Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Mart): Mart ayına dair olarak açıklanacak verinin geçtiğimiz ay -2.52 Milyar Dolara gerilediği görülmüştü. Haziran ayından bu yana gerileyeme devam eden cari işlemler açığı son üç ayda -4.29 Milyar Dolar / -2.76 Milyar Dolar / -2.52 Milyar Dolar olarak açıklandı. Açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için iyidir. Beklentiler -3.20 Milyar Dolar seviyesinde bulunuyor. (10:00)

İngiltere Sanayi Üretimi (Mart): Aralık ayında %2.3'den %4.3'e yükselen İngiltere Sanayi Üretim verisi 2017 şubat ayında %2.8'e geriledi. Mart ayı için beklentiler %2.0 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

İngiltere İmalat Üretimi (Mart): 2016 yılı Ocak, şubat ve mart aylarında daralan İngiltere İmalat Üretimi 2016 yılını %4.2'den kapattı. Ocak ayına %2.7'lik yıllık artışla başlayan veri için mayıs ayı beklentilerinin medyan değeri %3.0 seviyesinde bulunduğu görülmekte. (11:30)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: Ağustos toplantısında 2009 Mayıs ayından bu yana faiz oranını ilk kez değiştiren İngiltere Merkez Bankasının para politikasına ilişkin alacağı kararlar Sterlin paritelerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Normal şartlarda İngiltere Merkez Bankasının faiz oranını yükseltmesi para biriminin değer kazanmasına; faiz oranını düşürmesi ise para biriminin değer kaybetmesine sebep olacak bir unsur olarak değerlendirilir. İngiltere Merkez Bankasının, gerçekleştireceği toplantı sonrasında üyelerin faiz konusunda bildirdiği görüşlerinin takip edilmesi de yararlı olacaktır. BoE'nin faiz oranında değişime gitmesi beklenmiyor. Aynı saatte açıklanacak olan Varlık Alım Programında herhangi bir değişiklik yapılması beklenmiyor. (14:00)

ABD ÜFE (Nisan): Ocak ayına %1.6 yıllık artışla başlayan veri şubat ayında yıllık bazda %2.2 düzeyinde açıklanmıştı. Mart ayında yılık bazda %2.3 seviyesinde açıklanan verinin nisan ayı verisinin beklentisi %2.2 artışa işaret ediyor. (15:30)

ABD İllk İşsizlik Başvuruları (06 Mayıs haftası): Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 245 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (29 Nisan haftası): İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 96 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 29 Nisan haftasında da 1 milyon 98 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli yapmış olduğu açıklamasında, domatesteki fiyat artışlarının ihracattan kaynaklandığını, kısa süre içinde normal fiyata döneeceğini belirtti. Aynı zamanda, enflasyonda yıl sonunda tek haneli rakamları göreceklerinin de altını çizdi. Ayrıca, enflasyondaki düşüşe bağlı olarak faiz rakamlarının da yönünün aşağı yönlü olacağını ifade etti. Türkiye ekonomisinin dinamiklerinin güçlü büyümeyi her zaman beslediğini ve desteklediğini de açıklamalarında yer verdi.

CHP'de parti sözcülüğü görevine Genel Başkan Yardımcısı Bülent Tezcan getirildi.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi yapmış olduğu açıklamasında, TCMB'nin son adımlarının doğru olduğunu belirtti. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın yüksek faizin yüksek enflasyona neden olduğu görüşüne katıldığının altını çizdi. Ayrıca, TL geliri olan şirketlerin dövizle borçlanmasının bir maliyeti olması gerektiğini de açıklamalarında yer verdi.
 
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından oluşturulan "Merkezin Güncesi" blogunda yayımlanan uzman değerlendirmesinde, "Son yıllarda Net Hata ve Noksan'ın (NHN) önemli bir kısmının, yurt içinde yerleşik kişilerin yurt dışşındaki mevduat hareketleri kaynaklı olduğu düşünülüyor." ifadesine yer verildi.

ABD
ABD'de mortgage başvuruları 05 Mayıs ile biten haftada %2.4 seviyesine yükseldi. Bir önceki haftanın rakamı -%0.1 seviyesinde açıklanmıştı.

Minneapolis Fed Başkanı Kashkari, "Dodd-Frank (yasasının) getirdiği düzenlemeler Amerikan finans sistemine faydalı" dedi.

Boston Fed Başkanı Eric Rosengren, Fed'in aşırı ısınmış bir ekonomiden kaçınmak için, bu yıl faizi üç kez daha artırması ve bir sonraki faiz artırımının ardından bilançosunu daraltmayı düşünmeye başlaması gerektiğini söyledi.

Avrupa
Avrupa MerkezBankası Başkanı Mario Draghi yapmış olduğu konuşmasında, Avrupa'da aşağı yönlü risklerin daha da azaldığını, ekonomi adına başarıyı ilan etmek için henüz erken olduğunu, ancak Euro Bölgesi'nin iyileşme gösterdiğini belirtti. Enflasyonun hala baskı altında olduğunu ve henüz yukarı yönlü ikna edici bir trendin olmadığını vurguladı. Konuşmasında, teşviklerden çıkma zamanının gelmediği değerlendirmesindee de bulundu.
 
Petrol
ABD'de DOE haftalık ham petrol stokları 5 Mayıs ile biten haftada 5 milyon 247 bin varil, Cushing/Oklahoma stokları 438 bin varil azalma kaydetti. Verinin üretim kanadını incelediğimizde 21 bin varil artış görülmekte.
Forex Yorumları

Ons altın sakin seyrini sürdürüyor

Ons altın Fed eyalet üyelerinin aynı tondaki açıklamalarıyla 1220$ - 1230$ aralığındaki forex işlemleri sürüyor. Bugün ABD'den açıklanacak ÜFE verileri beklentinin üzerinde gelmesi halinde altının ons fiyatında (XAUUSD) sınırlı baskı görmemiz mümkün olabilir. Ons altın 1214 seviyesine gerilemesinin ardından sınırlı tepki yükselişlerini sürdürüyor. Şimdilik 1230$ direnç seviyesi üzerinde yükselmediği sürece alımların sınırlı kalması beklenebilir. Diğer yandan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %2.40 yakınlarında seyrini koruması altın fiyatı üzerinde baskı yaratmayı sürdürüyor.

Teknik analiz: Teknik göstergelerden RSI aşırı satım sınırına gelmiş durumda. Bu durum, ons altın fiyatında yukarı yönlü ttepkilerin oluşabilmesini mümkün kılıyor. Ons altının kısa vadede 1220$ destek seviyesi üzerindeki seyrini korumayı sürmesi halinde 1232 - 1235 direnç seviyelerine doğru yukarı yönlü bir eğilim oluşabilir.

Direnç: 1227 / 1232- 1235 / 1240
Destek: 1220 / 1212 / 1209

Azalan stok verileri petrol fiyatına yaradı

Dün DOE tarafından açıklanan petrol stok verilerinin beklenenden daha da azalma göstermesi Forex piyasalarında petrol fiyatının yükselişini destekledi. ABD'de DOE haftalık ham petrol stokları 5 Mayıs ile biten haftada 5 milyon 247 bin varil, Cushing/Oklahoma stokları 438 bin varil azalma kaydetti. Verinin üretim kanadını incelediğimizde 21 bin varil artış görülmekte. Toplam üretimdeki artışın 17 Şubat'tan bu yana devam etmesi petrol fiyatı üzerinde baskı yaratmaya devam etse de şimdilik petrol stoklarında yaşanan erime, petrol fiyatının yukarı yönüne destek oluyor.

Teknik analiz: Amerikan tipi ham petrol olan WTI 47$ direnç seviyesinin üzerine çıkmış durumda. WTI için 47$ın üzzerindeki seyirler yukarı yönlü hareketlerin devamı açısından önemli. Petrol fiyatı 47$ üzerindeki seyrini korumayı başarması halinde kademeli olarak 49.50$ seviyesine doğru ivmelenme izlenebilir.

Direnç: 48.00 / 49.50 / 52.20
Destek: 47.00 / 45.20 / 44.00

Teknik analiz: Brent petrolün 50$ seviyesi üzerine yerleşmesi yukarı yönlü seyirlerin izlenmesi adına önemli. Şimdilik 51.30$ - 50$ aralığında seyirler izlememiz mümkün. Petrol fiyatı 50$ altına düşmediği müddetçe yukarı yönlü ivme korunabilir.

Direnç: 50.00 / 51.30 / 52.50
Destek: 47.60 / 46.30 / 45.60

EUR/USD 1.0850 destek seviyesi üzerinde seyrediyor

Forex işlemlerinde 1.0850 seviyesini destek olarak kullanan EUR/USD paritesi yukarı yönlü sınırlı tepkiler göstermeye devam ediyor. Fransa Cumhurbaşkanlığı seçim sonrası kendi dinamiklerine geri dönen Euro/Dolar paritesinde sakin bir seyir izliyoruz. Bugün paritenin Euro kısmını etkileyebilecek Euro Bölgesinde majör bir veri açıklanamayacak. ABD cephesinde ise ÜFE ve haftalık işsizlik başvuruları takibimizde olan veriler olacak ancak paritenin genel seyrini etkileyebilecek ölçüde bir hareket oluşturmalarını beklememekteyiz.

Teknik analiz: Euro/Dolar paritesi yukarı yönde ivme kazanabilmek için 1.0850 seviyesinden güç almaya devam ediyor. Teknik göstergeler EUR/USD paritesinin yönü açısından şimdilik net bir sinyal vermiyor. Buna karşın opsiyon piyasası hala Euro lehine işlemeye devam ediyor. Bu bağlamda, 1.0850 seviyesi üzerindeki seyirlerin devam etmesi 1.10 kritik direnç bölgesini tekrar gündeme getirebilir.

Dirençler: 1.0900 / 1.0950 / 1.1000
Destekler: 1.0850-1.0830 / 1.0800 / 1.0680

GBP/USD'de hareketli bir gün

GBP/USD paritesi açısından hareketli bir gün. Bugün, İngiltere Merkez Bankası mayıs ayı toplantısını gerçekleştirecek. En son, mart ayında yaptıkları toplantıda herhangi bir faiz değişikliğine gitmeyen bankanın bu ayki toplantısında da bir değişim beklenmiyor. Ancak, BoE tarafından açıklanacak enflasyon raporu ve 14:00'daki kararın ardındaan 14:30'da BoE Başkanı M. Carney tarafından yapılacak konuşma Sterlin üzerinde hareketlilik yaratabilir. Kararın öncesinde ise 11:30'da İngiltere'den mart ayına yönelik açıklanacak sanayi üretimi rakamları var. Şubat ayına göre mart ayı beklentileri biraz zayıf. Gelecek sanayi üretimi rakamları sınırlı da olsa GBP/USD paritesinde etkili olabilir. ABD'de ise bugün üretici fiyatları rakamları takip edilecek. Yarınki ABD TÜFE rakamları öncesinde bugün açıklanacak ÜFE rakamlarının piyasalar üzerinde çok sert hareket yaratması beklenilmeyebilir. Forex piyasalarında, veri takvimi açısından yoğun bir gün olacak.

Teknik analiz: GBP/USD paritesinde 1.2985 direncini takip etmeye devam ediyoruz. Bu direnç noktasının üzerinde güçlü seyirler izleyemediğimiz müddetçe parite yükselişinde zorlanabilir. Buna karşın, paritenin 1.2985 seviyesine doğru yükselişinde zorlanması da aşağı yönlü baskıyı tetikleyebilir bu durumda 1.2860 desteğine doğru uzama hareketini izleyebiliriz.

Direnç: 1.2985 / 1.30300 / 1.31
Destek: 1.2860 / 1.2770 / 1.2670

USD/TL'de 3.52-3.62 aralığı ön planda

USD/TRY'nin 3.62 seviyesinin üzerinde güçlü bir görünüm oluşturamaması kar realizasyonlarına neden olmuş durumda. Kuru, bu sabah, 3.58-3.60 aralığında dalgalandığını izliyoruz. Dolar endeksi (DXY), 99.70 seviyesine doğru yükselme iştahı içerisinde ve hafta başından bu yana DXY 'de yukarı yönde ivmelenme sürüyor. Dolar endeksindeki yükselişin sürmesi, ilerleyen günlerde gelişmekte olan ülke piyasalarındaki seyrin daha da bozulmasına neden olabilir. Bu nedenle, DXY hareketini yakından takip etmekte yarar var. Diğer yandan, bugün Forex piyasalarında Türkiye'den cari işlemler dengesi ve ABD'den ÜFE rakamları ile Fed üyesi Dudley konuşması bekleniyor. Açıklanacak verilerin, USD/TL kuru üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenilebilir.

Teknik Analiz: USD/TRY kurunu 3.52-3.62 aralığında izlemeye devam ediyoruz. Bugün içerisinde, bu aralığı ihlal edecek bir gündem maddesi bulunmuyor. Kurda, 3.60 seviyesinnin altındaki seyrin sürmesi aşağı yönlü geri çekilme potansiyelini artırabilir. Buna karşın, 3.60 seviyesinin üzerine yeniden yükselmesi ve ısrarla buralarda kalması kuru yukarı yönde itebilir. Yükselişinde, 3.60-3.62 aralığı karşımıza çıkmakta. Geri çekilmelerde ise 3.57-3.5440 ilk etapta takip edilecek destek noktaları.

Destekler: 3.57 / 3.5440 / 3.52
Dirençler: 3.6040 / 3.6160 / 3.6260

USD/JPY'de 114.80 direncini takip etmeye devam

USD/JPY paritesi, 114.80 direncinin altındaki seyrini sürdürüyor. Global piyasalarda, Dolardaki toparlanma çabaları USD/JPY paritesinin 114.00 ve üzerinde seyrini kolaylaştırsa bile 114.80 direncinin üzerine geçememesi tam olarak pariteyi güçlendiremiyor. Japon Yen'i ise bu sabah diğer tüm majör para birimlerine karşı değerleniyor. Japon Yen'in de Dolara karşı olan bu olumlu görünüm de USD/JPY paritesini kritik direncine doğru ivmelenmesini biraz engelliyor. Veri takvimi açısından bugün ABD'den açıklanan ÜFE rakamları takip edilecek ve 2017 yılındaa oy hakkı bulunan Fed üyesi Dudley'nin konuşma yapması bekleniyor. Açıklanacak veriler ve Fed Dudley konuşmasının Forex piyasaları üzerinde sınırlı bir etki yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesinde, günlük periyotta yükselen kanalın üst sınırının kırılması pariteyi yukarı yönde ivmelendiriyor. Ancak, parite 114.80 direncinin üzerine geçemediği müddetçe güçlenmede zorlanabilir bu nedenle 114.80 üzeri seyirler yakından takip edilmeli. Buna karşın, 114.80 direncini aşamaması ilerleyen günlerde paritede aşağı yönlü hareketi tetikleyebilir ve 113.50 desteğine doğru uzamalar izleyebiliriz.

Direnç: 114.80 / 115.55 / 118.60
Destek: 113.50 / 112.90 / 112.00

DAX: Yükselme hızını biraz kesti

Avrupa endekslerinde, İngiltere FTSE 100 endeksi 7335 puanla %0.59, Almanya DAX endeksi 12766 puanla %0.07 ve Fransa'da CAC 40 endeksi ise 5374 puanla %0.05 artıda günü tamamladı. Avrupa endekslerindeki görünümün etkisi CFD tarafına da yansımaya devam ediyor.

Teknik Analiz: CFD kaanadında, yükselen kanal içerisinde seyirler izleniyor olsa bile geçtiğimiz günlerdeki yükselme hızı biraz kesildi ve soluklanma süreci geçiriyor. Bu süreçte 12665 seviyesi üzerinde kalmaya devam ederse ilerleyen günlerde 12800 seviyesi geçilebilir. Buna karşın 12665 seviyesinin altına doğru uzamalar görmemiz durumunda kar satışları da güçlenebilir.

Destekler: 12665 / 12500 / 12400
Dirençler: 12800 / 12830

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Mart) -3.2B -2.53B
11:30 GBP İngiltere Sanayi Üretimi Aylık (Mart) -0.4% -0.7%
11:30 GBP İngiltere Sanayi Üretimi Yıllık (Mart) 2.0% 2.8%
11:30 GBP İngiltere İmalat Üretimi Aylık (Mart) -0.2% -0.1%
11:30 GBP İngiltere İmalat Üretimi Yıllık (Mart) 3.0% 3.3%
13:25 USD Fed Dudley Konuşması (Oy Hakkı Var)
14:00 GBP İngiltere Merkez Bankası (BoE) Faiz Oranı Kararı 0.250% 0.250%
14:00 GBP İngiltere Merkez Bankası (BoE) Varlık Alımı 435B 435B
14:00 GBP İngiltere Merkez Bankası (BoE) Enfflasyon Raporu
14:30 GBP İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney Konuşması
15:00 GBP İngiltere Ulusal Ekonomik Ve Sosyal Araştırma Enstitüsü GSYİH Tahmini (Nisan) 0.4% 0.5%
15:30 USD ABD ÜFE Aylık (Nisan) 0.2% -0.1%
15:30 USD ABD Çekirdek ÜFE Aylık (Nisan) 0.2% 0.0%
15:30 USD ABD ÜFE Yıllık (Nisan) 2.2% 2.3%
15:30 USD ABD Çekirdek ÜFE Yıllık (Nisan) 1.6% 1.6%
15:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları (6 Mayıs) 245K 238K
15:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (29 Nisan) 1980K 1964K

 
 
  
 
İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmakttadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.