Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya Sanayi Üretimi (Eylül): 2016 yılına %2.2 artış ile başlayan Almanya sanayi üretimi 2017 yılına -%0.4 seviyesinden başladı. Almanya sanayi üretimi 2016 yılı Ağustos ayından itibaren kazandığı yükseliş ivmesini aralık ayında kaybetmesinin ardından mayıs, haziran ve temmuz aylarında sırasıyla %5.0/ %2.8 / %4.2 yıllık artış kaydetti. En son ağustos ayında %4.7 olarak açıklanan verinin eylül ayı beklentisi %4.5 seviyesinde bulunuyor. (10:00)

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi Konuşması: Frankfurt'ta Bankacılık konferansında konuşma yapacak olan Avrupa Merkez Bankası Başkanı M.Draghi'nin vereceği mesajlar önemli olabilir. (12:00)

Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Eylül): Geçtiğimiz ekim ayında 2016 yılının en yüksek seviyesine yükselen Euro Bölgesi perakende satış oranı %2.9 yıllık bazda artış kaydetmişti. 2017 yılının son üç ayında % 3.5/ %2.3 / %1.2 olarak açıklanan yıllık verinin 2016 yılı ekim ayında yakaladığı ivmenin devam ettiği görünüyor. Eylül ayına dair olarak açıklanacak yıllık veri için piyasada oluşan beklentiler %2.8 seviyesinde bulunuyor. (13:00)

Fed Başkanı J.Yellen Konuşması: Washington DC'de Paul H. Douglas Hükümeti Etik Ödülünün sunumunda kabul konuşması yapacak. Açıklamalarını takip etmekte fayda var. (22:30)
                               
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

ABD, Türkiye'deki diplomatik temsilciliklerinde sınırlı ölçüde vize başvurularını yeniden kabul etmeye başladı. ABD vize bilgi servisinin, ABD misyonlarına vize başvurusu yapan bazı Türk vatandaşlarına gönderdiği elektronik postalarda, Türkiye'deki ABD misyonunun, sınırlı ölçüde vize başvurularını kabul etmeye başladığı belirtildi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın, 13 Kasım tarihinde Rusya'ya ardından 14 Kasım tarihinde ise Kuveyt'e gideceği açıklandı.

TCMB, fiyat istikrarına ve finansal istikrara destek sağlanması maksadıyla rezerv opsiyonu mekanizması kapsamında döviz imkânına ilişkin üst sınır ile dilim aralıklarında değişiklik yapıldığınnı ve rezerv opsiyonu mekanizması kapsamında, döviz imkân oranı üst sınırının %60'tan %55'e düşürüldüğünü, tüm dilim aralıklarının da 5'er puan aşağı çekildiğini belirtti.

Cumhurbaşkanı başdanışmanı Bülent Gedikli S&P'nin yayınlamış olduğu ve Türkiye'ye en kırılgan ülke olarak belirlediği raporuna ithafen yapmış olduğu açıklamalarında, enflasyon ve kurlardaki hareketlerin aslında ekonomide hayatiyet belirtisi olduğunu ve enflasyonun aralık ayından itibaren düşüşe geçeceğini beklediklerini belirtti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu'nda, geçen ay tüketici fiyatlarının %2,08 arttığı ve yıllık enflasyonun 0,70 puan yükselerek %11,90 olduğu, bu dönemde gıda yıllık enflasyonunun işlenmiş gıda fiyatları kaynaklı olarak yükseldiğini bildirildi.

Türkiye reel efektif döviz kuru endeksi ekim ayında %2.6 gerileyerek 87.96 seviyesine indi. Endeks bir önceki ay 90.30 seviyesinde açıklanmıştı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, "Yeni Kırılgan Beş" raporunu yayımladı ve raporunda en kırılgan beş ülke olarak, Türkiye, Arjantin, Pakistan, Mısır ve Katar'ı işaret etti. Yeni kırılgan 5'li içerisindeki en kırılgan ülkenin Türkiye olduğunu belirtti.

ABD

ABD Başkanı D. Trump, 3 Kasım'da çıktığı Asya gezisine devam ediyor. İlk durağı Japonya oldu ve Japonya Başbakanı Şinzo Abe ile görüşmesini gerçekleştirdi. Bu görüşmesinin ardından Trump yapmış olduğu açıklamalarında, Japonya ile ticaret alanında yaşanan sorunları çözmek amacıyla işbirliği yapacaklarını söylerken, Kuzey Kore ve diğer bölgesel riskler konusunda Japonya'nın yanında olduklarını da ifade etti. Japonya Başbakanı Abe'de açıklamalarında, Kuzey Kore konusunda tüm seçeneklerin masada olduğunu ve bu başlıkta ABD ile tamamen aynı çizgide hareket ettiklerini belirtti.

Avrupa

Euro Bölgesi sentix yatırımcı güveni kasım ayında beklentilerin üzerinde 34 puan olarak açıklandı.

Euro Bölgesi hizmetler PMI ekim ayında beklentilerin üzerinde 55 ve bileşik PMI ise 56 puan ile bbir önceki aya göre artış kaydetti.

Almanya'da hizmetler sektörünü yansıtan PMI ekim ayında 54.7 ile beklentilerin altında kalırken, bir önceki aya göre de düşüş kaydetti.

Almanya fabrika siparişleri eylül ayında aylık bazda %1.0 ve yıllık bazda %9.5 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları

Ons altın 1281$ direncini test ediyor

Forex piyasalarında Ons altın 1270$ - 1281$ aralığındaki seyrine devam ediyor. ABD Başkanı D.Trump'ın geçen hafta Cuma günü başlayan ve devam eden Asya ziyaretinde, Japonya & Güney Kore ve Çin'le, Kuzey Kore hakkında yapacağı diyaloglar önemli. Çünkü dün Kuzey Kore'ye yeni yaptırmaların uygulanması yönünde açıklamalar takip edildi. Bu durum altında temkinli seyirlerin izlenmesine neden oluyor. Bugünkü veri takviminde ABD kanadında önemli bir veri akışı yer almıyor. Akşam saatlerinde Fed üyesi Quarles ve Fed Başkanı J.Yellen'ın yapacağı konuşmalar kıymetli metalin seyri açısından izlenebilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1270$ seviyesinden tepki alarak yukarı yönnde başlattığı hamlesinde 1281$ direncini aşamıyor. Bu nedenle yukarı yönlü seyrin devamı için 1281$ üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç olabilir. Bunun yanı sıra aşağıda 1275$ seviyesi ara destek ve 1270$ seviyesini ana destek noktası olarak izliyoruz.

Altın

Direnç: 1281 / 1286 / 1295
Destek: 1275 / 1270 / 1262

Gümüş

Direnç: 17.30 / 17.45 / 17.93
Destek: 16.55 / 16.00 / 15.60

Petrol fiyatları iki yılın en yüksek seviyesinde

Petrol fiyatları iki yılın en yüksek seviyelerinde seyrediyor. Hafta sonu Suudi Arabistan Veliaht prenslerinden Mohammad Bin Salman hakkında çıkan yolsuzluk suçlamaları ve bununla birlikte üst düzey yetkililerinin görevden alınması petrol fiyatlarının yukarı yönde tepki vermesine neden oldu. En büyük petrol ihracatçısı olan ülkede yaşanan problemler petrole talep yaratırken fiyatların önemli direnç seviyelerini aşmasına yardımcı oluyor. Bu nedenle Suudi Arabistan kanadından gelecek açıklamalar fiyatlamaların şekillenmesi adına önemli. Bugün akşam saatlerinde Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından açıklanacak olan özel stok verileri takip edilebilir. (23:30) Yarın ise DOE tarafından resmi stok rakamları izlenebilir.

Teknik Analiz: Forex piyasalarında Amerikan tipi ham petrol (WTI), haftalık periyotta yükselen kanalın içerisindeki hareketini koruyor. Bu kanalın üst bandına doğru başlayan fiyat hareketinin 57.80$ direnç seviyesi üzerine geçmesi halinde ilk direnç noktası 59.30$ olarak izlenebilir. Buna karşın geri çekilmelerde ise 56.90$ seviyesi ilk destek noktası olarak karşımıza çıkıyor.

WTI

Direnç: 57.80 / 59.30 / 61.70

Destek: 56.90 / 55.20 / 54.20

Brent

Direnç: 64.30 / 65.05 / 66.40

Destek: 61.40 / 59.45 / 58.30

EUR/USD 1.16 sınırında tutunmaya devam ediyor

EUR/USD paritesi, 1.16 direnç çevresinde tutunmaya çabalıyor. Küresel piyasalarda, Dolardaki temkinli seyir EUR/USD paritesinin bu seviyelerde seyretmesini destekliyor. Bugün, Forex piyasalarında Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi ve Fed Başkanı Yellen konuşmalaarı bulunuyor. Her iki konuşmanın EUR/USD üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenebilir. Ancak, her iki başkan para politikasına yönelik açıklamalarda bulunmazsa bu durumda fiyatlamalar üzerinde hissedilmeyebilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar'da satışlar 1.1600 seviyesinde karşılanmakta zorlanıyor. 27 Ekim dip noktası 1.1570 seviyesinden geçmekte. Paritede bu seviyeden oluşabilecek tepkiler paritenin kısa vadede tekrar 1.1600 - 1.1660 aralığına tutunmasını sağlayabilir. Buna karşın kurda güçlü bir tablodan bahsetmek zor. Paritenin daha aşağıya uzaması yukarı yönlü tepkilerin zayıflamasına ve paritenin 1.1600 seviyesinden uzaklaşmasını destekleyecektir. Kısa vadede 1.1570 seviyesini izlemeye devam ediyoruz.

Dirençler: 1.1600 / 1.1660 (200 haftalık ortalama) / 1.1740
Destekler: 1.1540 / 1.1500 / 1.1470

Sterlin, kanal çizgisi üzerinde güçlenmeye çalışıyor

GBP/USD paritesi, 1.3220 direncinin altında fiyatlanıyor. Dolar endeksinin 95 puanın üzerine sıçrayamaması ve 94.50-95.00 arralığında seyretmesi, GBP/USD'nin 1.31-1.32 aralığında dalgalanmasına neden oluyor. Bugün, Forex piyasalarında İngiltere'den konut verileri ve Fed başkanı Yellen konuşması takip edilecek. Verilerin, GBP/USD paritesi üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde, 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1.3220 bölgesi direnç konumunda. Bu direnç noktasının üzerinde kalmakta zorlanırsa bu durum aşağı yönde tepki vermesine neden olabilir. Bu durumda, 1.3150 ve 1.3080 bölgeleri destek konumunda.

Dirençler: 1.3220 / 1.33 / 1.3340
Destekler: 1.3150 / 1.3080 / 1.3060

Liraya, vize desteği

USD/TL kuru, ABD ve Türkiye arasındaki vize kriziyle ilgili gelişmenin etkisiyle aşağı yönde tepki verdi. Dün akşam saatlerinde, ABD temsilciliklerinin sınırlı vize vermeye başladığı yönündeki haber akışları TL varlıklar üzerinde pozitif fiyatlandı. Dolayısıyla, USD/TL kurunda 3.85 seviyesinin altında seyirler izleniyor. Gelen açıklama, bu krizi yumuşatmaya yönnelik oldukça yapıcı bir hamle. TL'nin son dönemdeki kırılganlığının en önemli nedeni vize krizi olduğu için bu tarz haberlerin gelmesi pozitif etki yaratıyor. Bugün, Başbakan Binali Yıldırım'ın 3 gün sürecek ABD ziyareti başlıyor. Bu hafta yapacağı bu ziyarette kuracağı temaslar ve gelecek açıklamalar TL varlıklar üzerinde hareketlilik yaratabilir. Başbakandan gelecek ılımlı açıklamalar TL'nin daha da pozitif etkilenmesine neden olabileceği gibi USD/TL kurunun da aşağı yönde tepki vermesini destekleyebilir. Dolayısıyla, bu hafta Başbakanın ABD ziyareti yakından takip edilmeli. Veri takvimi açısından bugün USD/TL kuru üzerinde etki yaratabilecek bir haber akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: USD/TL kuru, 3.85 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Kur, bu seyrinde ısrarcı olursa bu durumda 3.80-3.85 aralığında seyirler izleyebiliriz. Ancak, aşağı yönlü seyrinde ısrarcı olamaması kurun yeniden 3.85 seviyesinin üzerine atağa geçmesine neden olabilir. Kurda, kritik seviyelerdeyiz. Dolayısıyla, sttratejilerinizde dikkatli olmanızı önermekteyiz.

Destekler: 3.8260 / 3.8330 / 3.80
Dirençler: 3.85 / 3.8820 / 3.9030

USDJPY paritesi 114.30 direncini aşmakta başarısız

USDJPY paritesi forex piyasalarında yatay seyrini koruyor. Ekonomik takvimin sakin kalması paritede zayıf hareketlerin oluşmasını sağlarken, ABD Başkanı D.Trump'ın Asya ziyaretinde Japonya Başbakanı S.Abe ile olan görüşmelerinde Kuzey Kore'ye yönelik yeni yaptırımların alınması yönündeki açıklamalar Japon yenine sınırlı bir şekilde güvenli liman talebi yaratıyor. Bugünkü veri takviminde ABD kanadında önemli bir veri akışı yer almıyor. Akşam saatlerinde Fed üyesi Quarles ve Fed Başkanı J.Yellen'ın yapacağı konuşmalar paritenin seyri açısından izlenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 114.30 direnci üzerine ataklar yapmasına karşın bu seviye üzerinde güçlü seyirler oluşturamıyor. 114.0 seviyesinin altına geri çekilen parite için zayıf görünümün sürmesi halinde 112.85 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.. Buna karşın yukarı yönlü trend başladı demek için 114.30 seviyesi üzerinde uzun vadeli kapanışların oluşmasına ihtiyaç var.

Direnç: 113.40 / 14.30 / 115.60
Destek: 112.85 / 112.15 / 111.60

DAX 13470 direncinde ısrarlı

Avrupa endeksleri, dünü satıcılı tamamladı. Almanya DAX endeksi -%0.07 ekside 13465 puandan günü kapattı. Forex piyasalarında, bugün Almanya'dan açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dün akşam, ABD endeksleri günü pozitif kapatırken, bu sabah Asya piyasalarında da pozitif seyirler izleniyor. ABD vadeliler artıda ancak Avrupa vadelilerde karışık seyirler hakim. Bugün, Avrupa endekslerinde yatay negatif açılışlar beklenebilir.

Teknik Analiz: CFD, yükselen kanal içerisindeki seyrini koruyor. CFD için 13470 direnci kritik. Bu direnç noktasının üzerinde ısrarcı olursa bu durum yükselişini destekleyebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 13290 / 13244 bölgeleri destek konumunda.

Direnç: 13470 / 13485 / 13530
Destek: 13290 / 13244 /13030

Ekonomik Taakvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya Sanayi Üretimi Aylık (Eylül) -0.9% 2.6%
10:00 EUR Orta Almanya Sanayi Üretimi Yıllık (Eylül) 4.5% 4.7%
11:30 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Aylık (Ekim) 0.2% 0.8%
11:30 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Ekim) 4.5% 4.0%
12:00 EUR Yüksek ECB Başkanı M.Draghi Konuşması
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar Aylık (Eylül) 0.6% -0.5%
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar Yıllık (Eylül) 2.8% 1.2%
20:35 USD Yüksek Fed Quarles Konuşması (Oy Hakkı Var)
22:30 USD Yüksek Fed Başkanı J.Yellen Konuşması

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.