Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Küresel Piyasalarda Gözler Fed'e Çevrildi…

Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Almanya'da açıklanan İFO İş Dünyası Güven Endeksi Aralık ayında bir önceki aya göre geriledi ve 101,0 düzeyinde gerçekleşti. ABD'de açıklanan İnşaat İzinleri verisi Kasım ayında bir önceki aya göre beklentilerin üzerinde yüzde 5,0 oranında artış gösterdi ve 1,328 milyon olarak gerçekleşti. ABD'de açıklanan Konut Başlangıçları verisi Kasım ayında bir önceki aya göre beklentilerin üzerinde yüzde 3,2 oranında artış ile 1,256 milyon olarak gerçekleşti. ABD borsaları günü yükseliş ile tamamladı.
Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, TCMB tarafından yayımlanan Uluslararası Yatırım Pozisyonu Gelişmeleri raporuna göre, 2018 Ekim sonu itibarıyla, Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerine göre, Türkiye'nin yurtdışı varlıkları, 2017 yıl sonuna göre % 1,1 oranında azalışla 230,3 milyar dolar, yükümlülükleri ise % 18,6 oranında azalışla 565,4 milyar dolar olarak gerçekleşti. Türkiye'nin yurtdışı varlıkları ile yurtdışına olan yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net UYP, 2017 yıl sonunda -461,9 milyar dolar iken 2018 Ekim sonunda -335,1 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmiştir. Dün, küresel piyasalarda dolarda yaşanan dalgalanma ve yurtiçinde TL'de yaşanan değer kazanımları sonrasında kurun fiyatlamalarda 5,3318-5,3901 aralığında hareket ettiği ve günü 5,3382 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. BİST-100 Endeksi günü yüzde 1,24 yükseliş ile 91.074 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 4,5 milyar TL olarak gerçekleşti. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti dün, yüzde 24,00 düzeyinde gerçekleşti. Yurtiçi gösterge tahvil getirisi yüzde 21,23 ve On yıllık tahvil getirisi yüzde 0,57 düşüş ile yüzde 17,58 düzeyinde günü tamamladı. 5 yıllık ülke CDS risk primi 377,65 düzeyinde olduğu görülüyor.


USDTRY

Dün 5,3593 seviyelerinde başlayan USDTRY kuru yurtiçindeki jeopolitik ve siyasi risklere yönelik gelişmelerin henüz soğumaması nedeniyle 5,3901 seviyelerine kadar tırmandı ancak bugün gerçekleşecek FOMC toplantısı öncesi küresel piyasalarda dolarda devam eden zayıf görünüm sonrasında kurun bu bölgede kalıcılık sağlayamayarak 5,3314 seviyelerine kadar geri çekildiği görüldü. FED'in kararı ve Başkan Powell'ın açıklamalarının güvercin tonda gerçekleşebileceğine dair artan beklentiler ve ABD Başkanı Trump'ın Fed'e yönelik sert eleştirileri karar öncesinde belirsizliklere neden olduğu izleniyor.
USDTRY kurunun üst bariyeri ve 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 5,4000 seviyesi oldukça kritik bir konumda bulunuyor. Küresel pazar ve yurtiçinde ki kırılgan yatırımcı algısında yaşanabilecek dolar lehine gelişmeler kur da yukarı yönlü hareketi destekleyebilir ve 5,4400, 5,4700, 5,5200 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Olası, aşağı yönlü hareketlerin yaşanması durumunda ise 5,3000, 5,2550 ve 5,2300 destek seviyeleri takip edilebilir.
Bugün, ABD'de Fed faiz kararı, yayımlanacak olan ekonomik projeksiyonlar ve Başkan Powell'ın açıklamaları dolaar bazlı fiyatlamalarda etkili olabilir.


EURTRY

Dün, Euro Bölgesi'nde açıklanan IFO İş Dünyası Güven Endeksi verisi Aralık ayında geriledi ve 101,0 düzeyinde gerçekleşti. Gün içerisinde, zayıf veri akışı ile birlikte TL'de yaşanan toparlanma eğilimi sonrasında çaprazın fiyatlamalarda 6,0659-6,1183 aralığında hareket ettiği ve günü 6,0704 seviyeleri civarında tamamladığını gördük.
Bugün, Almanya'da açıklanacak olan ÜFE verisi takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 4 saatlik grafikte 100 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 6,0700 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 6,1270, 6,1550 ve 6,1800 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 6,0400 , 6,0200 ve 6,0000 destek seviyeleri izlenebilir.


EURUSD

Avrupa bölgesinde Almanya'da İFO iş iklimi endeksi 101,0 seviyesinde gerçekleşti. İtalya hükümeti tarafından AB Komisyonuna yeniden sunulan bütçe taslağında, 2019 yyılı için ekonomik büyüme tahmini yüzde 1,5'ten yüzde 1'e indirilirken, bütçe açığı hedefi de yüzde 2,4'ten 2,04'e revize edildi. Bütçe hedefinin sunulması sonrası İtalya hükümetinden gelen ılımlı açıklamalar Euro varlıkları üzerindeki baskıyı hafifletirken küresel piyasaların yakından izlediği ve bugün tamamlanacak FOMC toplantısı öncesi ABD tarafından gelen açıklamalar dolarda zayıflamaya neden olurken EURUSD fiyatlarında ise yukarı yönlü hareketler görüldü. Dün güne 1,1346 seviyelerinden başlayan parite küresel pazarda dolarda yaşanan değer kaybı ile birlikte 1,1401 seviyeleri kadar yükseldi.
Yeni işlem gününde paritede 1,1350 kritik seviyeyi takipte olacağız. Bu seviye üzerine kalıcılıkla birlikte geçiş yapılabilirse Euro lehine fiyatlamalar söz konusu olabilir ve 1,1430, 1,1470, 1,1500 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Olası dolarda yaşanabilecek toparlanma hareketinde ve bu seviye üzerinde gerçekleşen yükselişlerin zayıf kalması durumunda ise negatif yönlü hareketlerde 1,1310,, 1,1280, 1,1240 destek seviyelerine gündeme gelebilir.
Bugün gerçekleşecek FOMC toplantısı parite fiyatlamaları açısından takip edilecek.


XAUUSD

Dün, küresel piyasalarda azalan risk iştahı ile birlikte güvenli liman olma özelliği ile emtialar arasından ön plana çıkan ons altının 1250 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Gün içerisinde, dolar endeksi ve ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kayıpları sarı metalde yükselişleri destekler nitelikte.
Bugün, Fed faiz kararı, yayımlanacak ekonomik projeksiyonlar ve Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları dolar bazlı fiyatlamalarda oynaklığın artmasına neden olabilir.
Teknik olarak bakıldığında, ons altının 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1242 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1257, 1264 ve 1270 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1242, 1237 ve 1232 destek seviyeleri izlenebilir.


GBPUSD

Geçtiğimiz günlerdde FED'in 2019 yılı projeksiyonlarında güvercin tutum sergileyeceğine yönelik beklentiler oluşurken başta ABD Başkanı Trump olmak üzere birçok yetkiliden FED'in faiz artışlarına yönelik gelen sert eleştirilerin dolar varlıklarında baskı yarattığını gördük. Diğer tarafta Brexit sürecinde 14 Ocak haftasında parlamento tarafında yapılması beklenen Brexit oylaması öncesinde İngiltere Başbakanı Theresa May'den ve AB tarafından yapılacak açıklamaların ise Sterlin varlıkları üzerinde etkili olacağını düşünüyoruz.
Paritenin dün, Sterlin'deki değer kazanımı ile birlikte 1,2704 seviyelerine kadar yükseldiği ancak gün sonunda bu seviyeyi aşmakta zorlandığını gördük. Teknik olarak incelediğimizde GBPUSD paritesinde 1,2700 ara direnç üzerinde oluşabilecek kalıcılık istediğinde yükselişler 1,2730, 1,2750, 1,2800 direnç seviyelerine doğru sürebilir ve Sterlin lehine işlemler görülebilir. Brexit sürecine yönelik piyasalara belirsizlik aşılayan yeni gelişmelerin yaşanması ve dolarda yaşanabilecek toparllanma hareketinde ise bu seviye üzerine geçişlerin baskı kuramaması söz konusu olabilir. Bu durumda geri çekilmeler 1,2600, 1,2560, 1,2500 destek seviyelere doğru sürebilir.
Bugün gerçekleşecek FOMC toplantısı parite fiyatlamaları açısından takip edilecek.


USDJPY

Çin Devlet Başkanı Jinping, yaptığı konuşmasında Çin'in çok taraflı ticaret sistemini desteklemeye devam edeceğini vurguladı. Diğer tarafta Japonya'da Kabine Ofisi'nin verdiği bilgiye göre, doğal afetler ve zayıflayan ihracat talebinin ekonomi üzerinde yarattığı baskı nedeniyle cari ve gelecek mali yıllar için ekonomik büyüme ve TÜFE tahminleri aşağı yönlü revize edildiği açıklandı. Japon hükümeti, 31 Mart 2019'da sona erecek cari mali yıl için GSYH büyüme tahminini yüzde 1,5'ten yüzde 0,9'a indirirken, 1 Nisan 2019'da başlayacak mali yıl için beklentisini de yüzde 1,5'ten yüzde 1,3 seviyesine düşürdü. 2019 yılı yüzde 1,5 enflasyon hedefi doğrultusunda uzun bir süredir gevşek politika uygulayan Japon hükümetinin değişebileceek hedefleri ile birlikte yeni politikalara yönelik açıklamaları ise parite fiyatlamaları açısından takip edilecek.
Teknik olarak baktığımızda geçtiğimiz 3 gündür negatif fiyatlama hareketi yaşanan USDJPY paritesinin 100 günlük hareketli ortalama ve yukarı yönlü trendle kesiştiği nokta olan 112,43 seviyelerine denemelere gerçekleştirdiği görülüyor. Yeni işlem gününde paritedeki negatif fiyatlama etkisinin artması durumunda 111,80 111,50 ve 111,00 destek seviyeleri izlenebilir. Olası dolardaki toparlanma hareketinde ise 112,90, 113,30 ve 113,70 direnç seviyeleri takip edilebilir.


HAM PETROL

Dün, ham petrolün fiyatlamalarda 45,78-49,56 aralığında hareket ettiği ve günü 45,87 civarında tamamladığı görüldü. Libya'nın Ulusal Petrol Şirketi El Shararak petrol sahasındaki operasyonları için mücbir sebep ilan ettiğini açıklarken haber akışının fiyatlamalar üzerinde sınırlı etkili olduğu görülürken, ABD'de artan kaya gazı üretimi fiyatlamalar üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izleniyorr. ABD'de API tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verisi 3,450 milyon varil artış gösterdi.
Bugün, ABD'de Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanacak olan haftalık ham petrol stokları verisi takip edilecek.
Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün 200 haftalık hareketli ortalaması olan 52,14 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda aşağı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 45,65 45,00 ve 44,00 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 48,50, 49,30 ve 50,00 direnç seviyeleri izlenebilir.


S&P500

Dün, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin fiyatlamalarda 2527-2573 aralığında hareket ettiği ve günü 2533 seviyeleri civarında tamamladığı görüldü. ABD'de açıklanan İnşaat İzinleri verisi Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 5,0 oranında artış gösterdi. ABD'de açıklanan Konut Başlangıçları verisi Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 3,2 oranında artış kaydedildi. Gün içerisinde, küresel piyasalarda risk iştahındaa toparlanma eğilimi ve açıklanan konut verilerinin beklentileri aşması endeks fiyatlamalarında olumlu yansımaları görülüyor.
Bugün, Fed faiz kararı, ekonomik projeksiyonlar ve Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları dolar bazlı fiyatlamalarda oynaklığın artmasına neden olabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin ara destek seviyesi olan 2520 seviyesi üzerinde tutunması durumunda fiyatlamalarda kısa vadede toparlanmalar görülebilir. Bu seviye üzerine doğru ataklarda, kısa vadede 2580, 2600 ve 2612 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 2510, 2500 ve 2460 destek seviyeleri izlenebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.