Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Tarım Dışı İstihdam (Nisan): Amerika'da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. 2017 yılı Ocak-Mart döneminde sırasıyla 216 bin/219bin/98bin kişi olarak açıklandı. ABD tarım dışı istihdam verisi için nisan ayı beklentisine dair medyan değerin 190 bin olarak hesaplandığı görülüyor. (15.30)

ABD İşsizlik Oranı (Nisan): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Veri son üç ayda %4.8/%4.7/%4.5 olarak açıklandı. Nisan ayına yönelik piyasaların beklentisi ise %4.6 çevresinde şekillenmiş durumda. (15.30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Nisan): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. 2017 yılının ilk üç ayında %2.6-%2.8 aralığında dalgalanan veride, nisan ayı beklentisi %2.7 seviyesinde açıklanması yönünde. (15.30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Maliye Bakanı Naci Ağbal açıklamalarında, Türkiye ekonomisinin 2017 yılında %4'ün üzerinde büyüyeceğini belirtti. 2018-2019 yıllarında, bütçe açığının öngörülen seviyelere geri döneceğini, mali disiplinden asla taviz vermeyeceklerinin altını çizdi. Türkiye'de ılımlı büyüme trendinin artarak daha da gelişeceğini, yeniden yapılandırmalarla bütçeye gelir geleceğini de ifadelerinde yer verdi.

TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre, 28 Nisan ile biten haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 551 milyon dolar azalarak 84 milyar 987 milyon dolara indi. Toplam rezervler ise 102 milyar 735 milyon dolar olarak gerçekleşti.

Türkiye reel efektif döviz kuru endeksi nisan ayında 90.31 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

TCMB, nisan ayı fiyat gelişmeleri raporunu yayınladı. Raporda, TCMB'nin nisan ayı para politikası kurulu özetinde de belirtildiği üzere, gıda enflasyonunda belirgin bir artışın kaydedildiği, bu gelişmenin tüketici enflasyonundaki yükselişin ana belirleyicisi olduğu ifade edildi. Enerji fiyatlarının, geçen ayın ardından bu dönemde de gerilediği, hizmet enflasyonundaki yüksek seyrin devam ettiğine değinildi. Temel mal enflasyonu giyim grubu öncülüğünde gerilediğini, giyim dışı gruplar üzerinde Türk Lirasındaki birikimli değer kaybının gecikmeli etkilerini sürdürdüğü vurgulandı.

ABD

ABD'de fabrika siparişleri mart ayında beklentilerin altında %0.2 olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı %1.0'dan %1.2'ye revize edildi. Aynı dönemde, çekirdek fabrika siparişleri -%0.3 olarak gerçekleşti ve bir önceki dönemin rakamı ise %0.4'den %0.3'e revize edildi.

ABD'de dayanıklı tüketim malları siparişleri mart ayında beklentilerin üzerinde %0.9 olurken, aynı dönemde çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise -%0.2'den %0'a artış kaydetti.

ABD'de birim istihdam maliyetleri 1.çeyrekte %3.0 ile beklentilerin üzerinde gelirken, bir önceki çeyreğin rakamı %1.7'den %1.3'e revize edildi.

ABD'de 29 Nisan ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları beklentilerin altında 238 bin kişi olarak açıklanırken, 22 Nisan ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 964 bin kişi olarak gerçekleşti.

Avrupa

Almanya'da hizmetler sektörünü yansıtan PMI nisan ayında beklentilerin üzerinde 55.4 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi hizmetler PMI nisan ayında 56.4 ile bir önceki döneme göre artış kaydetti.

Nisan ayında, İngiltere hizmetler PMI beklentilerin üzerinde 55.8 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesi perakende satışlar mart ayında aylık bazda %0.3 ve yıllık bazda %2.3 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altın için bugünkü TDİ verisi önemli

Ons altın haftanın son işlem gününde 1227$ destek seviyesinden kuvvet alarak yukarı yönlü sınırlı tepkiler veriyor. Dolar endeksine baktığımızda 99.00 seviiyesinin altına uzadı ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yukarı yönlü gitme isteği halen daha sürüyor. Bunun yanı sıra küresel risk iştahına olan talebin devam ediyor olması ons altın üzerindeki ilginin azalmasına neden olmakta. Bugün gün içerisinde yoğun ve önemli gündem maddelerini takip ediyor olacağız. TSİ ile 15:30'da ABD'den nisan ayını yansıtan tarım dışı istihdam verisi, akşam saatlerinde ise Fed üyelerinin açıklamaları ve 20:30'da ise Fed Başkanı J.Yellen'ın konuşmasını ons altının seyri açısından takip ediyor olacağız. Ons altın teknik analiz açısından yükselen kanalının alt trendi üzerinde denemeler yapıyor. Kıymetli metal için takip ettiğimiz 1232$ destek seviyesinin yeniden kırılması 1227$ seviyesine doğru bir geri çekilmenin yaşanmasına neden olabilir. Buna karşın ons altının yukarı yönlü hareketinde ivme kazanabilmesi için 1235 - 1240 direnç seviyelerini aşması gerekebilir.

Direnç: 1235 / 1240 / 1246 - 1250
Destek: 1232 / 1227 / 1220

Petrol fiyatında zayıf teknik görünnüm devam ediyor

Petrol fiyatlarındaki negatif görünüm devam ediyor. Dün DOE tarafından aldığımız stok verilerinde düşüş yaşamasına karşın, üretim kanadında 17 Şubat haftasından bu yana artışın devam ediyor olması petrol fiyatları üzerinde hayal kırıklığı yaratıyor. Ocak ayında OPEC'in arz kesintisi çabası, ABD üreticilerinin petrol fiyatlarını cazip bulmasından ötürü üretim anlamında gösterdikleri ilgi fiyatlar üzerinde olumlu bir etki yaratmıyor. Bu akşam açıklanacak Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı geçtiğimiz hafta açıklanan 697 seviyesinin üzerinde gelmesi halinde 15 haftadır yükselişini sürdürüyor olacak. Normal şartlarda veri petrol fiyatı üzerinde ciddi bir etkiye sahip olmamasına karşın takip etmekte fayda var.ABD ham petrolü teknik analiz olarak ele alındığında, uzun süredir izlediğimiz yükselen trendinin altına doğru yaptığı uzama hareketini iyice derinleştirerek 47.00$ kritik destek seviyesinin de altına uzadı. Teknik olarak zayıf bir tablo çizen WTI'da yakın destek seviyesii olarak 43$'ı izlemeyi sürdürüyoruz. Geçmiş fiyat hareketlerde kısa vadeli destek görevi gören 43$'ın aşağı yönde aşılması kayıpları daha da derinleştirebilir.

Direnç: 44.40 / 45.00 / 47.00
Destek: 43.00 / 42.20 / 39.20

Brent petrol zayıf teknik görünümüne devam ediyor. Geçmiş fiyat hareketlerinde kısa vadeli destek görevi gören 46.30 seviyesinin aşağı yönde geçilmesi kayıpları artırabilir. Diğer yandan 46 - 47 seviyelerinden tepkiler gelebilir.

Direnç: 47.60 / 50.00 / 51.30
Destek: 46.30 / 45.60 / 44.30

Euro/Dolar'da Fransa fiyatlaması sürüyor

Euro/Dolar paritesi 6 aylık aradan sonra 1.0980'li seviyelere yükselmiş durumda. Fransa'da Macron'un son anketlerde önde gidiyor olması liderliğini daha da pekiştirdiği olarak kabul edilmiş gözüküyor. Dolar endeksinin 99 seviyesinin altına gerilemesi de paritenin yukarı yönünü destekliyor. Bugün ABD cephesinde açıklanacak istihdam verileri ile Fed Başkanı J. Yellen'ın açıklamaları ön planda olacak. Piyasa beklentisinin 190 bin düzeyindee şekillendiği tarım dışı istihdam verisi ile beraber açıklanacak ortalama saatlik kazançlar da takip alanı içerisinde olacak.Teknik analiz olarak EUR/USD paritesi günlük periyotta alçalan trendin üzerine çıkmış durumda. Trendi sonlandırdığı söylemek için henüz erken ancak parite 1.0900 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece yukarı yöndeki eğilimini koruyabilir. Paritenin güçlenmeye devam edebiliyor olması için 100 haftalık hareketli ortalamasının geçtiği 1.10 seviyesinin üzerine yükselmesi şart. Euro yaklaşık 1.0950 - 1.0960 seviyesinden geçen düşüş trend eğiliminin üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece Dolara karşı güçlü duruşunu sürdürebilir.

Dirençler: 1.1000 / 1.1042 / 1.1080
Destekler: 1.0950 / 1.0850 / 1.0800

Sterlin'de sıkışık seyir sürüyor

1.2955 seviyesini kendine direnç yapan GBP/USD paritesi sakin seyrini sürdürüyor. Bugün İngiltere'de açıklanacak majör bir veri bulunmuyor. Buna karşın öğleden sonra ABD'den açıklanacak istihdam rakamları parite üzerindeki etki alnını ggenişlete bilir. Piyasa beklentisinin 190 bin düzeyinde şekillendiği tarım dışı istihdam verisi ile aynı zamanda açıklanacak ortalama saatlik kazançlar günün en önemli veri akışını oluşturuyor. Özellikle ortalama saatlik kazançlarda görülebilecek bir artış ABD doları cephesinde olumlu algılanabilir. Diğer yandan gün içerisinde Fed başkanlarının yapacağı açıklamalar ile Fed Başkanı J. Yellen'ın konuşması piyasanın odak noktası olacak.Teknik analiz olarak GBP/USD paritesinde, 1.2955 direnç noktasını takip etmeye devam ediyoruz. Parite, bu direnç noktasının üzerine yerleşemediği müddetçe yukarı yönlü hareketinde zorlanabilir ve kar satışları izleyebiliriz. GBP/USD paritesinde, bir süre daha 1.2860-1.2955 aralığını takip etmeye devam ediyoruz. Özellikle, paritedeki satış baskısı için 1.2860 desteğinin altında güçlü seyirlerin görülmesi gerekebilir. Bu durum, paritenin 1.2770 desteğine doğru uzamasına neden olabilir.

Direnç: 1.2955 / 1.3030 / 1.31
Destek: 1.2860 / 1.2770 / 1.2670

Dolar YYükseliyor

USDTRY paritesinde yukarı eğilim devam ediyor. Dün 3.55 seviyesindeki kritik eşiğini tekrar aşan döviz çifti bu sabah 3.5638 seviyesinde seyretmekte. Aynı şekilde dün gelişmekte olan ülke para birimlerinde görülen negatif bozulma bugünde sürüyor. Rand, Ruble ve sınırlı da olsa Real'de ABD Dolarına karşı zayıflamanın bu sabahta sürdüğünü söylemekte fayda var. Üstelik bu zayıflama ABD dolarının küresel piyasalarda değerinin düşmeye devam ettiği bir ortamda oluşuyor. Bugün kredi derecelendirme kuruluşu S&P'nin Türkiye değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. Gece yarısı saatlerde gelmesi beklenen açıklamanın piyasalarda sınırlı etki yaratması beklenebilir. Genel beklentiler not ve görünümde değişiklik olmayacağı yönünde bulunurken, azda olsa görünümün negatiften durağana yükseltileceği yönünde beklentilerde mevcut. Görünümün yukarı revize edilmesi durumunda yine de TL üzerinde sınırlı pozitif etkiler görülebilir. Diğer yandan bugün beklenen ABD istihdam verisinin beklentilerdeen iyi gelmesi durumunda destek noktalarına gerileyen dolar endeksinde yukarı yönlü tepkiler görebiliriz. Bu durum içeride USD/TRY paritesini yukarı yönlü etkileyebilir. Teknik analiz penceresinden bakıldığında USDTRY paritesinde 3.55 seviyesi üzerinde seyirler korunduğu sürece 3.5860 seviyesine doğru yukarı hareket devam edecek görünüyor. Buna karşın 3.55 seviyesinin yeniden altına gerilemeler oluşursa 3.5170 desteğine doğru düşüş oluşabilir. Bugün için dolar kurunu yukarı eğimli izliyoruz ve 3.55 seviyesi destek olarak belirliyoruz.

Destekler: 3.55 / 3.5170 / 3.50
Dirençler: 3.5860 / 3.6260 / 3.65

USD/JPY paritesi 112.90 direncini aşamıyor

USD/JPY paritesi 112.90 direnci üzerine yaptığı atakta başarılı olamayarak yeniden 112.00 seviyesine yakın bir noktaya yakınsadı. Japonya piyasaları resmi tatil nedeniyle bugünde kapalı. ABD kanadında ise bugün nisan ayına ait tarım dışı istihdam verisini gün içerisinde takip ediyor olacağız. (15:30) Akşam saatlerinde ise Fed üyelerinin konuşmaalarının yanı sıra TSİ ile 20:30'da Fed başkanı J.Yellen'ın Brown Üniversitesinde yapacağı konuşma paritenin seyri açısından önemli olabilir. Çarşamba akşamı aldığımız Fed kararı sonrasında faiz veya ekonomi konusunda olası gelebilecek sorulara Yellen'ın ne yönde cevap vereceği piyasaların seyri açısından dikkat edilmesinde fayda var.USD/JPY paritesi teknik analiz açısından bakıldığında, yükselen kanalının üst trendine doğru başlattığı yolculukta 112.90 direncini aşmakta başarılı olamadığını görüyoruz. Parite bu seviye üzerine yerleşebilirse bir sonraki hedefi 113.50 direnci olabilir. Fakat 112.00 - 111.75 destek seviyelerinin kırılması kanal içerisinde aşağı yönlü bir düzeltme hareketinin yaşanmasına neden olabilir.

Direnç: 112.90 - 113.50 / 114.80
Destek: 112.00 / 111.75 / 110.40

DAX: 12670 direnci önemli

Bu hafta sonu yapılacak olan Fransa seçimlerinden Macron'un kazanacağına yönelik oluşan algı Avrupa piyasalarında olumlu bir hava yaratmaya devam ediyor. Bunun yanı sıra küreseel risk iştahındaki istekli duruş endekslerin yukarı yönlü gitme isteğini destekler nitelikte. Dün Avrupa piyasaları günü alıcılı bir seyirle tamamladı. İngiltere FTSE 100 %0.19, CAC 40 %1.35 ve DAX ise günü %0.96 yukarıda tamamladı. DAX endeksinin ise Commerzbank öncülüğünde yukarı yönlü bir seyrin desteklendiğini görmekteyiz. Bugün Avrupa piyasalarında önemli bir veri gündemi bulunmuyor. Fakat seçim öncesi son işlem günü ve ABD kanadındaki veri maddeleri piyasalar üzerinde hareketliliğe neden olabilir.DAX CFD kontratı teknik analiz açısından incelendiğinde 4 saatlik periyotta yükselen bir kanalın içerisinde ve kanalın üst trendine oldukça yakın bir noktada işlem görüyor. Paritenin bu kanalı aşması için öncelikle 12650 direnç seviyesi üzerinde başarılı ve ısrarcı seyirler görmemiz gerekebilir. Buna karşın kanal içerisinde aşağı yönlü yaşanacak bir düzeltme hareketinde 12518 / 12400 seviyeleri destek noktaları olarak hedeflenebilir.

Destekler: 12518 / 12400 / 12240
Dirençler: 12650 / 112670

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
15:30 USD ABD Tarım Dışı İstihdam (Nisan) 190K 98K
15:30 USD ABD İşsizlik Oranı (Nisan) 4.6% 4.5%
15:30 USD ABD Ortalama Saatlik Kazançlar Aylık (Nisan) 0.3% 0.2%
15:30 USD ABD Ortalama Saatlik Kazançlar Yıllık (Nisan) 2.7% 2.7%
15:30 CAD Kanada İşsizlik Oranı (Nisan) 6.7% 6.7%
18:30 USD Fed Fischer Konuşması (Oy Hakkı Var)
19:45 USD Fed Williams Konuşması (Alternatif Üye)
20:00 USD ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (5 Mayıs) 697
20:30 USD Fed Başkanı Yellen Konuşması
 
 
*S&P, Türkiye Kredi Not Görünümü Raporunu Yayınlaması Bekleniyor
*Japonya piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacak

 
 
 
 
  
 
İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kkapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.