikte bir miktar gevşeme hareketinin yaşandığını belirtmekte fayda var.

Direnç: 67.15 / 69.85
Destek: 65.50 / 64.75 / 62.90

Brent
Direnç: 71.70 / 72.30 / 74.00
Destek: 70.00 / 68.40 / 67.30

Euro/Dolar için bu hafta gündem maddeleri yoğun
Geçtiğimiz hafta Euro/Dolar açısından en önemli gündem maddesi Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi'nin konuşması idi. Merkez Bankası para politikası toplantısında faizlerde ve varlık alım programında değişikliğe gitmezken, Draghi'nin şahin algılanan kkonuşması sırasında parite 1.2535 seviyesine kadar yükseldi. Haftaya 1.24 seviyesinden başlayan parite için bu hafta piyasalar yoğun veri gündemine odaklanacak. Bugün Euro Bölgesinden majör bir veri takip edilmeyecek ancak ABD'de kişisel gelir ve harcamalar ön planda olacak. Bununla birlikte son dönemde zayıf bir tablo çizen ABD Doları geçtiğimiz haftanın sonlarına doğru ABD Başkanının güçlü dolar açıklamaları ile tekrar canlanmaya başladı. Bu noktada dolar endeksinin takip edilmesinde fayda var. Hafta genelinde ise Euro Bölgesi büyüme, TÜFE ve işsizlik rakamları ile ABD'de Fed toplantısı ve tarım dışı istihdam rakamları ön plana çıkacak.

Teknik Analiz: Euro/Dolar kuru haftalık grafikte alçalan trendin üzerinde kalmayı sürdürüyor. Paritede 1.23 seviyesi üzerindeki seyirler korunduğu sürece ana yön yukarı olmaya devam edecek. Paritede ilk direnç seviyesi 1.2590 ve ana direnç seviyesi olarak 1.2660 seviyesi takip edilebilir. Geri çekilmelerde 1.2330 seviyesi takip edilebilir.

Dirençlerr: 1.2590 / 1.2670 / 1.2740
Destekler: 1.2330 / 1.2300 / 1.2195

GBP/USD 1.4110 seviyesinden destek alıyor
Sterlin/Dolar 1.4110 destek seviyesi üzerinde dengelenmeye çalışıyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde İngiltere’den açıklanan 4. Çeyrek ilk okuma büyüme verileri piyasa beklentisinin üzerinde güçlü geldi. Diğer yandan yine Cuma günü ABD’de açıklanan büyüme rakamları 4. Çeyrekte iyi bir performansa işaret etti. Bu hafta ABD cephesinde yoğun bir veri gündemi takip edilecek. 31 Ocak Çarşamba günü Fed toplantısı ve Cuma günü 2018 yılı ilk ayına ait açıklanacak tarım dışı istihdam verileri ile piyasalar şekillenecek. İngiltere Brexit Bakanı David Davis, Mart ayına kadar Avrupa Birliği ile İngiltere arasında siyasi anlaşmaya varılacağından emin olduğunu açıklamasıyla Sterlin yeni haftaya moralli başladı. Bugün İngiltere’den Açıklanacak majör bir veri bulunmuyor. ABD’de ise kişisel gelir ve harcamaların açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: GBP/USD'de güçlü direnç seviyesi 1.43445 seviyesinden geçmekte. Bu seviyeye kadar olan yükselişlerin ardından teknik bir düzeltme hareketi yaşandığını söylemek mümkün. Şimdilik paritenin güç aldığı ara destek olarak 1.4110 seviyesi takip edilebilir. Parite bu seviyede tutunmakta başarısız kalması halinde, geri çekilmelerde 1.4085 / 1.3910 bölgeleri destek konumunda.

Dirençler: 1.4230 / 1.4345 / 1.4560
Destekler: 1.4110 / 1.4085 / 1.3910

USDTRY 3.73 üzerinde sakin

USDTRY paritesi 3.73 seviyesi üzerindeki seyrini ısrarlı bir şekilde koruyor. ABD Dolar endeksinde düşüş sonrasında hafif bir tepki görülüyor. Bu içeride kur üzerinde de etkili oluyor olabilir. Bugün içeride TL ile ilgili bir veri bulunmuyor. ABD kanadında ise Aralık ayına ait Kişisel gelir ve harcamalar verisi izlenecek. Veriye yönelik beklentiler çok güçlü değil.

Teknik Analiz: Teknik olarak 3.73 desteği kritik olabilir. USDTRY paritesinde 3.73 seviyesinin altında seyirlerin oluşması durumunda aşağı yönlü hareket hızlanabilir. 3.73 seviyesinin üzerinde kkalması durumunda ise ilerleyen günlerde tekrar yukarı tepkiler alabiliriz. Tepkilerin sınırlı kalması beklenirken 3.7450 direnci izlenebilir.

Destekler: 3.73 / 3.6950 / 3.63
Dirençler: 3.7450 / 3.8070 / 3.82

USDJPY 108.60 desteği üzerinde tutunuyor

USDJPY paritesindeki geri çekilme 108.60 seviyesi üzerinde durmuş görünüyor. ABD dolar endeksinde hafif tepkiler görmekteyiz. Dolar endeksindeki tepklerin güçlenmesi durumunda ilerleyen günlerde paritede yukarı yönlü hareketler görebiliriz. ABD kanadında ise Aralık ayına ait Kişisel gelir ve harcamalar verisi izlenecek. Veriye yönelik beklentiler çok güçlü değil.

Teknik Analiz: Parite teknik olarak 108.60 seviyesinde izlediğimiz güçlü yatay desteğine doğru geri çekildi ve bu seviye üzerinde tutunuyor. Paritede geri çekilmenin bu seviye üzerinde karşılanıp karşılanmayacağı önemli olacak. Teknik olarak bu seviye üzerinde kalması durumunda ilerleyen günlerde yukarı yönlü tepkiler gelebilir. Buna karşın 108.60 desteğinin altına gerilemesii durumunda ise 107.50 seviyesine doğru geri çekilme görebiliriz.

Destekler: 108.60 / 107.50 / 105.50
Dirençler: 109.50 / 110.20 / 110.90

DAX yukarı yönlü tepki veriyor
Avrupa endeksleri geçtiğimiz haftayı karışık bir seyirle tamamladı. Almanya DAX endeksi, ise geçtiğimiz haftayı oldukça yoğun bir şekilde kapattı. Tarihi rekor seviyesinin üzerine çıkan ve yeni rekora imza atan endeks haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü tepki hareketi yapmakta. Bugün Almanya’dan açıklanacak önemli, bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: CFD, 13330 destek seviyesinden yukarı yönlü tepkiler vermekte. DAX CFD’nin tekrar 15350 seviyesi üzerine yerleşmesi halinde yukarı yönlü denemeler temkinli bir şekilde yapılabilir. Buna karşın CFD’nin bu direnç seviyesi üzerine yerleşmekte başarısız kalması halinde 15350 seviyesi yakınlarından aşağı yönlü denemeler yapılabilir.

Direnç: 13400 / 13530 /13594
Destek: 13365 / 13330 / 13000


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
16:300 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Aralık) 0.3% 0.3%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Giderler (Aralık) 0.4% 0.6%
16:30 USD Yüksek ABD Reel Kişisel Tüketim Harcamaları (Aralık) 0.4% 0.4%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi Aylık (Aralık) 0.2% 0.1%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi Yıllık (Aralık) 1.5% 1.5%
18:30 USD Orta ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Ocak) 25.4 29.7

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşleer mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.