Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Zayıf Çin Verileri Sonrası Risk İştahı Yine Düşüşte…

Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Almanya’da açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Kasım ayında piyasa beklentilerine paralel aylık bazda yüzde 0,1 ve yıllık bazda yüzde 2,3 oranında artış gösterdi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) gerçekleştirdiği Aralık ayı toplantısı sonrasında faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Banka politika faiz oranın yüzde 0,00, mevduat faiz oranını yüzde -0,40 ve marjinal fonlama faiz oranını yüzde 0,25 düzeyinde sabit bıraktı. Yayımlanan karar metninde, banka varlık alım programını 2018 yılı Aralık ayında sona erdirilmesini teyit etti. Yönetim Konseyi 2019 yılı yazına kadar gösterge faiz oranlarında mevcut seviyelerin korunması bekledikleri ifade edildi. ECB Başkanı Mario Draghi yaptığı açıklamalarda, açıklanan verilerin beklentilerden zayıf olduğu dile getirirken, Euro Bölgesi ekonomisinde hala güçlü parasal teşviğe ihtiyaç olduğunu vurguladı. Başkan, bu toplantıda faiz artışı zamanının tartışılmadığını dile getirdi. Banka, büyüme beklentisini 2018 yılı için yüzde 2,0’den yüzde 1,9’a, 2019 yılı için yüzde 1,8’den yüzde 1,7’ye aşağı yönlü revize edilirken 2020 yılı beklentisini yüzde 1,7 olarak korudu. Banka enflasyon beklentisini 2018 yılı için yüzde 1,7’den yüzde 1,8’e yukarı yönlü revize edilirken 2019 yılı yüzde 1,7’den yüzde 1,6’ya aşağı yönlü revize edildi. 2020 yılı enflasyon beklentisi yüzde 1,7 düzeyinde korundu. ABD borsaları günü karmaşık tamamladı. Çin’de ise beklentilerin altında kalan sanayi üretimi ve perakende satış verileri sonrası Çin ekonomisindeki yavaşlama belirtilerinin artması piyasaları bu sabah olumsuz etkiliyor. Asya piyasaları ile ABD, Avrupa vadelileri negatif bölgede işlem görüyor.
Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) gerçekleştirdiği yılın son toplantısında politika faiz oranında değişikliğe gitmedi ve yüzde 24,00 düzeyinde sabit bıraktı. Yayımlanan karar metni sonrasında TL’de kısa süreli dalgalanmaların yaşanndığı gözlemlendi. Dün, TCMB faiz kararı sonrasında TL’de kısmi değer kazanımları yaşandığı görülürken kur fiyatlamalarında 5,2969 seviyelerine varana dek geri çekilmelerin yaşandığı gözlemlenirken, doların küresel piyasalarda seyri ile birlikte kurun günü 5,3368 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. BİST-100 Endeksi günü yüzde 1,48 değer kazanımı ile 91,386 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 6,7 milyar TL olarak gerçekleşti. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti dün, yüzde 24,00 seviyesinde gerçekleşti. Yurtiçi gösterge tahvil getirisi yüzde 0,94 yükseliş ile yüzde 21,56 ve On yıllık tahvil getirisi yüzde 0,06 yükseliş ile yüzde 18,00 düzeyinde günü tamamladı. 5 yıllık ülke CDS risk primi 383,66 düzeyinde olduğu görülüyor. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu, Fitch Ratings Türkiye’nin kredi notu ve görünüme dair değerlendirmesi açıklaması bekleniyor.


USDTRY

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın dün gerçekleştirdiği para politikası toplantısının ardından yaptığı açııklamaya göre politika faizinde değişikliğe gitmedi ve Merkez Bankası’nın ana fonlama aracı olan bir hafta vadeli repo faizi yüzde 24 seviyesinde sabit kaldı. Açıklanan kararlarda ise; finansal koşullardaki sıkılaşmanın ve fiyat istikrarına yönelik risklerin devam ettiği belirtilirken, gelişmelerin yakından izlenerek gerektiğinde ilave parasal sıkılaştırmanın yapılabileceği vurgulandı. Dün güne 5,3331 seviyesinde başlayan USDTRY kuru, TCMB’nin piyasa beklentilerine paralel olarak faiz artırımına gitmemesi ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın ikinci 100 günlük eylem planı sunumu sonrası kur 5,2969 seviyelerine kadar geri çekildi. USDTRY kurunda yaşanan 5,30-5,40 bandındaki sıkışma yeni işlem gününde takibimizde olacak. Bu seviyeler altında oluşabilecek satış baskısında negatif fiyatlamalar görülebilir ve geri çekilmeler 5,2500, 5,2200, 5,1800 destek seviyelerine doğru sürebilir. Olası yaşanabilecek tepki alımlarında ise yukarı yönlü ataklar 5,4000, 5,4500 ve 5,5100 direnç seviyelerini gündeme gettirebilir.


EURTRY

Dün, TCMB ve ECB toplantıları takip edildi. TCMB politika faiz oranında beklentilere paralel değişikliğe gitmedi. Karar sonrası yayımlanan basın duyurusunda, enflasyon vurgusunun tekrarlandığı görülürken TL’de kısa süreli volatilitenin arttığını gördük. Avrupa Merkez Bankası Aralık ayı toplantısında faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Başkan Draghi yaptığı değerlendirmelerde, Euro Bölgesi ekonomisinin güçlü parasal teşviğe ihtiyacı olduğunu ifade etti. Banka, 2018 ve 2019 yılları büyüme beklentisini aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı. Bugün, Euro Bölgesi’nde açıklanacak olan öncü PMI verileri takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 4 saatlik grafikte 100 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 6,0630 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 6,1270, 6,1550 ve 6,1800 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 6,0400, 6,0000 ve 5,9600 destek seviyelerri izlenebilir.


EURUSD

Avrupa Merkez Bankası, beklendiği gibi faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapmazken ECB net varlık alım programını sonlandıracağını teyit etti. ECB Başkanı Mario Draghi yaptığı açıklamalarda, Enflasyondaki yakınsamayı sürdürmek için hala önemli miktarda teşvike ihtiyaç bulunduğunu söyledi. Draghi, enflasyonun gelecek aylarda düşeceğini vurgularken risk dengesinin aşağı yönde hareket ettiğini ve ekonomik görünüme ilişkin risklerin hala büyük ölçüde dengeli olduğunun altını çizdi. Almanya'da ise Tüketici Fiyat Endeksi, Kasım ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 2,3 artarken, bir önceki aya göre yüzde 0,1 artış kaydetti.
Dün, güne 1,1367 seviyesinde başlayan EURUSD paritesi sınırlı fiyatlamalar göstererek günü 1,1360 seviyesinde tamamladı. Paritede takip ettiğimiz ve sıklıkla test edilen 200 periyotluk üssel hareketli ortalama olan 1,1385 üzerine geçilmesi halinde Euro lehine işlemler 1,1430, 1,1460 ve 1,1500 direnç seviyelerine doğru sürebilir.. Özellikle 1,1385 üzerine geçişlerin zayıf kalması durumunda ise aşağı yönlü hareketlerin sürmesi ve 1,1300, 1,1270, 1,1220 destek seviyelerinin gündeme gelmesi beklenebilir.


XAUUSD

Dün, küresel piyasalarda risk iştahında toparlanma eğiliminin devam ettiği gözlemlenirken sarı metalde 1240 seviyeleri civarına varana dek geri çekilmelerin yaşandığı gözlemlendi. Gün içerisinde, dolar endeksinde ve ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kazanımları sarı metal fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği gözlemlendi.
Bugün, ABD’de açıklanacak olan yoğun veri akışı dolar bazlı fiyatlamalar açısından takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, ons altının 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1242 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1250, 1257 ve 1264 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1240, 1236 ve 1230 destek seviyeleri izlenebilir.


GBPUSD

İngiltere Başbakanı Theresa May, parti içerisindeki güvensizlik oylamasında üstünlüğü sağlamışken sırada May’in parlamento tarafında AB ile daha önce anlaşma sağladığı Brexit taslak metnini geçirmesi için metni revize etmesi gerekiyor. Sterlin varlıklarındaki baskı görece azalırken ABD kanadında ticaret gerilimleri ile baskı altında kalan Dolar’ın parite tarafında yukarı yönlü hareketleri desteklediği görülüyor. Güne 1,2624 seviyelerinde başlayan GBPUSD paritesi, Brexit sürecinin belirsizliği ile birlikte 1,2685 seviyelerine kadar temkinli bir yükseliş gösterdi.
Teknik olarak incelediğimizde GBPUSD paritesinde 1,2700 ara direnç üzerine baskılı bir geçiş hareketinde yukarı yönlü hareketler 1,2740, 1,2780 direnç seviyelerine doğru sürebilir. Gelebilecek olası olumsuz haber akışları ile yükseliş isteğinin oluşamaması ve tekrar yaşanabilecek geri çekilmelerde ise 1,2600, 1,2540 ve 1,2500 destek seviyeleri hedef konuma gelebilir.
Bugün, Brexit sürecine ilişkin haber akışları takip edilecek.


USDJPY


ABD-Çin arasında sağlanan ateşkes sonrası ticaret savaşına ilişkin tansiyon kısa süreli hafiflemişken ABD menşeili bazı teknolojik ürünlerin Çin’de satışının yasaklanması ticaret savaşına yönelik henüz tehdit edici bir unsur olarak görülmüyor. USDJPY paritesinde ise dalgalı seyrin 113,16-113,70 aralığında devam ettiği görülüyor.
Dün USDJPY paritesinde takip ettiğimiz 113,00 desteği kritik konumunu koruyor. Bu seviye üzerinde görülen kısa süreli atakların devam etmesi durumunda kalıcılık istediği sağlanabilir ve pozitif seyir 113,90, 114,20, 114,50 direnç seviyelerine doğru sürebilir. Olası yukarı yönlü atakların zayıf kalması durumunda ise 112,80, 112,30 ve 111,90 destek seviyeleri takip edilebilir.
Bugün ABD’de açıklanacak PMI verileri, paritenin fiyatlamaları açısından takip edilecek.


HAM PETROL

Dün, ham petrolün fiyatlamalarda 50,30-53,20 aralığında hareket ettiğini ve günü 52,78 düzeyinde tamamladığını gördük. Gün içerisinde, zayıf veri akışı ile birlikte ABD’de ham petrol stokklarının beklentilerinden daha az düşüş göstermesi ilerleyen dönem açısından arz fazlası endişesi gündeme taşınması petrol fiyatlamaları üzerinde sınırlı baskı oluşturduğu görülse de ticaret savaşlarına yönelik tansiyonun düşmesi petrol fiyatlamalarında kısa vadede yükselişleri desteklediği izleniyor.
Bugün, ABD’de açıklanacak olan Baker Hughes sondaj kuyu sayısı takip edilecek.
Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün 200 haftalık hareketli ortalaması olan 52,17 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 53,50, 54,00 ve 54,40 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 51,85, 51,30 ve 50,90 destek seviyeleri izlenebilir.


S&P500

Dün, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2670 seviyeleri civarını test ettiğini fakat gün sonunda bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Gün içerisinde, zayıf veri akışı ile birlikte VIX endeksinde yaşanan değer kayıpları endeks fiyatlamaları üzerinde olumlu yansımaları görülse de ana endekste finans sektörü hisselerinde yaşanan değer kayıplarının endeks fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturduğu görülüyor. Yeni işlem gününde, Çin’de açıklanan verilerin beklentilerin altında gerçekleşmesi risk iştahı üzerinde olumsuz yansımaları görülürken endeks vadeli işlem sözleşmesi fiyatlamalarını baskılamaya devam ettiği izleniyor.
Bugün, ABD’de yoğun veri akışı takip edilecek.
Teknik olarak incelediğimizde, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin ara destek seviyesi olan 2636 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerde 2677, 2688 ve 2694 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 2636, 2627 ve 2620 destek seviyeleri izlenebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değiildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.