Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya Fabrika Siparişleri (Eylül): 2016 yılı en düşük %-3.0 en yüksek %8.9 olarak açıklanan yıllık veri 2016 yılının son üç ayında sırasıyla %6.3 / %2.0 / %8.9 olarak açıklandı. 2017 yılı mart ayında %2.5 ve en son ağustos ayında %7.8 seviyesinde açıklanan yıllık verinin eylül ayı beklentisi %6.8 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (10:00)
Almanya Hizmetler PMI (Ekim): 2016 yılında en düşük 50.9 (eylül) en yüksek 55.3 (şubat) olarak açıklanan veri 2017 yılının son üç ayında 53.5 / 55.6 / 55.2 olarak açıklandı. Ekim ayında 55.2 olarak açıklanan verinin final verisine yönelik beklentisi de 55.2 seviyesinde oluşmuş durumda. (11:55)
Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ekim): 2016 yılına 53.6 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 53.8 seviyesini gördü. Son üç ayda 54.7 / 55.8 / 54.9 olarak açıklanan veri en son nisan ayında son üç senenin en yüksek seviyesi olan 56.4 düzeyinde açıklandı. Ekim ayının final verisi beklentisi de 54.9 seviyesinde oluşmuş durumda. (12:00)
Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Kasım): 2016 yılına 9.59 seviyesinden başlayan endeks yılın geri kalanında kasım ayı haricinde 10 seviyesi altında açıklandı. 2017 yılına 18.24 seviyesinde başlayan Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni yıla hızlı bir başlangıç yaptı. Mayıs ayında 27.40 ve haziran ayında 28.37 seviyesinde açıklanan veri en son ekim ayında 29.69 açıklandı. Kasım ayına yönelik beklenti 31.0 seviyesinde bulunuyor. (12:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S& P, Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notunu "BB", yerli para cinsinden notunu "BB+" olarak teyit ederken, ülkenin not görünümünün "negatif" olduğunu bildirdi.
Başbakan Binali Yıldırım açıklamalarında, hedefleri olan OVP'de belirttikleri gibi önümüzdeki yıldan itibaren enflasyonu tek haneye düşürmek olduğunu belirtti. Enflasyonu düşürmek için istikrar ve güveni sürdürülebilir hale getireceklerini ifade etti.
Ekim ayına yönelik açıklanan Türkiye enflasyyon rakamları aylık bazda %2.08 ve yıllık bazda %11.90 olarak gerçekleşti. Veriler, beklentilerin üzerinde açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon ise %11.20'lik beklentinin üzerinde %11.82 olarak gerçekleşti. Ekim ayında, Türkiye ÜFE rakamları aylık bazda %1.71 ve yıllık bazda %17.28 olarak beklentilerin üzerinde geldi.
ABD
ABD'nin Teksas eyaletinde bir kiliseye silahlı saldırı düzenlendi. Düzenlenen saldırıda 26'ya yakın kişinin öldüğü belirtildi.
ABD tarım dışı istihdam verisi 313bin olan piyasa beklentisine karşın 261bin kişilik artış kaydetti. Bir önceki aya ait veri ise -33K seviyesinden yukarı yönde revize edilerek 18K seviyesine yükseltildi. İşsizlik oranı ise ekim ayı içerisinde 0.1 puan gerileyerek %4.1 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde, ortalama saatlik kazançlar aylık bazda piyasa beklentilerinin altında %0.0 olarak açıklandı. Yıllık bazda ise yine beklentilerin altında gelerek %2.4 seviyesinde bir artış kaydedildi. Yıllık verinin bir önceki aya ait değeri ise %2.9 seviyesinden %2.8 seviyesine revize edildi.
ABD'de hizmetler sektörünü yansıtan PMI ekim ayında beklentilerin altında 55.3 olarak açıklandı. ABD'de ISM imalat dışı PMI ekim ayında beklentilerin üzerinde 60.1 olarak gerçekleşti.
Eylül ayında ABD fabrika siparişleri beklentilerin üzerinde %1.4 olarak açıklanırken, aynı dönemde çekirdek fabrika siparişleri ise %0.7 olarak gerçekleşti. Dayanıklı tüketim malları eylül ayında %2.0, aynı dönemde çekirdek dayanıklı tüketim malları ise %0.7 olarak açıklandı.
ABD Beyaz Saray Ekonomik Danışmanı Gary Cohn açıklamalarında, Başkan D.Trump'ın %22'lik kurumlar vergisi oranına katılmadığını ve bunu kabul etmeyeceğini belirtti.
Avrupa
İngiltere hizmetler PMI ekim ayında beklentilerin üzerinde 55.6 olarak açıklandı. Aynı dönemde, bileşik PMI ise 55.8 olarak gerçekleşti.
Belçika'da gözaltına alınan eski Katalonya Özerk Yönetimi Başkanı Carles Puigdemont ve 4 bakanın şartlı tahliyesine karar verildiği bildirildi. (Bloomberght)
Kuzey Kore
Kuzey Kore, Assya turu kapsamında Güney Kore'yi ziyaret edecek ABD Başkanı Donald Trump'ı, "acımasızca cezalandırmakla" tehdit etti. (Bloomberght)
Japonya
Japonya'da hizmetler PMI ekim ayında 53.4 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altında 1263$ güçlü destek olmayı sürdürüyor
Ons altın bir süredir içinde bulunduğu 1263$ - 1285$ bandının alt sınırına yakın. Ons alının 1260$ destek seviyesine tutunup tutunmayacağı değerli metalin yönü açısından oldukça önemli. Geçtiğimiz haftada Trump'ın Fed Başkanı adayını açıklaması ile vergi taslağının detaylarına ilişkin açıklamalar sonrası dolar gücünü korumaya devam ediyor. 10 yıllık ABD tahvil faizlerinin %2.30 seviyesinin üzerinde kalıyor olması ons altında baskı yaratmaya devam ediyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan istihdam verileri sonrası güçlü bir değişiklik olmayan ons altında 1263$ üzerinde kalmaya devam ediyor. Bugün ABD cephesinde önem derecesi yüksek bir veri açıklanması beklenmiyor.
Teknik Analiz: Ons altın bir süredir sıkışıkk bir seyir izliyor. Ons altında güçlü destek seviyesi 1263$ olmaya devam ediyor. Ons Altın bu seviyenin altını test etmesine karşın ağustos ayından bu yana üzerinde tutunmakta başarılı oldu. Teknik olarak 1263$ altındaki seyirlerde satışlar hız kazanabilir. Buna karşın ons altında yukarı yönlü net hareketlerin izlenmesi için öncelikle 1285$ direnç seviyesi üzerinde güç kazanması ve sonrasında 1295$ seviyesi üzerine yerleşmesi gerekmekte. Şimdilik 1263$ destek seviyesini takip etmeyi sürdürüyoruz.
Ons altın
Direnç: 1285 / 1290 / 1296
Destek: 1263 / 1250 / 1246
Gümüş
Gümüş Direnç: 17.30 / 17.65 / 18.06
Gümüş Destek: 16.85 / 16.60 / 16.30

WTI 55.20$ kritik seviyesini yukarı yönde kırdı
Petrol fiyatları geçen hafta kazandığı ivmeyi bugün bir miktar yavaşlatmasına karşın kritik direnç seviyelerinin üzerinde kalmayı sürdürüyor. Cuma günü açıklanan ve ABD aktif olarak çalışmak üzere açılan petrol kule sayısı bir önceki haftaya göre 8 adet azalarak 729 adet oldu. Veri petrol fiyatı üzerindde etkili bir harekete neden olmadı. Suudi Arabistan petrol Bakanı Rusya, Özbekistan ve Kazakistan petrol bakanlarıyla bir araya geldikleri toplantıda "Herkes stokları eritmek için halen önemli miktarda iş gerektiğini kabul ediyor. Görev henüz tamamlanmamış, daha yapılması gereken çok iş var" dedi. Ayrıca Suudi Arabistan petrol bakanı Khalid al-Falih, Özbekistan'ın 30 Kasım'daki OPEC ve OPEC dışı ülkelerin toplantısına katılacağını belirtti. Diğer yandan hafta sonu Suudi Arabistan Bakanlarına yönelik tutuklama kararlarının petrol fiyatı üzerinde önemli bir etkisi olmadı.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 2015 yılından bu yana devam eden direnç seviyesini yukarı yönde kırdı. Bu trend değişikliği açısından oldukça önemli bir durum. Petrol fiyatı 55.20$ seviyesi üzerinde yerleşmekte ısrarcı olması halinde petrol fiyatlarında artık oyunun değiştiğini ve yukarı yönlü güçlü seyirlerin izlenmeye başlayacağı anlamına gelebilir. 55.20$ seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz.
WTI
Direnç: 566.90 / 57.80
Destek: 55.20 / 54.20 / 52.50
Brent
Direnç: 62.90 / 64.30 / 66.40
Destek: 61.40 / 59.45 / 58.30

Euro/Dolar 1.60 üzerinde ısrarlı
Euro/Dolar 1.1660 seviyesine yaptığı yukarı yönlü ataklarda kalıcı olmakta başarısız kaldı. Kur, 1.1600 üzerinde ısrarcı seyrini sürdürüyor. Paritenin 1.1600 seviyesi üzerinde kalmakta başarısız olması satışları hızlandırabilir. Bugün Almanya fabrika siparişleri ve hizmetler PMI ile Euro Bölgesinde hizmetler PMI takip edilecek. ABD cephesinde New York Fed Başkanı Dudley konuşması dışında majör bir veri açıklanmayacak. Geçtiğimiz hafta Trump'ın Fed başkanı adayını göstermesi sonrası dolar gücünü korumaya devam ediyor. Paritede fiyatlama açısından 1.1600 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı takdirde 1.1600 - 1.1660 aralığındaki dar hareketler devam edebilir.
Teknik Analiz: EUR/USD paritesinde satışların 1.16 seviyesinde karşılanmaya devam etmesi halinde yukarı yönlü sınırlı ataklar sürebilir. Parite kısa vadede 1.1660 seviyesini direnç haline getirrdi. Buna karşın 1.1600 seviyesinin destek görevini sürdürememesi halinde önümüzdeki günlerde satışlar 1.15 bölgesine doğru gevşeyebilir.
Dirençler: 1.1660 (200 haftalık ortalama) / 1.1740 / 1.1820 (50 g ortalama)
Destekler: 1.1600 / 1.1540 / 1.1500

Sterlin, Dolar karşısında güçlü duramıyor
Küresel piyasalarda, Dolar güçlenme çabasına devam ediyor. Dolar endeksi, 95.00 seviyesine yakın seyrediyor. Bu tablo, GBP/USD'nin yukarı yönde hareketini zorlaştırıyor. Bugün, İngiltere'den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD'den ise Fed üyesi Dudley konuşması takip edilecek. Ancak, Cuma günü ABD tarım dışı istihdam günü nedeniyle bugünün Dolar açısından sakin geçmesi beklenebilir.
Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde, 100 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1.3080 bölgesi direnç konumunda. Parite, bu direnç noktasının altına doğru hamlesinde zayıf kalırsa yukarı yönde tepki vermek isteyebilir. Olası geri çekilmelerin devamı durumunda ise 1.3060/1.30 destekleri ön plana çıkmakta. Yukarıda ise 1.3150 direncinin üzerine yerleşmesi paritenin yükselmesi açısından önemli olabilir.
Dirençler: 1.3080 / 1.3150 / 1.3220
Destekler: 1.3060 / 1.30 / 1.2965

USD/TL, 3.85 üzerinde seyrediyor

USD/TL kuru, 3.85 bölgesinin üzerindeki seyrine devam ediyor. TL'deki kırılganlık devam ederken, ABD Dolarındaki güçlenme çabası sürüyor. Bu sabah, gelişmekte olan ülke para birimlerinin de Dolar karşısında çok güçlü olamadığını izliyoruz. Bu durumda, kurun yukarı yönde hareketini tetikliyor. Bugün, Türkiye ve ABD'de takvim sakin dolayısıyla USD/TL kuru üzerinde veri bazlı hareketler beklenmeyebilir.
Teknik Analiz: USD/TRY kuru, 3.85 seviyesinin üzerindeki seyrinde ısrarcı olmaya devam ederse 3.90 direncine doğru ivmelenme izleyebiliriz. Kurda, kritik seviyelerdeyiz ve sert hareketler izliyoruz. Dolayısıyla, stratejilerinizde dikkatli olmanızda yarar var. Kur, 3.85 seviyesinin altına doğru hamlesine başlarsa bu durumda 3.80 desteğine doğru gevşeme hareketini bekleyebiliriz.
Desttekler: 3.85 / 3.8330 / 3.80
Dirençler: 3.8820 / 3.9030 / 3.91

USD/JPY 114.30 kritik direnç çevresinde
USD/JPY paritesi, 114.30 direnç çevresinde seyrediyor. Dolar endeksinin 95.00 seviyesine doğru ivme kazanması, paritenin yukarı yönde tepki vermesine neden oluyor. Bu sabah, Japonya'dan açıklanan hizmetler PMI rakamlarının parite üzerinde etkisi hissedilmedi. Bugün, ABD'de sakin sadece Fed üyesi Dudley konuşması takip edilecek.
Teknik Analiz: USDJPY paritesi, 114.30 direncinin üzerindeki seyrinde başarılı olursa 115.60 direncine doğru ivme kazanabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 113.40 bölgesi destek konumunda.
Direnç: 114.30 / 115.60 / 116.70
Destek: 113.40 / 112.85 / 112.15

DAX, yatay pozitif açılış yapabilir
Avrupa endeksleri haftayı alıcılı tamamladı. Spot piyasada, DAX endeksi %0.28 artıda günü kapattı. Forex piyasalarında, bugün Almanya'dan fabrika siparişleri ve hizmetler PMI rakamları takip edilecek. Verilerin, endeks üzerinde çok büyük bir hareket yaratmassı beklenmeyebilir. Bu sabah, Asya piyasalarında satıcılı seyirler izleniyor. ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde de karışık seyirler hakim. Avrupa endekslerinde güçlü açılışlar beklenmeyebilir.
Teknik Analiz: CFD, yükselen kanal içerisinde seyrini sürdürüyor. CFD için 13470 seviyesinin üzerindeki seyir önemli. Bu seyrinde başarılı olması durumunda 13485 seviyesine doğru ivmelenme bekleyebiliriz. Buna karşın, CFD'de olası geri çekilmelerde ise 13290 / 13244 bölgeleri destek konumunda.
Direnç: 13470 / 13485 / 13530
Destek: 13290 / 13244 /13030

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya Fabrika Siparişleri Aylık (Eylül) -1.1% 3.6%
10:00 EUR Orta Almanya Fabrika Siparişleri Yıllık (Eylül) 7.1% 7.8%
10:00 TRY Orta TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi (Ekim)
11:55 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Ekim) 55.2 55.2
11:55 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Ekim) 56.9 56.9
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ekim) 54.9 54.9
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Bileşik PMI (Ekim) 55.9 55.9
12:30 EUR Düşük Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Kasım) 31.0 29.7
14:30 TRY Düşük Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Ekim) 90.30
20:10 USD Yüksek Fed Dudley Konuşması (Oy Hakkı Var)

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.