Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya GFK Tüketici Güveni (Haziran): Geçtiğimiz yıl temmuz ayı sonrasında ekim ayına kadar 10 seviyesi üzerinde kalan endeks sonraki aylarda 9.7 / 9.8 olarak açıklandı. 2017 yılına 9.9 seviyesinde açıklanan veri en son mayıs ayında 10.2 seviyesinde açıklanmıştı. 2017 yılının altıncı verisi olacak Almanya GFK Tüketici Güven Endeksi'nin haziran ayında 10.2 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (09:00)

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi Konuşması: ECB Başkanı M.Draghi'nin Madrid'te gerçekleştirilecek bir konferansta konuşma yapması bekleniyor. Para politikasına yönelik açıklamalar yapması durumunda önemli olabilir. (15:45)

Kanada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: Kanada Merkez Bankası son olarak 15 Temmuz 2015'de faiz indirimine giderek, politika faizini %0.75'den %0.50'ye düşürmüştü. Piyasada oluşan beklenti Kanada Merkez Bankası'nın bu toplantıda da faizlerde değişikliğe gitmeyerek %0.50 seviyesinde sabit tutması yönünde. (17:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (19 Mayıs): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 1.7 Milyon varil azalış gösteren stokların 19 Mayıs bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. Beklentiler 2 Milyon varil azalma yönünde bulunuyor. (17:30)

FOMC Toplantı Tutanakları: 02 Mayıs - 03 Mayıs 2017 tarihlerinde gerçekleştirilen Fed'in Açık Piyasa İşlemleri Komitesi (FOMC) toplantısına yönelik açıklanacak tutanaklar, üyelerin düşünceleri ve ABD ekonomisi hakkında daha kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. (21:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türkiye kapasite kullanım oranı mayıs ayında bir önceki aya göre artış kaydetti ve %78.8 olarak açıklandı. Bir önceki ayın rakamı %78.4 düzeyindeydi. Mayıs ayında reel kkesim güven endeksi ise bir önceki aya göre 111.2'den 109.2'ye azaldı.

ABD

ABD'de imalat PMI mayıs ayında beklentilerin altında 52.5 ve hizmetler PMI ise 54 ile beklentilerin üzerinde açıklandı.

ABD'de yeni konut satışları nisan ayında 569 bin adet olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı 621 binden 642 bine revize edildi.

ABD'de Richmond Fed imalat endeksi mayıs ayında beklentilerin altında 1 puan olarak gerçekleşti.

Fed Guvernörü Brainard yapmış olduğu açıklamasında, istihdam piyasasından memnun olduğunu ancak çekirdek enflasyon için aynı ifadeyi kullanmanın zor olduğuna değindi. Aksine, çekirdek enflasyonda son birkaç ayda bir miktar düşüş gördüklerine de vurgu yaptı.

Minneapolis Fed başkanı Kashkari konuşmasında, enflasyonun yanlış yöne doğru hareket etmesinden endişeli olduğunu, ABD ekonomisinin %3 büyümeyi elde etmesini görmenin de zor olduğunu belirtti.

Beyaz Saray, Amerika Birleşik Devletleri Başkanı D. Trump'ın 4 trilyon dolarlık bütçe teklifini yayınladı.

Avruupa

Almanya'da 1.çeyrek büyüme rakamı çeyreklik bazda beklentiler çerçevesinde %0.6 ve geçen yılın aynı dönemine göre ise %1.7 büyüme kaydetti.

Almanya'da imalat sektörünü yansıtan PMI rakamı mayıs ayında beklentilerin üzerinde 59.4 ve hizmetler PMI ise 55.2 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi hizmetler sektörü PMI rakamı mayıs ayında 56.2 ve imalat PMI ise 57 puan olarak gerçekleşti.
Almanya IFO iş ortamı endeksi mayıs ayında beklentilerin üzerinde 114.6 olarak açıklandı. Aynı dönemde, IFO beklenti endeksi 106.5 ve IFO anlık değerlendirme ise 123.2 olarak gerçekleşti.

Petrol

Kuveyt petrol bakanı yapmış olduğu açıklamasında, Viyana'daki OPEC toplantısında petrol üretiminin azaltılmasının 6 yada 9 daha uzatılmasını tartışacaklarını belirtti.

OPEC genel sekreteri Barkindo açıklamasında, Perşembe günkü OPEC toplantısında anlaşmaya varılması konusunda iyimser olduğuna değindi.

Cezayir enerji bakanı konuşmasında, OPEC görüşmelerinin, petrol üretiminin azaltılmasının 9 ay uzatılması üzerine olduğunu ve üretimin azaltılmasının da aynı seviyede olması gerektiğini belirtti.

Dünya Bankası açıklamalarında, ham petrol fiyatlarının ortalamasının 2017 yılında 55 Dolar/Varil, 2018 yılında 60 Dolar/Varil ve 2019 yılı içinse 61,5 Dolar/Varil olarak öngördüklerini duyurdu.

Çin

Moody's'ten yapılan açıklamada, Çin'in yerli ve yabancı para cinsinden kredi notunun "Aa3"ten "A1" seviyesine düşürüldüğü, görünümünün de negatiften durağana çekildiği bildirildi.

Forex Yorumları

Ons altın yukarı yönlü hareketine ara verdi

Dün ABD Başkanı D.Trump'ın daha hızlı büyüme odaklı olarak nitelendirdiği, 4.1 Trilyon dolar değerindeki bütçe planını açıklaması ons altında kayıplara neden oldu. Azalan risk algısı forex piyasalarında işlem gören ons altının yukarı yönlü hareketini sınırlarken, ABD kanadında yaşanan bu gelişme kıymetli metal kazançlarının bir kısmını geri vermesine neden oldu. Bugünün takviminde ise ABD'de haftalık olarak açıklanan Mortgage başvurularının yanı sıra TSİ ile 21:00'da 2-3 Mayıs tarihine ait Fed toplantısının tutanaklarını alacağız. Tutanaklarda dikkat edilecek en önemli husus metin aralarında haziran ayına yönelik alacağımız detaylar olabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 1250$ - 1262$ aralığındaki seyir korunmaya devam ediyor. Yükselen kanal içerisinde alt trende doğru yolculuğun devam etmesi için 1250$ desteğinin kırılması gerekebilir. Yukarı yönlü bir tepki hareketinde ise kısa vadede 1262$ direnci takip edilebilir.

Direnç: 1258 / 1262 / 1270 / 1277
Destek: 1251 / 1246 / 1240

OPEC toplantısı öncesi petrol pozitif fiyatlanıyor

Yarın Viyana'da yapılacak resmi OPEC toplantısı öncesinde petrol yetkililerinden arz kesinti süresinin uzatılması ve kesinti miktarının artırılmasına yönelik iyimser açıklamalar, petrol fiyatlarının forex piyasalarında pozitif bir görünüm çizmesine yardımcı oluyor. OPEC'in atacağı bu hamle sonrasında ABD üreticilerinin arz konusundaki isteğinin devam edip etmeyeceği önemli olacak. Çünkü düşük petrol fiyatları ABBD üreticilerine cazip gelirken, OPEC'in yapmış oldu kesinti çabası stok endişesini geçirmeye yetersiz kalıyor. Hele ki dün ABD başkanı D.Trump'ın ABD'deki petrol stoklarının yarısını satabileceğine yönelik söylemleri üreticileri daha çok isteklendirebilir. Bunu ilerleyen dönemlerde takip ediyor olacağız. Veri bakımından incelediğimizde ise Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından açıklanan haftalık stok verilerine göre 19 Mayıs haftasında ham petrol 1.5 milyon varil azaldı. Bugün ise TSİ ile 17:30'da DOE tarafından resmi stoklar ile aynı saat diliminde EİA tarafından açıklanacak olan petrol üretim rakamları petrol fiyatları açısından takip edilmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol son 6 iş günüdür kesintisiz bir şekilde sürdürdüğü yukarı yönlü hareketinde 51.40$ destek seviyesi üzerindeki başarılı seyirleri 52.20$ direncine doğru tepkinin gelmesine yardımcı olabilir. Fakat 51.40$ desteğinden olası yaşanacak geri dönüş hareketinde ise 50.00$ seviyesi ikinci desteek noktası olarak hedeflenebilir.

Direnç: 52.20 / 53.60 / 54.45
Destek: 51.40 / 50.00 / 49.20

Teknik Analiz: Brent petrol 54.40$ direnci üzerinde güçlü bir şekilde ivme kazanamıyor. Brent petrolün bu seviye üzerindeki inatçı seyri 55.10$ seviyesini karşımıza çıkarabilir. Şayet parite yukarı yönlü hareketini sürdüremez ise 53.70$ seviyesi ilk etapta izlenecek destek noktası olabilir.

Direnç: 54.40 / 55.10 / 56.20
Destek: 53.70 / 52.50 / 51.30

EUR/USD soluklanıyor

EUR/USD paritesi, 1.1280 kritik direncine yükselmekte zorlanınca 1.12 destek seviyesinin altına doğru gevşemeye başladı. Küresel piyasalarda, Dolar hala çok güçlü değil. Dolar endeksi, dün 96.80 seviyesinden destek alarak bu sabah 97 puanın üzerinde seyrediyor. Ancak, yukarı yöndeki eğilimindeki çok kuvvetli görünmüyor. Bu sabah, Euro'nun Dolar karşısındaki zayıf seyri EUR/USD paritesinin 1.1170-1.1180 aralığında seyretmesine neden olmakta. Forex piyasalarında, bugün ECB başkanı Draghi konuşması ve Fed'in 2-3 Mayıs tooplantısının tutanakları takip edilecek. Fed tutanakları EUR/USD paritesi üzerinde hareketlilik yaratabilir. Diğer yandan, Draghi para politikasına yönelik açıklamalarda bulunmazsa piyasalarda yeni bir fiyatlamaya neden olmayabilir.

Teknik Analiz: EUR/USD paritesinde son günlerdeki sert yukarı yöndeki hareketin ardından bu sabah kar satışlarının olduğunu izliyoruz. Paritede, 1.1120 bölgesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Parite, bu destek noktasını kıramadığı müddetçe aşağı yöndeki eğiliminde hız kaybedebilir ve yeniden yukarı yönde tepki vermek isteyebilir. Ancak, EUR/USD paritesinin güçlenebilmesi için 1.1280 direncinin üzerini aşması ve yerleşmesi gerekebilir.

Dirençler: 1.1280 / 1.1360 / 1.1355
Destekler: 1.1122 / 1.1000 / 1.0950

Bu sabah, Sterlin majör para birimleri karşısında değerleniyor

GBP/USD paritesi, 1.2985 direncinin altına gerilemiş durumda. Dolar endeksi, 97 puanın üzerinde seyrediyor ve Sterlin majör para birimleri karşısında değerleniyor. Sterlinin değeerleniyor olması GBP/USD paritesinin aşağı yöndeki ivmesini bir nebze de olsa kısıtlıyor. Forex piyasalarında, bugün TSİ 21:00'da Fed 2-3 Mayıs tarihlerinde yapmış olduğu toplantısının tutanaklarını yayınlayacak. Tutanakların dışında parite üzerinde önemli bir rol oynayabilecek veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, 1.2985 direncinin üzerine yükselmekte zorlanırsa bu durum paritede aşağı yönlü baskıyı tetikleyebilir. Bu durumda, paritede 1.2860 desteğine doğru uzamalar izleyebiliriz. GBP/USD paritesinde yukarı yönlü hareketlerde ise 1.2985 üzerindeki güçlü seyir yeniden 1.30 ve üzerine doğru yükselmesini destekleyebilir. Ancak, paritenin güç kazanabilmesi için 1.3030 üzeri kalıcı seyirlere ihtiyacı bulunuyor.

Direnç: 1.2985 / 1.3030 / 1.31
Destek: 1.2860 / 1.2770 / 1.2625

Dolar sakince kabine revizyonunu gözlüyor

USDTRY paritesi 3.52-3.62 aralığındaki sıkışık seyrini korumaya devam ediyor. GOÜ para birimleri de ABD doları karşısında yatay bir seyir içerisinde buulunurken, forex piyasalarında USDTRY paritesi bu sabah 3.773 seviyesinde seyretmekte. Dolar endeksinde hafif bir yukarı yön gözlüyoruz ancak bu hareket pariteler döviz kurları üzerinde gözle görülür bir etki yaratmış değil. Bugün içeride herhangi bir veri akışı söz konusu olmazken içeride dikkatler kabinede yapılması konuşulan olası değişiklerde olmaya devam edecek. Önümüzdeki günlerde içerde kabine değişikliği piyasaların gündeminde olmaya devam edecek görünüyor.

Teknik Analiz: Teknik olarak USDTRY paritesini 3.52-3.62 aralığında izlemeyi sürdürüyoruz. Teknik açıdan önemli bir değişiklik bulunmuyor.

Destekler: 3.53 / 3.52 / 3.50
Dirençler: 3.60 / 3.62 / 3.71

USD/JPY paritesinin 111.80 seviyesi üzerindeki seyri önemli

Yen, azalan risk algısı ile güvenli liman talebinde yaşanan düşüş dolar karşısındaki kazançlarını devam ettirememesine neden oluyor. Dün akşam saatlerinde ABD Başkanı D.Trump'ın daha hızlı büyüme odaklı olarak nitelendirdiği, 4.1 Trilyon dolar değerindeki bütçe plaanını açıklaması forex piyasalarında işlem gören USD/JPY paritesinin 111.80 seviyesinin üzerine atmasına yardımcı oldu. An itibariyle bu seviye üzerine işlem gören parite için bugün gün içerisinde haftalık olarak takip ettiğimiz ABD Mortgage başvuruları, mevcut konut satışları ikincil düzey veriler olarak yer alacak. Bunun yanı sıra TSİ ile 21:00'da 2-3 Mayıs tarihli Fed toplantısının tutanaklarını alacağız. Tutanaklarda dikkat edilecek husus haziran ayı toplantısına yönelik bakış açısının nasıl yer aldığı ve bunun metin aralarına ne tonda girdiği önemli olacak.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesinin 111.80 destek seviyesi üzerindeki başarılı seyri ilerleyen periyotlarda 112.90 direncine doğru ivmelenmenin yaşanmasını sağlayabilir. Aşağıda ise en yakın destek noktası 110.80 olarak karşımıza çıkıyor.

Direnç: 111.80 / 112.90 / 113.85
Destek: 110.80 / 109.80 / 108.50

DAX: Yatay seyrini koruyor

Avrupa endeksleri, dünü genel olarak alıcılı tamamladı. Spot piyasada, DAX endeksi %0.31 artıda 12659 puandan kapattı. Dün, Avrupa'da açıklanan PMI rakamlarının beklentilerin üzerinde gelmesi Avrupa endeksleri üzerinde pozitif bir etki yaratmıştı. Dün, ABD endekslerinde de alıcılı seyirler izlendi ancak bu sabah Asya piyasalarında karışık seyirler izleniyor. Avrupa endekslerinde bugün ılımlı bir açılış beklenebilir. Bugün, Forex piyasalarında Almanya'dan açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: Yükselen kanal içerisinde seyreden CFD 12700 seviyesinin üzerine geçmekte zorlanıyor. Bu nedenle, CFD'de 12700 bölgesini direnç noktası olarak izlemeye devam ediyoruz. CFD bu direnci aşması durumunda yukarı yöndeki hareketini korumak ve 12800 direncine doğru ivme kazanmak isteyebilir. Olası geri çekilmelerde ise 12500 ana destek noktasıdır. Bu destek noktasının kırılması CFD'de satış baskısını hızlandırabilir.

Destekler: 12500 / 12440 / 12400
Dirençler: 12700 /12800 / 12830

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Almanya GFK Tüketici Güvven Endeksi (Haziran) 10.2 10.2
14:00 USD ABD Mortgage Başvuruları (19 Mayıs) -4.1%
15:45 EUR Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi Konuşması
16:00 USD ABD FHFA Konut Fiyat Endeksi Aylık (Mart) 0.5% 0.8%
17:00 CAD Kanada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı 0.50% 0.50%
17:00 USD ABD Mevcut Konut Satışları (Nisan) 5.65M 5.71M
17:30 USD ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (19 Mayıs) -2000K -1753K
17:30 USD ABD DOE Haftalık Cushing Petrol Stokları (19 Mayıs) -250K 35K
21:00 USD FOMC Toplantı Tutanakları (2-3 Mayıs)



İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı ssözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.