Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye İşsizlik Oranı (Ekim): 2016 yılı Nisan - aralık ayları arasında %9.3'dan %12.7'e yükselen Türkiye İşsizlik Oranı 2017 yılı Ocak ayında %13'e yükselmesinin ardından şubat ayında 12.6 seviyesine gerilemesi sonrası mart ayında %11.7 ve nisan ayında %10.5 olarak açıklandı. En son eylül ayında %10.6 açıklanan verinin ekim ayında %10.6 seviyesinin altında açıklanması TL varlıklarına olumlu yansıyabilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek açıklamalarında, sanayi üretim endeksi, ihracat rakamları ve reel sektör güven endeksi'nin Türkiye ekonomisi için güçlü büyümeye işaret ettiğini ifade etti.

TCMB, ocak ayı beklenti anketini yayınladı. Ankette, 12 ay sonrası için Dolar/TL beklentisi 4.1534 TL'den 4.2392 TL'ye revize edildi. 2018 yıl sonu GSYIH beklentisi %4.5 seviyesine yukarı yönde revize edildi. Ocak ayı sonu TÜFE beklentisi ise %1.29'dan %1.32'ye revize edildi.

Cari işlemler açığı kasım ayında beklentilerin bir miktar üzerinde 4.2 milyar $ seviyesinde geldi. Beklentiler 3.8-3.9 milyar $ seviyesindeydi. Bu veri ile birlikte Ocak-Kasım dönemine ait 11 aylık cari açık 39 milyar 393 milyon $ oldu. Geçen yılın aynı döneminde 28 milyar 652 milyon $ seviyesinde gerçekleşmişti. Yıllık bazda cari açık %37 artmış görünmekte.

Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, dünyanın önde gelen uluslararası yatırımcılarıyla görüşmelerde bulunmak üzere bugün İngiltere'ye gidecek.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, "Fırat Kalkanı Harekatı ile ilk adımını attığımız güney sınırımızı terörden arındırma operasyonunu Afrin'le devam ettireceğiz" dedi.

ABD

ABD'de işletme stokları kasım ayında beklentilerin üzerinde %0.4 olarak açıklandı.

ABD'de enflasyon aralık ayında aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %2.1 olarak gerçekleşti. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon aylık bazda %0.3 ve yıllık bazda %1.8 olarak açıklandı.

Aralık ayında ABD perakende satışlar aylık bazda %0.4 ve aynı dönemde çekirdek perakende satıışlar aylık bazda %0.4 olarak gerçekleşti.

Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan konuşmasında, ekonominin aşırı ısınmasını önlemek için 2018'de en az 3 faiz artışı olması gerektiğini belirtti.

Forex Yorumları

Ons altın son dört ayın en yüksek seviyesinde

Ons altın 8 Eylül tarihinden bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD kanadında aldığımız aralık ayı ABD TÜFE rakamları beklentileri karşılamasına karşın dolar küresel piyasalardaki kaybını sürdürüyor. Dolar endeksi 90.77 seviyesine kadar çekildi ve anlık olarak bu seviye üzerinde işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerine baktığımızda ise Asya saatleri içerisinde %2.5921 seviyesinin görüldüğü ve anlık olarak %2.5840 üzerinde şekillendiği dikkat çekiyor. Bugün ABD piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacak. Olası bir haber akışı yer almadığı müddetçe ons altında yatay bir seyir izlenebilir.

Teknik Analiz: Ons altın teknik olarak önemli bir noktaya gelmiş durumda. 1342$ seviyesini destek haline getirrmeye çalışan ons altının bu seviye üzerinde kalması 1360$ bölgesine doğru tepkilerin gelmesine yardımcı olabilir. Buna karşın 1342$ üzerindeki seyrinde başarılı olamaz ise geri çekilmelerde 1334$ seviyesi izlenebilir.

Altın

Dirençler: 1350 / 1360 / 1372
Destekler: 1334 / 1327 / 1312

Gümüş

Direnç: 17.45 / 18.00 / 18.50
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol piyasasında hava iyi

Petrol fiyatları, Irak'ın Birleşik Arap Emirlikleri ve diğer üreticilerin OPEC öncülüğündeki üretim kısıntılarının devam etmesi gerektiği yönündeki çağrısına katılmasının ardından kazançları toplamaya devam ediyor. Petrol piyasasında iyimser hava korunmaya devam ediyor. Amerikan tipi ham petrol şu sıralar 64.54$ seviyesinde iken Brent petrol 69.95$ seviyesinde bulunuyor. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek önemli bir veri akışı yok ancak Çarşamba günü ham petrol stokları ile ABD petrol üretimine ilişkin verilere odaklanmaya devam edeceğiz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) 61.90$ destek sevviyesine kadar olan gerilemelerin tolere edilebileceğini düşünmekteyiz. Petrol fiyatlarında tablonun zayıflaması için 61.90$ altına geçilmesi gerekmekte. Şimdilik 65.50$ - 61.90$ aralığındaki seyir sürüyor. 2014 Aralık ayında oluşan kuvvetli bir mum hareketiyle 65.50$ seviyesini direnç olarak takip etmeyi sürdürüyoruz.

WTI

Direnç: 65.50 / 65.95
Destek: 63.50 / 62.55 / 61.90

Brent

Direnç: 71.40
Destek: 69.70 / 68.30 / 67.00

Euro güçlü kalmayı sürdürüyor

Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda Asya ile başlayan dalgalanma haftanın sonlarına doğru Avrupa Merkez Bankasının şahin algılanan toplantı tutanakları ile şekillendi. Buna ek olarak Euro/Dolar Alman Hristiyan Birlik (CDU/CSU) ve Sosyal Demokrat partileri arasında koalisyon hükümeti kurma imkânlarının ele alındığı ön görüşmelerde mutabakat sağlandığı haberleriyle moral buldu. EUR/USD kuru 1.2090 direnç seviyesinin üzerinde 1.2210 seviyesinde şekilleniyor. ABD Dolarının global piyasalarda zayıf seyretmesi ve Avrupa Merkez Bankaasının daha sıkı bir para politikasına bu sene içerisinde geçeceğine yönelik inanç Euro'yu yüksek tutuyor. Bugün ABD piyasaları Martin Luther King günü nedeniyle kapalı olacak. ABD ve Euro Bölgesi cephelerinde majör bir veri açıklanmayacak. Bu açıdan sakin bir gün olmasını beklemekteyiz.

Teknik Analiz: Euro/Dolar kurunun 1.2090 direnç seviyesinin yukarı yönde geçilmesi oldukça önemli teknik bir hareketti. Buna karşın teknik göstergelerde bir uyuşmazlık var ancak paritenin güç kazanmakta zorluk çekeceğini söylemek için şimdilik erken. EUR/USD'de ilk direnç noktası 1.2230 seviyesinden geçmekte. Ancak haftalık grafikte oluşan alçalan trend 1.23 seviyesini ana direnç bölgesi olarak oluşturmakta.

Dirençler: 1.2230 / 1.2300
Destekler: 1.2090 / 1.2000 / 1.1960

Sterlin Dolar karşısında güç kazanıyor

Küresel piyasalarda ABD Doları güç kaybederken gelişmiş ülke para birimleri yönünü hızla yukarı çevirdi. Euro'nun etkisiyle birlikte Dolar endeksi 90 seviyesine kadar gerilemiş durumda. Diğğer yandan Sterlin Dolar karşısından oldukça önemli bir yere gelmiş görünüyor. Parite 1.3615 seviyesinde bulunan kritik direnç seviyesi üzerine çıkmasıyla birlikte hızını artırdı. Bugün ABD piyasaları Martin Luther King günü nedeniyle kapalı olacak. Bununla birlikte ABD ve İngiltere cephelerinde majör bir veri açıklanması beklenmiyor.

Teknik Analiz: Sterlin/Dolar paritesi 1.3615 seviyesi üzerinde güçlenmeyi sürdürüyor. Parite yükselen trendin üst bandına doğru ilerlemekte. Paritede 1.3800 seviyesindeki direnç bölgesi yükselen trendin üst bandını oluşturuyor. Buralara kadar olan yukarı yönlü hareketlerde zayıflamalara karşı dikkatli olunmasında fayda var. Diğer yandan paritede oluşabilecek gevşeme yönlü hareketlerde ilk takip edeceğimiz destek noktası 1.3615 olacak.

Dirençler: 1.3640 / 1.3800
Destekler: 1.3615 / 1.3520 / 1.3490

USDTRY paritesinde sakin görünüm devam ediyor

USDTRY paritesi 3.75 çevresindeki seyrine devam ediyor. Dolar küresel piyasalarda zayıf bir görünüm izlemesine karşın bunun kur üzerinde etkisi tam anlamıyla hissedilmiyor. Dolar endeksi 90.7 seviyesine kadar geri çekilmiş durumda. Gelişmekte olan ülke para birimleri ise geçen haftadan bu yana dolara karşı pozitif bir tablo sergilemesine karşın aynı görüntü TL tarafında görülmüyor. Türkiye'nin risk primi 160 seviyesinde ve bu kısımda da şimdilik önemli bir hareket gözlenmiyor. Bu hafta TL varlıklar açısından iki önemli kritik gelişme takip edilecek. İlki perşembe günkü TCMB toplantısı, ikincisi ise cuma günü Uluslararası Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in Türkiye değerlendirmesi olacak. Piyasaların bu hafta içerisindeki odak noktasının bu iki gelişme olacağının altını çizmekte fayda var. Bugünkü veri takviminde ise yurt içi piyasalarda ekim ayına ait işsizlik oranı ve aralık ayını yansıtan merkezi yönetim bütçe dengesi verisi takip edilecek. ABD piyasaları ise bugün resmi tatil nedeniyle kapalı olacak.

Teknik Analiz: 100 günlük HO altına gerileyen USDTRY paritesi 3.7460 seviyesi üzerinde şşekilleniyor. Paritenin ortalamasına karşılık gelen 3.75 seviyesinin üzerine çıkması ve bu nokta üzerinde ısrarcı bir şekilde kalması halinde 3.7590 / 3.8010 seviyeleri direnç noktaları olarak hedeflenebilir. Buna karşın geri çekilmelerin 3.7320 altına doğru uzaması halinde 3.70 seviyesi teknik anlamda önemli bir destek seviyesine işaret ediyor.

Direnç: 3.75 / 3.7590 / 3.8010
Destek: 3.7320 / 3.7190 / 3.70

USDJPY paritesinde kayıplar sürüyor

USDJPY paritesi küresel piyasalarda ABD dolarının zayıf görünümüne bağlı olarak aşağı yönlü hareketine devam ediyor. 111.00 seviyesinin altına geri çekilen paritede dolardaki görünümün payı oldukça büyük. Geçtiğimiz hafta cuma günü beklentilere paralel bir şekilde açıklanan aralık ayı ABD TÜFE rakamları piyasalarda sert hareketlere neden olmadı. Bugünkü veri takviminde ise gündem oldukça sakin. ABD piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacak. Bu nedenle olası haber akışları yer almadığı müddetçe paritede zayıf bir seyir izlenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi düşüş trendi altındaki seyrine devam ediyor. 111.00 direnci altında şekillenen paritede geri çekilmelerin devam etmesi halinde 110.50 seviyesi en yakın destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın paritenin yeniden 111.00 seviyesi üzerine çıkması durumunda 111.60 seviyesi ikinci bir destek noktası olarak izlenebilir. Teknik göstergeler aşırı satım bölgesine gelmiş durumda. Bu nedenle destek seviyelerinde net bir kırılma oluşmadığı müddetçe olası destek dönüşlerine karşı dikkatli olmakta yarar var.

Direnç: 111.00 / 111.60 / 112.20
Destek: 110.50 / 110.00 / 109.60

DAX'ta 13316 direnci önemli

Geçtiğimiz haftayı global endeksler primli bir şekilde kapattı. ABD endeksleri haftayı %1'e yakın alıcılı bir şekilde kapattığı görülürken, Avrupa endekslerinde de benzer bir tablonun sergilendiği görülüyor. Almanya DAX endeksi ise haftayı %0.32 yukarıda kapattı. Bugün Asya endekslerinde ise alıcılı bir görünüm izleniyor. Vadelilerdeki görünümde ise Asya'da primli görünüm korunurken, benzer şekilde ABD future'larında alıcılı bir seyir izleniyor. Bugün ABD piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacak. Bunun yanı sıra Almanya DAX endeksi üzerinde etki edebilecek önemli bir veri akışı takvimde yer almıyor.

Teknik Analiz: Yükselen kanal içerisindeki seyrini koruyan DAX CFD kontratı 13232 seviyesinde kapanış yaptı. Şayet bugün bu seviye üzerinde bir açılış yapabilirse tepkilerin 13316 direncine doğru gelmesi beklenebilir. Bu seviye yukarı yönlü hareketin devam etmesi adına önemli. Buna karşın geri çekilmelerde ise 13212 seviyesi ilk destek noktası ve satışların bu destek seviyesi altına doğru devam etmesi halinde 12900 seviyesi ikinci bir alt destek noktası olarak hedeflenebilir.

Direnç: 13316 / 13408 / 13512
Destek: 13212 / 12900 / 12675

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Ekim) 10,60%
11:00 TRY Orta Türkiye Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Aralık) 8,50B

*ABD'de piyyasalar kapalı olacaktır.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.