Forex Bülteni (AHL Forex)

FOMC Toplantısı Öncesinde Dolarda Yön Arayışı…
Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Euro Bölgesi’nde açıklanan Temmuz ayı öncü İmalat PMI rakamı bir önceki aya göre gerileyerek 56,8 olarak açıklandı. Aynı zaman aralığında açıklanan Hizmet PMI rakamı 55,4 ile bir önceki aya göre değişim göstermezken Bileşik PMI bir önceki aya göre gerileyerek 55,8 olarak açıklandı. Veriler sonrasında Euro’da sınırlı geri çekilmelerin yaşandığı görüldü. Rusya’nın St.Petersburg kentinde yapılan OPEC ve OPEC dışı petrol üreticileri değerlendirme toplantısı sonrasında yapılan açıklamalar ile birlikte petrol fiyatlamalarında yukarı yönlü hareketliliğin yaşandığı görüldü. ABD’de beklentinin üzerinde açıklanan Temmuz ayı öncü İmalat PMI 53,2 ve Hizmet PMI 54,2 olarak gerçekleşti. Veriler sonrasında dolar kanadında sınırlı değer kazanımı görüldü. ABD’de açıklanan Haziran ayı Mevcut Ev Satışları verisi aylık bazda yüzde 1,8 düşüşler 5,52 milyon adet olarak gerçekleşti. ABD borsaları günü karmaşık tamamladı. Bugün, Almanya’da açıklanacak olan Ifo İş İklim Endeksi ve ABD’de açıklanacak olan Conference Board Tüketici Güveni verileri yakından takip edilecek.
Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, dolar kanadında yaşanan sınırlı değer kazanımı ve bazı GOÜ para birimlerinde yaşanan düşüşün TL üzerinde baskı oluşturması ile birlikte kurun 3,5694 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. BİST-100 Ulusal Endeksi günü, yüzde 0,12 düşüş ile 106.710 puandan tamamladı. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti dün, yüzde 11,94 olarak gerçekleşti. Yurtiçinde gösterge faiz oranı yüzde 0,44 artış ile yüzde 11,45’e ve on yıllık tahvil faiz oranı yüzde 0,48 artış ile yüzde 10,57’e yükseldi. 5 yıllık ülke CDS risk primi yüzde 0,21 düşüş ile 184,41 puandan işlem görüyor. Bugün, Yurtiçinde açıklanacak olan İmalat Güveni ve Kapasite Kullanım Oranı verileri takip edilecek.
 
USD/TRY
 
Türkiye ile Almanya arasında artan siyasi gerilimin Türk Lirası’nı zayıflatmaya devam ettiğinii görüyoruz. Özellikle ticari ilişkilerin olumsuz etkileneceği yönünde oluşan beklenti piyasalarda bir süre daha fiyatlama yaratacağa benziyor. Diğer taraftan haftaya bir miktar değer kaybı ile başlayan Dolar’ı Trump yönetimine dair oluşan belirsizliğin etkilediği görülüyor. Böylece kurda 3,5625 seviyesi ani yükselişler ile test edilmiş olsa tekrardan fiyatlamaların 3,55 seviyesinde oluştuğu görülmekte. Bugün Türkiye kapasite kullanım oranı ve ABD Tüketici Güveni verisi takip edilecek.
USDTRY’nin 100 ve 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde fiyatlandığı görülüyor. Bu seviyeler korunmaya devam ettikçe yukarı yönlü potansiyelin ağır bastığını görebiliriz. Aşağıda ise 3,5440 desteğini takip etmeye devam ediyoruz.
 
EUR/TRY
 
Euro Bölgesi Bileşik PMI verisinde meydana gelen düşüşün Euro para birimini zayıflattığı görülüyor. Ayrıca devam eden Türkiye-Almanya siyasi geriliminin Türk Lirası üzerindeki baskısı yakından hissedilmekte. Bu nedenle paritede tekrardan yukarı yönlü atakkların ağır bastığını görüyoruz. Bugün parite açısından Almanya’da İfo İş Endeksi ve Türkiye’de Kapasite Kullanım Oranı verisi takip edilecek.
EURTRY’nin teknik görünümünde, yükselişlerin 4,15 seviyesi üzerine taşınması durumunda tekrardan yukarı yönlü potansiyelde artış meydana gelebilir. 4,1275 seviyesinden güç alan paritenin bu seviye üzerinde kalıcı olamaması halinde ise 4,11 desteği ilk etapta takip ediliyor olacak.
 
EUR/USD
 
Euro Bölgesi Temmuz ayı Bileşik PMI rakamı altı ayın en düşük seviyesine gerilmesinin ardından Euro varlıkları değer kaybına uğradı. Haftaya zayıf başlayan bir Dolar olmasına rağmen paritede geri çekilme hareketinin ağır bastığını görüyoruz. ABD Başkanı Trump’ın Rusya soruşturmasına ilişkin artan siyasi risklerin Dolar’ı zayıflatan ana etken olduğu görülmekte. Ayrıca ABD PMI verisindeki pozitif görünüme rağmen Dolar’daki zayıf görünümün değişmediğini görüyoruz. Bugün Almanya İfo İş Endeksi ve ABD Tüketici Güveni verisi parite açısından takip edilebilir.
Yüksselen kanal formasyonu içerisinde fiyat hareketliliğini sürdüren EURUSD’de 1,1660 seviyesi altında fiyat hareketliliği devam ettikçe aşağı yönlü eğilim ağır basabilir. Aşağıda ise 1,16 desteği takip ediliyor olacak.

Ons Altın
 
Trump yönetimine ilişkin artan siyasi riskler Ons Altın fiyatlarını yukarı yönlü tetiklemeye devam ediyor. Haftaya zayıf başlayan Dolar endeksinin de bu yükselişe destek olduğunu söyleyebiliriz. Diğer taraftan ABD’de açıklanan makroekonomik verilerin seyri de Ons Altın fiyatları üzerinde baskı oluşturmadığı görülmekte. Bugün ise ABD’de Tüketici Güveni verisi takip edilecek.
Ons Altın’ın teknik görünümünde, destekleyici unsurların varlığı ile yükselişlerini 1255 seviyesi üzerine taşıdığı görülüyor. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 1260-1266 direnç seviyeleri bir sonraki hareket alanı olarak takip edilebilir.
 
GPB/USD
 
Trump’a dair açılan Rusya soruşturmasının derinleşmesi ile değer kaybeden Dolar endeksinin gelişmekte ve gelişmiş olan ülke para bbirimleri üzerindeki baskısının azaldığı görülüyor. Ayrıca Brexit müzakerelerinin ikinci turunun başlamasıyla Sterlin’in bir miktar güçlü duruş sergilediğini görüyoruz. Bugün İngiltere’de Sanayi Siparişleri ABD’de ise Tüketici Güveni verisi takip edilecek.
GBPUSD paritesinde yukarı yönlü eğilimin devam etmesi halinde 1,3030 ve 1,3070 direnç seviyeleri takip edilebilir. Ancak yukarı yönlü potansiyelin korunması açısından 1,30 seviyesi üzerindeki görünümün korunması önemli. Aşağıda ise 1,2990 destek seviyesine dikkat etmekte fayda var.
 
USD/JPY
 
Trump’ın damadı Kushner’ın seçim kampanyası esnasında Rusya ile görüştüğünü açıklaması ile tekrardan artan siyasi gerilim güvenli liman olan Yen para birimine değer kazandırdı. Ayrıca bu haber akışı ile beraber değer kaybeden Dolar endeksinin USDJPY paritesinde var olan zayıf görünümü desteklediği görülmekte. Diğer taraftan yarın takip edeceğimiz FOMC toplantısı parite fiyatlamaları açısından kritik önem taşıyor.
Alçalan kanal formasyonu içerissinde fiyatlanan paritede 110,70 seviyesi üzerine tutunmaların sürdüğü görülüyor. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde paritede 110,30 ve 109,75 destek seviyeleri test edilmek istenebilir. Olası kısa vadeli toparlanmalarda ise 111,30 direnci güncelliğini korumaya devam ediyor.
 
Ham Petrol
 
Kritik OPEC ve OPEC üyesi olmayan petrol üreticilerinin gerçekleştirdiği toplantıda Nijerya ve Libya’nın üretimi arz kısıntısı anlaşmasından muaf tutulmaya devam ediliyor. Ayrıca Rusya Enerji Bakanı Novak tarafından yapılan petrol üretiminin azaltılması konusunda alınan kararlara uyulmasına yönelik açıklamalar dikkat çekti. Diğer taraftan Suudi Arabistan’ın gelecek ay ihracatını düşüreceğini açıklamasıyla Ham Petrol fiyatlarında yükseliş isteği meydana geldi. Bugün Ham Petrol fiyatları açısından APİ stokları belirleyici olabilir.
Ham Petrol’ün teknik görünümünde, toplantı sonrası yükselişlerine hız kazandırarak 46,40 seviyesi üzerine yerleştiği görülmekte. Bu seviye üzerinde takip edilecek 466,85 ve 47,30 direnç seviyeleri bulunuyor. Olası bir geri çekilmede ise 46,40 desteğine dikkat etmekte fayda var.
 
SP500
 
Küresel borsalarda dikkat çeken zayıf görünüme rağmen S&P500 endeksinde sınırlı geri çekilme hareketinin yaşandığı görülüyor. Bu hafta daha çok teknoloji şirketlerine ait bilançolar açıklanacak. Trump yönetimine dair oluşan siyasi belirsizliklerin ise bir miktar endeks üzerindeki kırılganlığı arttırdığını görebiliriz. Bu hafta gerçekleşecek olan FOMC toplantısına dair herhangi bir beklenti oluşmasa da Eylül ayı toplantısında Fed’in bilanço küçültme hedef planı hakkında daha belirleyici açıklamalar gündeme gelebilir.
Endeksin teknik görünümünde, 2465-2470 dar bant aralığında fiyat hareketliliğini sürdürdüğü görülüyor. Yükselişler 2470 direnç seviyesi üzerine taşınmadıkça endeksteki yukarı yönlü potansiyel sınırlı kalabilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
  

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.