Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE ve ÜFE oranları (Eylül): 2016 yılına %9.58 seviyesinde başlayan yıllık TÜFE oranı yıl içinde %6.57 seviyesine kadar gerilemişti. 2016 yılını %8.53 seviyesinde kapatan yıllık enflasyon oranı 2017 yılı Ocak ayında %9.22 ve şubat ayında %10.13 düzeyinde açıklandı. Mayıs ayında ise %11.72 seviyesine ulaşan TÜFE aralık ayında %11.92 seviyesinde açıklandı. En son 2018 yılı Ağustos ayında %17.90% seviyesinde geldi. Eylül ayını yansıtacak verinin %21.10 seviyesinde gelmesi bekleniyor. TÜFE ile aynı saatte açıklanacak ÜFE oranı aralık ayında %15.47 seviyesinde açıklanmıştı. 2018 yılı haziran ayında %20.71 seviyesine yükselen ÜFE en son ağustos ayında 32,13% geldi. Eylül yansıtacak verinin bu rakam altında gerçekleşmesi Türk Lirasını olumlu etkileyebilir. Bununla birlikte ağustos ayına ilişkin çekirdek TÜFE rakamı %17,22 seviyesinde açıklamış, eylül ayında ise %19,31 seviyesinde gelmesi beklenmektedir. (10:00)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Eylül): 2016 yılına 53.6 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 53.8 seviyesini gördü. 2017 yılının son üç ayında 55.0 / 56.2 /56.6 olarak açıklanan veri en son 2018 yılı Ocak ayında son üç senenin en yüksek seviyesi olan 58.0 düzeyinde açıklanması sonrası şubat ayında gelen veri 56.2 seviyesine doğru ivme kaybetti. Veri temmuz ayında 54.2 olarak açıklandı. İlk okuma ve final verisi olarak iki kere açıklanan verinin eylül ayına yönelik final veri beklentisi 54.7 seviyesinde bekleniyor. (11:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Eylül): 2016 yılına 55.6 seviyesinde başlayan İngiltere hizmet PMI endeksi yıl içinde Temmuz ayında 47.4’e kadar geriledi ve yılı 56.2 seviyesinde tamamladı. En son 2018 yılı ağustos ayında 54,3 olarak açıklanan verinin eylül ayına yönelik beklentisi 54 düzeyinde şekil kazanmış durumda. (11:30)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Eylül): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdaam verisinden önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişim 2017 yılına 268 bin seviyesinden başladı ve nisan ayında 148 bin seviyesine geriledi. 2018 yılı Ocak ayında 241 bin ve şubat ayında 240 bin kişilik istihdam yönünde açıklanan veri en son ağustos ayında 163 bin kişi olarak açıklanmıştı. Eylül ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 184 bin kişilik istihdam olacağı yönünde. (15:15)

ABD Hizmetler PMI (Eylül): 2016 yılında en düşük 49.7 en yüksek 54.8 olarak açıklanan veri 2017 yılı mart ayında 52.8 olarak kayıtlara geçmesini izleyen diğer aylarda kademeli olarak arttı. Haziran ve temmuz aylarında sırasıyla 54.2 / 54.7 seviyesinde açıklanan veri ağustos ayında 56.0 geldi. 2018 yılı haziran ayında 56.5 ve temmuz ayında 56.0 seviyesinde açıklandı. Eylül ayına yönelik final verinin piyasa beklentisi olan 53 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Eylül): Dört farkllı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2017 yılına 56.0 seviyesinde başlayan veri aralık ayında 56.0 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Ocak ayına 59.9 seviyesinden başlayan veri 2018 yılı Eylül ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 58 seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (28 Eylül): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 1.8 Milyon varil artış gösteren stokların 28 Eylül bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham PPetrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stokların 1.5 milyon varil artacağı yönünde. (17:30)

Fed Başkanı Powell Konuşması: Fed Başkanı J. Powell’ın Washington Aspen Enstitüsünde konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları takip etmek faydalı olabilir. (23:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı ve AK Parti Genel Başkanı Recep Tayyip Erdoğan, partisinin TBMM Grup Toplantısı'nda yapmış olduğu konuşmasında, yeni yönetim sisteminin 24 Haziran seçimleriyle birlikte resmen uygulamaya girdiğini ifade etti. Hazırladıkları ilk bütçeyi iki hafta sonra Meclis’e göndereceklerini ve yeni bütçeyi 1 Ocak tarihinden itibaren uygulamaya başlayacaklarını belirtti. Yeni bütçe ile faiz kur enflasyon üçgeninde kurulan tuzaktan kurtararak hedeflere uygun büyüme performansına ulaştırmakta kararlı olduklarını ifade etti. Dövizdeki dalgalanmaları yavaş yavaş geride bıraktıklarını da açıklamalarında yer verdi.

ABD

Fed Başkanı Jerome Powell, "ABD ekonomisinin görünümü kayda değer biçimde pozitif" açıklamasını yaptı. Fed Başkanı enflasyon konusunda Uzun vadeli enflasyon beklentilerinde önemli bir değişiklik olmadığını ve Ücret artış hızındaki yükseliş son derece memnun edici olduğuna değindi.

ABD Merkez Bankası (Fed) Finansal Kuruluşlardan Sorumlu Başkan Yardımcısı Randal Quarles, toplam mal varlığı 250 milyar doları aşan bankalara yönelik regülasyonların azaltılabileceğini bildirdi.

Uluslararası Kredi ve Derecelendirme Kuruluşu Moody's ABD, Meksika ve Kanada arasındaki NAFTA'yı güncelleme anlaşması muhtemelen ilerleyeceğini ve ABD ile Çin arasındaki ticari gerginlik tırmanacağını bildirdi.

Avrupa

İtalya Başbakanı G. Conte konuşmasında, sürdürülebilir ekonomik büyüme ve sosyal adalet hedefleyen 2019 yılı bütçesinin detaylarının tamamlanmakta olduğunu belirtti. İtalyan yetkililerin AB kurumları ile diyaloğa ve bu kurumlara saygıya ve aynı zamanda ülkenin egemenlik hakkına da saygı duymaya devam edeceklerini ifade etti.

İtalya'da Parlaamento Alt Meclisi Bütçe Komisyonu Başkanı ve ülkesinin tanınmış euro karşıtlarından Claudio Borghi açıklamasında, İtalya'nın, kendi para birimi ile, sorunlarını çözebileceği konusunda güçlü bir kanaate sahip olduğunu belirtti.

İngiltere inşaat PMI eylül ayında beklentilerin altında 52.1 olarak açıklandı.

İngiltere ulusal konut fiyatları eylül ayında aylık olarak %0.3 ve yıllık olarak %2.0 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları

İtalya'daki bütçe gelişmeleri ons altın üzerinde etkili olabilir
Ons altın İtalya’da ki bütçe planında yapılan düzenlemenin etkisi ile güvenli liman talebi görüyor. Sınırlı da olsa talep gören ons altının bu sabah saatlerinde 1208$ seviyesine kadar yükseldiği görüldü. An itibariyle 1200$ üzerinde işlem gören kıymetli metal için bugünkü veri takviminde ikincil düzey ABD verilerinin yanı sıra Fed üyelerinin ve özellikle de Fed başkanının konuşması takip edilecek. Gelen açıklamaların ons altın üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: Düşüş kanalının üst bandını direnç noktası olarak çalıştıran kıymetli metal 1200$ destek seviyesi üzerinde işlem görüyor. Bu seviyenin üzerinde kalması 1207$ direncine doğru atakların oluşmasını sağlayabilir. Fakat bu seviyenin üzerindeki seyirler başarı ile sonuçlanmadığı müddetçe ons altın yönünü aşağıya çevirmek isteyebilir. Teknik olarak önemli bir noktaya gelmiş durumda bu nedenle direnç bölgesindeki performansı önemli olacak.

Altın

Direnç: 1207 / 1212 / 1221
Destek: 1200 / 1190 / 1180

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatlarını İran tedirginliği olumlu etkiliyor
Petrol fiyatlarında yukarı yönlü eğilim devam ediyor. ABD’nin 4 Kasım tarihinde İran’a yaptırımları başlayacak. Fakat bu yaptırımlar neticesinde İran’dan sağlanan petrol arzının gelecek dönemlerde nasıl ve nereden karşılanacağı merak konusu olmuş durumda. OPEC’in bu arz eksikliğini tamamlayıp tamamlamayacağı sorusuna henüz yanıt bulunamazken, bu durumun petrol piyasasında yaratmış olduğu tedirginlikkle fiyatları olumlu etkilediği gözleniyor. Dün akşam saatlerinde Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel stok verileri açıklandı. Ham petrol stoklarındaki değişime bakıldığında ise 900 bin varil artışın oluştuğu gözleniyor. Bugün ise TSİ ile 17:30’da DOE tarafından resmi stok verilerinin açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: Yükselen kanal içerisindeki seyrinde kanalın üst bandını direnç noktası olarak çalıştıran ham petrolün bu bölgedeki seyri önemli olacak. Şayet ham petrol kanalın kırılma noktasına karşılık gelen 75.80$ direncini aşabilirse son dört yılın en yüksek seviyelerindeki seyrini ilerletmiş olacak. Aksi halde aşağıdaki en yakın destek noktası ise 74.70$ olarak izleniyor.

Destekler: 74.70 / 72.40 / 71.50
Dirençler: 75.78 / 76.00

Brent Teknik Seviyeler

Destekler: 81.10 / 80.10 / 78.75
Dirençler: 85 / 86

İtalya baskısı EURUSD üzerinde etkisini sürdürüyor
EURUSD paritesinde İtalya’ya yönelik haber akışlarının etkisi sürüyor. Bu gelişmeler, Euro üzerinde baskı kurduğuu için EURUSD’nin yükselişini zorlaştırıyor. Bugün içinde İtalya ile ilgili gelişmeler yakından izlenmeli. Haberlerin dışında bugün Euro Bölgesi ve ABD’den açıklanacak PMI rakamları EURUSD paritesi üzerinde etkili olabilir.

Teknik analiz: EURUSD teknik olarak kritik noktalara ulaşmış durumda. EURUSD paritesinde 1.1510 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde 1.13 seviyesine doğru satış baskısı artabilir. 50 günlük ortalaması olan 1.16 seviyesini direnç noktası olarak izlemekte fayda olabilir.

Destekler: 1.1510 / 1.1470 / 1.1300
Dirençler: 1.16 / 1.1660 / 1.1720

GBPUSD teknik olarak hala zayıf
GBPUSD paritesi teknik olarak zayıf seyrediyor. Doların pozitif hareketi, GBPUSD’nin aşağı yönlü hareketini tetiklemeye devam ediyor. İngiltere’de Brexit ile ilgili gelişmelerinde Sterlin üzerinde baskı kurduğunu söyleyebiliriz. Brexit ile ilgili gelişmelerin bir süre daha sürmesini beklediğimiz için Sterlin üzerinde volatilitenin de devam etmesini bekleyebiliriz. Bugün için İngiltere ve ABDD’den açıklanacak PMI rakamları izlenecek. Verilerin GBPUSD paritesi üzerinde etkili olmasını bekleyebiliriz.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi 1.3050 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Parite bu seviyenin üzerine yükselmekte zorlanırsa bu durumda güçlenmesi için beklemek gerekebilir. Olası geri çekilmelerde 1.2960 ve 1.2910 seviyelerini destek noktaları olarak takip edebiliriz.

Direnç: 1.3050 (50 Günlük HO) / 1.3100 (14 Günlük HO) / 1.3215
Destek: 1.2960 / 1.2910 / 1.2840

USDTL için enflasyon günü
USDTL kuru 6.00 sınırında fiyatlanıyor. Dış piyasada, Dolar pozitif ve bu durum USDTL kurunun yukarı yönde hareketini tetikliyor. Gelişmekte olan ülke piyasalarında karışık seyirler izleniyor. Bu durumda, TL üzerinde baskı kurmakta. Bugün için Türkiye’den enflasyon rakamlarını takip ediyor olacağız. Açıklanacak enflasyon rakamlarının TL üzerinde sınırlı bir hareket yaratmasını bekliyoruz. ABD’de ise PMI verileri ön plana çıkıyor.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunda 50 günlük HO 5.99775 seviyesine denk geliyor. Kur bu seviyenin altında fiyat hareketi oluşturmakta zorlandığı müddetçe yukarı yönde eğilim içerisinde olabilir. Ancak, yükselişinde de agresif olmasını beklemiyoruz. Geri çekilmelerde, 5.9975 desteğinin altında 5.95 ve 5.92 bölgelerini izleyebiliriz.

Destekler: 5.9975 (50 Günlük HO) / 5.92 / 5.90
Dirençler: 6.00 / 6.20 / 6.30

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTL kuru için 6.88 seviyesi destek noktası olurken, 7.00 seviyesini ise direnç noktası olarak takip edebiliriz.

Destekler: 6.88 / 6.50 / 6.20
Dirençler: 7.00 / 7.27 / 7.35

USDJPY paritesi 113.30 desteği üzerindeki seyrini korumaya çalışıyor
İtalya’daki bütçe problemleri küresel piyasalarda sınırlı da olsa güvenli liman talebi yaratmış durumda. Bu talep ile dolar karşısındaki kayıplarının bir kısmını geri alan Japon yeni kazançlarını sınırlıda olsa koruduğu gözleniyor. Bugünkü veri takviminde ABD’den gelen ikincil düzey veri akışlarının yanı sıra Fed üyelerinin konuşmaları yakından izlenecek.

Teknik Analliz: USDJPY paritesi 113.30 seviyesinin üzerine çıkması ile seyrini geçtiğimiz günlerde 114.057 seviyesine kadar tırmandırmıştı. An itibariyle parite 113.30 üzerinde şekillendiği gözleniyor. Teknik olarak önemli bir noktada olan paritenin seyrini bu seviye üzerinde tutması halinde 114.50 direncine doğru atakların oluşması beklenebilir. Fakat bu noktalarda dikkatli olup direnç seviyesi üzerindeki seyirlerin oluşup oluşmadığına bakmakta fayda var.

Direnç: 114.50 / 115.60 / 117.50
Destek: 113.30 / 112.30 / 111.00

DAX CFD kontratı bugün işlemlere kapalı

"Almanya Birlik Günü” olması nedeniyle DAX CFD kontratı işlemlere kapalı olacaktır.

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Eylül) 3,40% 2,30%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Eylül) 21,10% 17,90%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık)(Eylül) 19,31% 17,22%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Aylık) (Eylül) 6,00% 6,60%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Yıllık) (Eylüll) 39,61% 32,13%
10:55 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Eylül) 56,5 56,5
10:55 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Eylül) 55,3 55,3
11:00 EUR Orta Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Eylül) 54,7 54,7
11:00 EUR Orta Euro Bölgesi Bileşik PMI (Eylül) 54,2 54,2
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Eylül) 54 54,3
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Eylül) 53,9 54,2
13:30 USD Orta ABD Fed Evans Konuşması (Alternatif Üye)
14:00 USD Orta ABD MBA Mortgage Başvuruları (28 Eylül) 2,90%
15:05 USD Yüksek ABD Fed Barkin Konuşması (Oy Hakkı Var)
15:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Eylül) 184K 163K
16:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Eylül) 53,0 52,9
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Eylül) 53,4
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Eylül) 58 58,5
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (28 Eylül) 1500K 1852K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (28 Eylül) 461K
21:00 USD Yüksek Fed Brainard Konuşması (Oy Hakkı Var)
21:15 USD Yüksek Fed Mester Koonuşması (Oy Hakkı Var)
23:00 USD Yüksek Fed Başkanı Powell Konuşması



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.