Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Temmuz): 2016 yılına 107.3 seviyesinde başlayan Almanya IFO iş ortamı endeksi aralık ayında 111.1 seviyesine yükselerek son bir yıllık süreçteki en iyi performansını gösterdi. En son haziran ayında açıklanan 115.1 seviyesi 2017 yılında verinin en yüksek seviyesi olasıyla birlikte temmuz ayına ilişkin beklenti 114.9 seviyesinde bulunmaktadır. IFO anlık değerlendirme endeksi 2016 Ocak ayında açıklanan 112.7 sonrasında düzenli olarak yükselerek aralık ayında 116.9 olarak açıklanmıştı. 2017 yılı haziran ayında 124.1 açıklanan verinin temmuz ayı beklentisi 123.8 seviyesinde bulunuyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, haziran ayında 106.8 olarak açıklanan verinin temmuz ayı beklentisi 106.5 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (11:00)

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Temmuz): Türkiye kapasite kullanım oranı yıl içinde yakaladığı yükseliş ivmesini nisan ayında hızlandırdı. Geçtiğimiz yılı %78.1 ile kapatan kapasite kullanım oranı, 2017 yılı ocak ayında %77.0 seviyesine gerilemesinin ardından nisan ayında tekrar yükselişe geçti. Mayıs ayında yükseliş ivmesini koruyarak %78.8 ve haziran ayında %79.0 seviyesinde açıklanan verinin temmuz ayında da yükseliş eğiliminde olup olmayacağı önemli olacak. 2016 yılına 103.2 seviyesinden başlayan reel sektör güven endeksi yıl içinde 110.10 seviyesine kadar yükselmesine karşın aralık ayında yıl içindeki en düşük seviye olan 97.6'ya geriledi. 2017 yılı ocak ayında 97.1 olarak açıklanan veri nisan ve haziran aylarında atağa kalkarak sırasıyla 111.20 / 112.40 seviyelerinde açıklandı. Temmuz ayına ilişkin açıklanacak verinin yükselişi sürdürmesi halinde olumlu tablo devam edebilir. (14:30)

ABD Tüketici Güven Endeksi (Temmuz): Aralık ayında 2016 yılının en yüksek seviyesinde açıklanan ABD Tüketici güven endeksi 113.30 seviyesinde geldi. 2017 yılı ocak ayında 111.60'a gerileyen veri şubat ve mart aylarında ttekrar yükselişe geçerek sırasıyla 116.10 ve 124.90 olarak açıklandı. En son haziran ayında 118.90 seviyesinde açıklanan verinin temmuz ayı verisi için oluşan piyasa beklentisi 116.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Başbakan yardımcısı Bekir Bozdağ Hükümet Sözcüsü oldu. Ekonomi Koordinasyonu ve bankalar Mehmet Şimşek'in kontrolü altına alındı.

Avrupa

Almanya'da imalat PMI rakamı temmuz ayında 3 ayın en düşük seviyesine gerileyerek 58.3 düzeyinde gerçekleşti. Hizmetler PMI ise 53.5 ile 6 ayın en düşük seviyesine geriledi. Bileşik PMI ise 55.1 ile son 6 ayın en düşük seviyesine gerilemiş oldu.

Euro bölgesinde ise imalat PMI rakamı temmuz ayında geriledi ve 56.8 düzeyinde açıklandı. Gelen veri son 3 ayın en düşük verisi oldu. Hizmetler PMI rakamı 55.4 bir önceki aya bir değişiklik kaydetmedi. Bileşik PMI ise 55.8 ile son 6 ayın en düşük seviyesine geriledi.

ABD

ABD Başkanı D.Trump'ın damadı J.Kushner, başkanlık seçim kampanyası sürecinde Rusyaa ile dört bağlantısının olduğunu doğruladı. Kushner, bu bağlantıların hatırlanmayacak kadar önemsiz diye tabir ederken, seçim için hiçbir bağlantı kurmadığını ve anlaşma sağlamadığına açıklamalarında yer verdi.

Temmuz ayına ait imalat PMI rakamı 52.2 piyasa beklentisine karşılık 53.2 düzeyinde gerçekleşti. Gelen veri son 4 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Hizmetler PMI rakamı ise 54.2 ile haziran ayı ile aynı kaldı. Bileşik PMI rakamı ise 54.2 düzeyinde gelerek son 6 ayın en yüksek düzeyinde açıklandı.

ABD'de haziran ayına ait mevcut konut satışları 5.52 milyon düzeyinde gerçekleşti.

Petrol

OPEC Genel Sekreteri Barkinko, Nijerya'nın 1.8 milyon varil olan günlük üretimini 2018 yılı mart ayına kadar geçme eğilimin olmadığını ve Libya'nın aralık ayına kadar 1.25 milyon varil üretim hedefine sahip olduğuna fakat bu hedefte zorlukların yaşandığını belirtti.

Kuveyt Petrol Bakanı petrol üretimi ile ilgili parametrelerin değişmesi gibi bir durumun gündeme gelmesi halinde olağandışı bir ttoplantı çağrısında bulunabileceğini dile getirdi. Teknik olarak toplanan komitenin Libya ve Nijerya'nın üretim tahminlerini sunması yönünde talepte bulunduğu belirtti.

Rusya Enerji Bakanı Novak, komitenin gerektiği takdirde 1.çeyrek sonrasında da üretimin azaltılması yönünde önerilerin sunulduğunu belirtti. Novak, kasım ayında yapılacak resmi OPEC toplantısında petrol piyasasının nasıl dengeye kavuşacağı konusunda gelecek adımları inşa edilmeli şeklinde açıklamalara yer verdi. Ayrıca Novak, diğer üreticiler ile arzın 1.8 milyon varil/gün ulaştığı takdirde Nijerya ile üretimi aynı seviyelerde azaltma konusunda anlaşmaya varıldığına açıklamalarında değindi.

OPEC ve OPEC dışı petrol üreticileri ile arz kesintisinin derinleşmesi yönünde tavsiye kararının alınmadığı bildirildi.

Suudi Enerji Bakanı Falih, arz konusunda tablonun karışık olduğunu ve beklenmeyen gelişmelerin mevcut olduğunu belirtti. Yapılan anlaşmaya uyumun son 6 ayda %98 oranında olduğuna açıklamalarında yer verdi. Ayrıca ihracat verisi ile üretim detayları her zaman örtüşmeyebileceğini ve detayların komite tarafından izlendiğine dile getirdi. Bakan, mart ayı sonrasında uzatma ihtiyacının olması durumunda buna destek olabileceklerine vurgu yaptı. Ayrıca arz kesinti anlaşmasının minimum 2018 yılı 2.çeyreğe kadar uzatılabileceğine açıklamalarında yer verdi.

Forex Yorumları

Ons altın 1251$ üzerine yerleşmeye çalışıyor

Güvenli liman algısı ile talep gören ons altın haftanın ikinci işlem gününde 1251$ üzerindeki seyrini korudu. Dün Trump'ın damadının ifadesi alınırken yarın ise oğlunun ifadesinin alınması bekleniyor. Siyasi endişeler ile kazançlarını koruyan ons altın için sebepler bunlar ile sınırlı kalmıyor. Yarın gün içerisinde ABD senatörlerinin genel kurulda son kez sağlık tasarısını oylaması bekleniyor. "ORRA" olarak geçen bu tasarının onaylanması için 51 oya ihtiyaç var. Bu gelişmeler forex piyasalarındaki risk algısının hakim kalmasına neden olmakta. Bugünün takviminde ise ikincil düzey ABD verilleri yer alacak. Etki alanı sınırlı olan bu verilerin dışında olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın yükselen kanal içerisindeki hareketinde 1257$ direncinden geri dönüşlerinin yaşandığı görülüyor. Kıymetli metalin bu seviye üzerinde göstereceği inatçı seyirler bir sonraki etapta 1262$ direncine doğru bir fiyat hareketi başlatmasına destek olabilir. Buna karşın aşağıda 50 günlük HO karşılık geldiği 1251$ seviyesi destek konumunda yer alırken, bu seviyenin altına yaşanacak uzamalar 1246$ / 1240$ destek noktalarını karşımıza çıkarabilir.

Direnç: 1257 / 1262 / 1270
Destek: 1251 / 1246 / 1240

Petrol kritik direnç noktalarını aşamıyor

Dün OPEC üyelerinin katıldığı, Rusya'nın St. Petersburg'da düzenlenen küresel petrol piyasasını değerlendirme toplantısında Suudi Arabistan Enerji bakanından iyimser söylemler petrol fiyatları üzerinde olumlu bir algıya neden oldu. Suudi Arabistan gerektiği takdirde anlaşmanın mart ayı sonuna kadar uzatılmasına yönelikk desteklerini esirgemeyeceğini belirtirken diğer petrol ülkelerindeki enerji bakanlarından benzer söylemlerin yer alması sınırlı bir şekilde petroldeki kayıpların toparlanmasına yardımcı oldu. Bugün TSİ ile 23:35'de API'den yarın ise DOE tarafından açıklanacak stok rakamları forex piyasalarının takibinde olacak.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kritik 47.00$ direnci altında şekilleniyor. Bu seviyenin üzerindeki seyirlerinde güçlü olamayan ham petrol için bu nokta direnç dönüşleri görevi görüyor. Aşağıda ise 45.50$ ve 44.45$ seviyeleri geri çekilmelerde izlenecek destek noktaları olarak hedeflenebilir.

Direnç: 47.00 / 48.50 / 49.20
Destek: 45.50 / 44.45 / 43.70

Teknik Analiz: Brent petrol 50$ direnç seviyesinin üzerine yükselmekte başarılı olamadığı sürece zayıf ve yönsüz seyirlerini sürdürebilir. 50.00$ kritik bir direnç olurken, aşağıda 48.20$ seviyesi en yakın destek görevi görüyor.

Direnç: 50.00 / 51.30 / 52.20
Destek: 48.20 / 46.60 / 45.35

EURUSD paritesi 1.16 seviyessi üzerinde ısrarlı

EURUSD paritesi 1.16 seviyesi üzerindeki seyirlerini koruyor. Bunun yanında ABD dolar endeksi ise 94 seviyesinin altında ve gevşek görünüm korunuyor. Euro lehine esen pozitif rüzgarın devam ettiği söylenebilir. Ancak forex piyasalarında euro'nun dolar karşısında kritik bir noktaya geldiğini belirtmekte fayda var. Bugün Avrupa kanadında Almanya IFO verileri izlenirken, ABD kanadında ise konut verileri ve güven endeksi takip edilecek.

Teknik Analiz: Teknik olarak paritenin 1.16 seviyesi üzerine yerleşip yerleşmeyeceği önemli olacak. Şimdilik bu seviyenin üzerinde bulunuyor. Yukarıda 1.1720 direnci önemli olacak. Günlük direnç olarak 1.1680 seviyesi alınabilir.

Destekler: 1.1610 / 1.15 / 1.1430
Dirençler: 1.1680 / 1.1720 / 1.1870

GBPUSD 1.30 çevresindeki seyrini koruyor

Sterlin dolar karşısında 1.30 seviyesi çevresindeki değerini koruyor. Bugün İngiltere kanadından önemli bir haber akışı bulunmazken, ABD kanadında konut verileri ve güven endeksini izleyeceğiz.. ABD Dolarındaki gevşek seyirler GBPUSD paritesinin 1.30 seviyesine yakın seyrinin devam etmesine neden olabilir.

Teknik analiz: Teknik olarak yukarı doğru eğilimin güçlendiğinden söz edebilmek için 1.3045 seviyesinin üzerine yerleşen bir pariteye ihtiyaç var. Bu taktirde ilerleyen süreçte 1.34 seviyelerine doğru ivmelenme görebiliriz. Aşağıda ise 1.2930 seviyesi destek olarak izlenirken bu seviyenin altına doğru hareketlerde parite aşağı yönlü ivmelenebilir.

Destekler: 1.2930 / 1.2770 / 1.2610
Dirençler: 1.3045 / 1.3130 / 1.3360

TL'de dünkü zayıflık görünmüyor

Türk Lirasında bu sabah forex piyasalarında sakin bir gün izleniyor. GOÜ para birimlerinde de düne kıyasla daha sakin ve ABD dolarına karşı güçlü görünüm var. Dün Bakanlar Kurulu toplantısı sonrasında yapılan açıklamada Ekonomide tek elden yönetim'in Mehmeh Şimşek'te toplandığı belirtildi. Bu piyasaların beklediği bir gelişmeydi. TL üzerinde büyük bir etkisi olmadı ancak açıklamayı olumlu ve beklentileri karşılayan bir geelişme olarak yorumluyoruz. Bugün içeride Temmuz ayı güven endeksi ve kapasite kullanım oranları açıklanacak. ABD kanadında ise konut fiyatları ve güven endeksi beklenecek.

Teknik Analiz: Teknik olarak 3.56 seviyesindeki kısa vadeli direnç izlenebilir. Bu seviyenin üzerine yer yer yükselişler olsa da USDTRY paritesi şimdilik bu seviyenin üzerine yerleşemedi. Ancak USDTRY paritesinin 3.56 seviyesi üzerinde kalıcı seyirler göstermesi durumunda ilerleyen süreçte 3.61 seviyesinden geçen alçalan trend direnci test edilebilir. Buna karşın paritesinin 3.56 seviyesi üzerine yerleşmekte başarısız kalması durumunda ise ytekrar 3.52-3.53 bölgesine geri çekilmeler görebiliriz.

Dirençler: 3.56 / 3.61 /3.66
Destekler: 3.53 / 3.5120 / 3.50

Teknik Analiz: EURTRY paritesinde ise 4.17 seviyesi kritik tarihi direnç olarak göz çarpıyor. Bu seviyenin geçilmesi durumunda EURTRY paritesindeki yükseliş hızlanabilir. Ancak şimdilik böyle bir durum görünmüyor. Paritenin 4.17 seviyesini geçmekte başarısız kkalması durumunda ise 4.05 desteğine doğru geri çekilmeler görebiliriz. Paritede aşağı yönlü hareketin derinleşmesi için 4.1050 seviyesinin altına çekilmesi gerekli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece 4.17 direncinin test edilme potansiyeli devam edebilir.

Dirençler: 4.1650 / 4.1725
Destekler: 4.1330 / 4.1050 / 4.05

USD/JPY paritesinde düşüş 110.70 desteğini üzerinde karşılanıyor

ABD kanadındaki siyasi gelişmelerin etkisi ile forex piyasalarında Japon yeni dolar karşısındaki kazançlarını korumaya çalışıyor. Dün gün içerisinde Trump'ın damadına ilişkin ifade süreci sonrasında USD/JPY paritesinde bir miktar geri çekilme izlesek de 110.70 kritik desteğini kıramadığı görülüyor. Bugün ise Asya saatleri içerisinde BoJ'un 15-16 Haziran tarihlerine ait toplantı tutanaklarını takip ettik. Tutanaklarda PPK üyelerinin niceliksel kolaylaştırmadan çıkış süreci hakkında bankanın ne kadar bilgi vermesi gerektiğini tartıştığı dikkat çekiyor. Gelen tutanaklar parite üzerinde önemli bir etkiye needen olmadı. Bugünün veri takviminde ABD'deki ikincil düzey veriler takip edilecek.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesi için 110.70 kritik bir destek konumunda ve bu seviyenin kırılması aşağı yönlü baskının hız kazanmasına neden olabilir Aksi halde yukarıda 111.90 en yakın direncini izliyoruz.

Direnç: 111.90 / 112.75 / 113.50
Destek: 110.70 / 111.00 / 109.20

DAX kritik noktalara yakınsadı

Bu sabah Asya borsalarında karışık bir görünüm izliyoruz. Dün günü ABD ve Avrupa borsaları satıcılı bir seyirle tamamladı. Almanya DAX endeksi %0.25 aşağıda günü tamamlarken, endeks içerisinde yer alan otomobil imalatçısı şirketlerin kayıpları %2 üzerinde kaldı. Bugün içerisinde forex piyasalarında Almanya'daki IFO verileri DAX CFD'si için takip edilecek.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı yükselen kanalın alt çizgisine doğru yaklaştı. Bu kanal çizgisinin kırılma noktası yaklaşık olarak 12100 seviyesine karşılık gelmekte. Şayet CFD bu seviyi kırabilirse geri çekilmeler 11935 seviyesine kadar devam edeebilir. Buna karşın kanal çizgisinden oluşacak olası geri dönüşlerde ise 12300 en yakın direnç noktası olurken bu seviye üzerinde görülecek güçlü seyirler 12650 direncini karşımıza çıkarabilir.

Destekler: 12100 / 11935 / 11850
Dirençler: 12300 / 12650 / 12700

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:00 EUR Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Temmuz) 114.9 115.1
11:00 EUR Almanya IFO Beklenti Endeksi (Temmuz) 106.5 106.8
11:00 EUR Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Temmuz) 123.8 124.1
14:30 TRY Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Temmuz) 112.4
14:30 TRY Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Temmuz) 79.0%
16:00 USD ABD FHFA Konut Fiyat Endeksi (Mayıs) 0.5% 0.7%
16:00 USD ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi Yıllık (Mayıs) 5.75% 5.67%
17:00 USD ABD Tüketici Güven Endeksi (Temmuz) 116.5 118.9
17:00 USD ABD Richmond Fed İmalat Endeksi(Temmuz) 7 7



İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.