Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İşsizlik Oranı (Ağustos): Üç ay geriden gelen ve orta önem düzeyine sahip Türkiye İşsizlik Oranı 2016 yılı Nisan - aralık ayları arasında %9.3'dan %12.7'e yükseldi. 2017 yılı Ocak ayında %13'e yükselmesinin ardından şubat ayında 12.6 seviyesine gerilemesi sonrası mart ayında %11.7 ve nisan ayında %10.5 olarak açıklandı. En son temmuz ayında %10.7 açıklanan veri için ağustos ayına dair oluşan piyasa beklentisi %11.0 seviyesinde bulunuyor. (10:00)

İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Eylül): 2016 yılında en düşük %2.1 en yüksek %2.8 artan İngiltere ortalama haftalık kazançlarında yükseliş olması tüketimde canlanma olabileceğinin göstergesidir. En son ağustos ayında %2.2 artan kazançların eylül ayında %2.1 düzeyinde artış sağlaması bekleniyor. (12:30)

İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Eylül): 2016 yılına %5.1 ile başlayan İngiltere işsizlik oranı en son ağustos ayında %5.0'dan %4.8'e geriledi ve 2016 yılında son dört aydır işsizlik oranı %4.8 oranında açıklanmaya devam etti. 2017 yılı mayıs ayında %4.5 olarak açıklandı ve temmuz ayında yaklaşık 41 yılın en düşük seviyesi olan %4.3 seviyesinde açıklanarak bu rekoru tazeledi. Eylül ayına ait veri için piyasa medyan tahmini yine %4.3 oranında şekillenmiş durumda. (12:30)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Ekim): Geçtiğimiz yıl aralık ayında %2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında %2.5'e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 ve mart ayında %2.4 yıllık artış sağlayan veri en son eylül ayında %2.2 seviyesinde açıkladı. Verinin ekim ayı yıllık beklentisi %2.0 şekillenmiş durumda. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay açıklanan %1.7 seviyesinin altında ekim ayında da %1.6 gelmesi bekleniyor. (16:30)

ABD Perakende Satışlar (Ekim): 2016 yılına negatif başlayan ABD perakende satış oranı 2016 yılı ağustos ayında -%0.1 olarak duyuruldu. Akabinde eylül ayında %1.0 artan satışlar en son aralık ayında da %0.9 artış kaydetti. 2017 yılı Şubat ayında -0.2% ve mart ayında %00.1 açıklanan veri en son eylül ayında %1.6 seviyesinde açıklandı. Ekim ayına ilişkin beklentiler %0 artış yaşanabileceğini yönünde. (16:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (10 Kasım): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 2.2 Milyon varil artış gösteren stokların 10 Kasım bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. Beklentiler -3.2 Milyon varil azalma yönünde bulunuyor. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine düzenlemiş olduğu ihalelerinde iki yıllık tahvilin ilk ihracında ortalama bileşik faiz %13.75, gösterge 10 yıllık tahvilin yeniden ihracında ise ortalama bileşik faiz %12.33 oldu. Hazine, 3.1 milyar lira borçlandı.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump'ın, Allianz Başekonomi Danışmanı Muhammed El--Erian'ı ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Başkan Yardımcılığı için değerlendirdiği iddia edildi.

ABD Merkez Bankası (Fed) Atlanta Şubesi Başkanı Raphael Bostic, önümüzdeki birkaç yıl boyunca kademeli faiz artışlarına devam edilmesinden yana olduğunu söyledi.

Fed Başkanı Janet Yellen konuşmasında, Fed içinde ileri dönük yönlendirmenin her parçasının ekonomik görünüm koşuluna bağlı olması gerektiğini, gelecek kararlarının üzerinde ekonomik koşulların önemini her zaman vurgulamaya çalıştıklarını ve çok sayıda Fed üyesinin konuşmasının kamuoyunun aklını karıştırabileceğini belirtti. Ayrıca, piyasaları bilanço planlarına hazırlamanın da önemli olduğunu vurguladı.

Dallas Fed Başkanı Kaplan açıklamalarında, Fed'in Aralık toplantısında faiz artırımı yönünde oy kullanmayı ciddi şekilde gözden geçirdiğini belirtti. Kaplan, çekirdek enflasyonu ise yakından izlediğini konuşmasında yer verdi.

ABD ÜFE ekim ayında aylık bazda %0.4 ve yıllık bazda %2.8 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek ÜFE rakkamı ise aylık bazda %0.4 ve yıllık bazda %2.4 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi konuşmasında, sözlü yönlendirmenin artık tam bir para politikası aracı haline geldiğini belirtti.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney açıklamalarında, Brexit nedeniyle gelirler üzerinde bir etkinin olduğunu, Brexit sonrasında makul bir geçiş döneminin olmasını istediklerini ve İngiltere, Brexit nedeniyle şimdi olağandışı koşullar altında olduğunu ifade etti.

Euro Bölgesi ekonomisi 3. Çeyrekte çeyreklik bazda beklentiler çerçevesinde %0.6 büyürken, geçen yılın aynı dönemine göre ise %2.5 büyüme kaydetti.

Almanya ZEW mevcut durum anketi kasım ayında beklentilerin üzerinde 88.8, ZEW beklenti anketi ise beklentilerin altında 18.7 olarak açıklandı. Aynı dönemde, Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi ise 30.9 olarak gerçekleşti.

İngiltere'de enflasyon ekim ayında aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %3.0 olarak açıklanırken, aynı dönemde çekirdek enflasyon %2.7 ile bir önceki döneme göre değişiklik göstermedi.

Petrol

Uluslararası enerji ajansının(IEA) aylık petrol piyasası raporuna göre, OPEC'in ham petrol üretimi ekim ayında bir önceki aya oranla günlük 80 bin varil azalışla 32 milyon 530 bin varile gerilediği görülmekte. IEA tahminlerine göre, 2018'de OPEC dışı ülkelerin günlük petrol üretimi ortalama 1 milyon 440 bin varil artacağı belirtildi. Rapora göre, 2018'de küresel petrol talebinin günlük 1 milyon 300 bin varil artışla ortalama 98 milyon 900 bin varil olması beklentiler arasında.

Japonya

Japonya'da 3. çeyrek dönemi büyümesi %0.4 piyasa beklentisine karşılık %0.3 oranında geldi.
  
Forex Yorumları

Ons Altına, ABD vergi reform desteği
Ons Altın, 1275$ direncini destek konumuna getirdi. Kıymetli metal, küresel piyasalarda ABD vergi reformuna yönelik belirsizlikle destek buldu ve 1280$ seviyesine yükseldi. ABD vergi reformuyla ilgili belirsizlik ABD Dolarının güçlenmesini zorlaştırdığı gibi, Doların temkinli seyrine neden oluyor. Dolayısıyla, oons altında kendisine bulduğu bahaneyle beslendiği için yukarı yönde tepkisini vermeye devam ediyor. Bugün, Dolar açısından ABD TÜFE rakamları takip edilecek. Açıklanacak, TÜFE rakamlarının Dolar üzerinde hareketlilik yaratması bekleniyor ve bu durum ons altınında seyri açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın, 200 günlük hareketli ortalamanın(mavi renk) geçtiği 1263$ seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönde tepki vermek isteyebilir. Dolayısıyla, ons altın için kritik seviyesi aşağıda 1263$ bölgesinden geçmekte. Şu sıralarda, 1280$ seviyesinin üzerinde dalgalanan ons altın, 1280$ seviyesinin üzerinde ısrarcı olursa bu durumda 1281-1286$ aralığı gündeme gelebilir.

Altın
Direnç: 1281 / 1286 / 1290
Destek: 1275 /1270 / 1263

Gümüş
Direnç: 17.30 / 17.45 / 17.93
Destek: 16.55 / 16.00 / 15.60

Artan petrol stokları petrol piyasasında endişe yarattı
Petrol fiyatları artmaya başlayan petrol stokları endişesiyle kayıplarını genişletti. Dün API tarafından açıklanan reesmi olmayan petrol stok verilerine göre stoklar 6.5 milyon varil artış kaydetti. Bugün ise DOE tarafından açıklanacak resmi petrol stok verilerinin piyasa beklentisi stokların 2.4 milyon varil azalacağı yönünde. Bugün açıklanacak stok verileri artış yönünde açıklanması halinde petrol fiyatlarında kayıpların devam ettiğini izleyebiliriz. Bununla birlikte ABD üretim verileri de önemli ölçüde fiyatlara dahil olduğundan üretim verilerini de takip etmekte fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) ana destek seviyesi olan 55.20$'nin aşağısına doğru uzamış durumda. Petrol fiyatı için 55.20$'ın altındaki seyirler petrol fiyatının zayıflamaya geçeceğinin işaretçisi olabilir. Buna karşın petrol fiyatının 55.20$ üzerinde kalmaya devam etmesi yukarı yönlü tepki hareketlerinin genişlemesini destekleyebilir.

WTI
Direnç: 56.50 / 57.50 / 57.90
Destek: 55.20 / 54.20 / 52.50

Brent
Direnç: 62.10 / 61.40 / 63.10
Destek: 60.00 / 59.45 / 58.40

Euro/Dolar en son iki hafta önce gördüğüü seviyelere yükseldi

Euro/Dolar en son iki hafta önce gördüğü seviyelere yükseldi. Dün 1.1660 seviyesinden güne başlayan EUR/USD gün içerisinde Almanya ve Euro Bölgesi büyüme verilerinin yansıttığı iyimserlikle yükselmeye devam etti. Son günlerde Euro Bölgesi büyümesine yönelik tahminlerin yukarı yönde revize edilmesi Euro'yu besledi. Güçlü büyüme beklentileri ile hareket eden Euro, Dolar karşısında %1'e yakın değer kazandı. Hal böyleyken yükselen Euro dolar endeksini aşağı çekti ve 93.84 seviyesine gerilemesine neden oldu. Bugün ABD cephesinde açıklanacak TÜFE verileri paritenin şekillenmesine yardımcı olacak. Euro Bölgesinde ise açıklanacak majör bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 200 haftalık hareketli ortalamasından geri dönüş hareketini gerçekleştirdi ve kısa vadeli alçalan trend çizgisini yukarı yönde kırdı. Kur 1.1740 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece bir sonraki güçlü direnç olan 1.1835 seviyesini test etmek isteyebilir. Şimdilik 1.1740 seviyesi üzerindde kalmakta başarılı olup olmayacağını izlemekte fayda var.

Dirençler: 1.1835 / 1.1845 / 1.1900
Destekler: 1.1740 / 1.1680 (200 haftalık ortalama) / 1.1570

GBP/USD, ABD TÜFE verilerini bekliyor
GBP/USD paritesi, 1.3150 direncine doğru ivmelenmeye çabalıyor. Küresel piyasalarda, ABD vergi reformuna yönelik belirsizliğin olması Doların temkinli seyrine neden oluyor. Bu tabloda, GBP/USD'nin yukarı yönde tepkisini destekliyor. Bugün, Forex piyasalarında İngiltere'den işsizlik oranı ve ABD'den TÜFE rakamları takip edilecek. Verilerin, GBP/USD paritesi üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, yükselen kanalın alt sınırından aldığı destekle yukarı yönde tepki vermeye devam ediyor. Parite, 1.3150 direncinin üzerine yerleşebilirse bu durumda yukarı yönde tepkisini korumak isteyebilir. Buna karşın, paritede olası geri çekilmelerde ise 1.31 / 1.3070 destek noktaları karşımıza çıkmakta.

Dirençler: 1.3150 / 1.3250 (50 günlük h.o) / 1.3320
Desteklerr: 1.3100 / 1.3070 / 1.3000

USD/TL 3.85-3.90 aralığını ihlal etmeye devam ediyor
Küresel piyasalarda, risk iştahı azalmaya başladı. ABD vergi reformuna yönelik belirsizlik konuşuluyor ve bu durum ABD Dolarının temkinli seyrine neden olmakta. Gelişmekte olan ülke piyasalarında da karışık seyirler izleniyor. TL ise negatif ayrışmaya devam ediyor. Dolayısıyla, USD/TL kurunda yukarı yönde tepkiler gözlemleniyor. Bugün, Forex piyasalarında ABD'den TÜFE rakamları ve Türkiye'den ise işsizlik oranını takip ediyor olacağız. Veriler arasında ABD TÜFE rakamlarının USD/TL kuru üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: USD/TRY kurunda büyük bir değişiklik yok. Kur, 3.85 seviyesinin üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Kurun bu seyrinde ısrarcı olması 3.85-3.90 aralığını ihlal etmesine neden oluyor. Buna karşın, kurda olası geri çekilmelerde ise 3.85 bölgesinin altında 3.80-3.85 aralığı karşımıza çıkmakta.

Destekler: 3.85 / 3.8330 / 3.80
Dirençler: 3.8885 / 3.9030 / 3.91

Dolaar/Yen 114.30 direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor

Dolar/Yen 113.20 seviyesinde hareket ederken, 114.30 direnç seviyesinin altındaki seyirler devam ediyor. Bu sabah gelen Japonya büyümesi 2017 3. Çeyreğinde Japonya ekonomisinin %0.3 büyümeye kaydettiğine işaret etti. Piyasada oluşan beklentiler Japonya ekonomisinin %0.4 çeyreklik büyüme kaydedeceği yönündeydi. Yıllık büyüme oranı ise %1.4 gerçekleşti. Diğer yandan Japonya ekonomisine ait sanayi üretimi eylül ayında %1 oranında daralma gerçekleşti. Böylelikle Eylül ayı sanayi üretimi yıllık olarak %2.6 oranında açıklanmış oldu. Japonya verilerinin parite üzerinde önemli ölçüde etki yarattığını söylemek zor. Bugün ABD cephesinde açıklanacak TÜFE ile sanayi üretim ve kapasite kullanım verileri takip edilecek.

Teknik analiz: Teknik olarak 113 ile 114.30 arasında sıkışık seyirler izliyoruz. Paritenin yukarı doğru güçlenmesi için 114.30 direncini kırması gerekli. Buna karşın aşağı doğru düşüşün hız kazandığını söylemek için ise 113 desteğğinin altına doğru uzamalar oluşmasını beklemekte fayda var.

Dirençler: 114.30 / 115.50 / 118.50
Destekler: 113.00 / 111.80 / 110.80

DAX, 13 bin üzerinde güçlenmekte zorlanıyor
Avrupa endeksleri, dünü satıcılı tamamladı. Almanya DAX endeksi -%0.31 kayıpla 13030 bölgesinde günü kapattı. Global endeksler bu hafta pek iyimser değil. Dün akşam, ABD endeksleri de ekside kapatırken, bu sabah Asya endeksleri ile Avrupa-ABD vadelilerde satıcılı seyrediyor. Dolayısıyla, bu sabah Avrupa endekslerinde zayıf açılışlar beklenebilir. Forex piyasalarında, Avrupa endekslerini etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: DAX CFD'si 12960 seviyesinden aldığı destekle yeniden 13 bin seviyesinin üzerine yükselmiş durumda. CFD, 12960 bölgesinin üzerinde kalmaya devam ettiği müddetçe yukarı yönde tepkisini korumak isteyebilir. Bu durumda, 13 bin üzeri seyirler sürebilir. CFD'nin 13245 seviyesinin üzerine yükselmesi kısa vadede zor olabilir ve CFD'yi bir süre 13000-13245 aralığında izlleyebiliriz.

Direnç: 13245 /13290 / 13470
Destek: 13030 / 12960 / 12900

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye İşsizlik Oranı (Ağustos) 11,00% 10,70%
11:00 USD Yüksek Fed Evans Konuşması (Oy Hakkı Var)
12:30 GBP Yüksek İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Eylül) 2,10% 2,20%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Prim Dışı Haftalık Kazançlar (Eylül) 2,20% 2,10%
12:30 GBP Yüksek İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Eylül) 4,30% 4,30%
15:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (10 Kasım) 0,00%
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE(Aylık) (Ekim) 0,10% 0,50%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE(Aylık) (Ekim) 0,20% 0,10%
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE(Yıllık) (Ekim) 2,00% 2,20%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE(Yıllık) (Ekim) 1,70% 1,70%
16:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Kasım) 25,1 30,2
16:30 USD Orta ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Ekim) 0,00% 1,60%
16:30 USD Orta ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Ekim) 0,20% 1,00%
18:00 USD Orta ABD İşleetme Stokları (Eylül) 0,00% 0,70%
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları(10 Kasım) -2400K 2237K
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (10 Kasım) 720K

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.