Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Risk İştahı Fiyatlamalar Üzerinde Belirleyici Olmaya Devam Ediyor…

Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Çin'de açıklanan Caixin Hizmet PMI verisi Kasım ayında beklentilerin aksine artış ile 53,8 düzeyine yükseldi. Almanya'da açıklanan Hizmet PMI verisi Kasım ayında beklentilere paralel 53,3 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde açıklanan Hizmet PMI verisi Kasım ayında bir önceki aya göre 0,3 puan artış ile 53,4 düzeyine yükseldi. İngiltere'de açıklanan Hizmet PMI verisi Kasım ayında beklentilerin aksine geriledi ve 50,4 olarak gerçekleşti. ABD'de Fed'in yayımladığı Bej Kitap raporuna göre, İş dünyasındaki iyimser beklentilerin, gümrük tarifeleri ve ticaret savaşlarına dair belirsizliğin devam etmesi, artan faiz oranları ve işgücü piyasasında yaşanan arz eksikliği nedeniyle azaldığı belirtildi.
Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, TCMB tarafından yayımlanan 2019 yılında Para ve Kur Politikası Metninde, "Para politikası enflasyonu hedefe yaklaştıracak şekilde oluşacak." ifadesi yer verilirken, TCMB'nin nominal ya da reel herhangi bir kur hedefi bulunmadığı, fakat döviz kurunun iktisadi temellerden belirgin şekilde kopması veya aşırı oynaklıkların finansal istikrara dair risk oluşturması halinde bu duruma kayıtsız kalınmayacağı belirtilmektedir. Döviz kurundaki hareketlerin fiyat istikrarını kalıcı olarak etkilemesi durumunda ise TCMB para politikası duruşunu değiştirerek gerekli tepkiyi vereceği açıklanmıştır. Para Politikası Kurulu (Kurul), 2019 yılında, önceden açıklanan bir takvim çerçevesinde yılda sekiz toplantı planlandığı belirtilmiştir. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch Ratings yaptığı değerlendirmede, Türkiye için büyüme beklentisini 2018 yılı için yüzde 3,8'den yüzde 3,5'e, 2019 yılı için yüzde 1,2'den yüzde 0,6'ya ve 2020 yılı için ise yüzde 3,9'dn yüzde 3,1'e aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı. Kurum, Türkiye için enflasyon tahminini, 2018 yılsonu için yüzde 20,00'den yüzde 25,00'e, 2019 yılsonu için yüzde 15,00'den yüzde 17,00'e yukarrı yönlü revize ederken 2020 yılsonu için yüzde 10,00 olarak korudu. Dün, ABD'de piyasaların Ulusal Yas nedeniyle kapalı olması nedeniyle dolarda dalgalanmaların devam ettiği görülürken yurtiçin TL'de yaşanan değer kazanımları sonrasında kurun fiyatlamalarda 5,3091-5,4539 aralığında hareket ettiği ve günü 5,3229 seviyeleri civarında tamamladığı görüldü. BİST-100 Endeksi günü yüzde 0,10 değer kazancı ile 93.970 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 6,2 milyar TL olarak gerçekleşti. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti dün, yüzde 24,00 seviyesinde gerçekleşti. Yurtiçi gösterge tahvil getirisi yüzde 0,75 yükseliş ile yüzde 20,24 ve On yıllık tahvil getirisi yüzde 16,86 seviyesinde günü tamamladı.


USDTRY

Yurtiçinde TCMB tarafından 2019 Yılı Para ve Kur Politikası metni yayınlandı. Raporda uygulanacak para politikasının enflasyonu hedefe yaklaştıracak şekilde oluşacağı ifadesi dikkat çekti. Uluslararası Kredi Derecelendirme kuruluşu Moody's siyasi risklerin Türkiye'nin ekonomik görünnümünde önemli olacağını açıklarken yurtiçinde Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak'ın açıklamaları risklerin azalacağı yönündeki beklentileri destekledi. Berat Albayrak başkanlığında gerçekleştirilen Finansal İstikrar ve Kalkınma Komitesi'nin ikinci toplantısında para ve maliye politikalarındaki sıkı duruşun devam edeceği ve Yeni Ekonomi Programı eylemlerinin bu çerçevede gerçekleştirileceği vurgulandı. Kısa süreli yükselişe geçen USDTRY kuru dün, en yüksek 5,4539 seviyelerini test ederken yurtiçinde yaşanan gelişmelerle birlikte bu bölgede kalıcılık sağlayamayarak 5,3091 seviyelerine kadar geri çekildi. Kurda teknik olarak incelediğimizde, 100 günlük üssel hareketli ortalamayı takip edeceğiz. Kurun bu seviye üzerine yaşanacak ataklar kalıcılık sağlayamadığı sürece aşağı yönlü hareketler görülebilir ve 5,2750, 5,2350 ve 5,2100 destek seviyeleri izlenebilir. Bu seviye üzerine yaşanabilecek atakların gündeme gelmesi durumunda 5,4700, 5,5300 ve 5,5700 direnç seviyeleri izlenebilir.


EUURTRY

Dün, 6,1808 seviyeleri civarını test eden çaprazın TCMB tarafından yayımlanan 2019 yılı Para ve Kur Politikası metni sonrasında TL'de yaşanan toparlanma eğilimi sonrasında bu seviyelerde kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Almanya'da açıklanan Hizmet PMI verisi Kasım ayında beklentilere paralel 53,3 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde açıklanan Hizmet PMI verisi Kasım ayında beklentilerin üzerinde 53,4 düzeyinde gerçekleşti. İtalya'dan yapılan açıklamada Siyasi otoritenin AB'nin disiplin sürecinden kaçınmak istediği belirtildi.
Bugün, Almanya'da açıklanacak olan Fabrika Siparişleri verisi takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 4 saatlik grafikte 100 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 6,0510 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 6,1700, 6,2000 ve 6,2200 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 6,0000, 5,9600 ve 5,9200 destek seviyeleri izlenebilir.


EEURUSD

Eurostat verilerine göre Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Ekim ayında bir önceki aya göre yüzde 0,3 artış gösterdi. Diğer taraftan Almanya'da Hizmet PMI Kasım ayında 53,3 ile Mayıs 2018'den beri en düşük seviyesine geriledi. Piyasalarda uzun süredir tedirginlik yaratan İtalya hükümetinin 2019 bütçe açığı tartışmaları belirsizliğini koruyorken hükümetin revize edilmiş bütçe taslağını Avrupa Komisyonu'na yeniden göndermesi ve İtalya tarafından gelen ılımlı açıklamalar Euro fiyatlamalarında oynaklığı kısmen azalmasına neden oldu. Dün güne 1,1341 seviyelerinde başlayan EURUSD paritesi belirgin bir biçimde hareket göstermeyerek günü açılış fiyatının hafif üzerinde tamamladı. EURUSD paritesinde takip ettiğimiz alçalan kanal içerisinde hareket devam ettiği izleniyor. Yeni işlem gününde yukarı yönlü yaşanacak ataklar, kanal üzerinde kalıcılık sağlama isteğini desteklerse kısa vadede devam eden negatif fiyatlama yönünü yukarı çevirebilir ve 1,1420, 1,1450, 1,1490 direnç seviyeleri güündeme gelebilir. Yukarı yönlü atakların zayıf kalması ve trend yönünde devam edecek hareketler yaşanması durumunda ise 1,1300, 1,1270 ve 1,1240 destek seviyeleri takip edilebilir.


XAUUSD

Dün, ABD'de Ulusal Yas günü nedeniyle borsa ve tahvil piyasaları kapalı iken ons altının 1239 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Gün içerisinde, küresel piyasalarda risk iştahının seyri ons altın fiyatlamaları üzerinde etkili olmaya devam ettiği izlendi. Yeni işlem gününde, dolar endeksi ve ABD on yıllık tahvil getirisinin seyri sarı metal fiyatlamalarında ön plana çıkabilir.
Bugün, ABD'de yoğun veri akışı takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, ons altının 200 haftalık hareketli ortalaması olan 1233 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1245, 1250 ve 1255 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1230, 1226 ve 1221 destek seviyeleri izlenebilir.


GBPUSD

İngiltere'deki Avam Kamarassı, May Hükümeti'nin 11 Aralık'ta yapılacak olan Brexit oylaması öncesinde konuyla ilgili olarak yasal tavsiyeyi açıklamadığı iddiasıyla gündeme getirilen Parlamento'yu aşağılama önergesi, oy çokluğuyla kabul edildi. İHS Markit verilerine göre İngiltere'de hizmet satın alma müdürleri endeksi Kasım ayında 50,4 ile Eylül 2016'dan bu zamana kadar ki en düşük seviyesine geriledi. Birleşik Krallıkta Brexit sürecinin belirsizliği ve parlamentoda yaşanan Brexit anlaşmasına yönelik bölünmeler Sterlin varlıkları üzerinde yarattığı tedirginlik ile birlikte paritede dün, 1,2791-1,2671 aralığında negatif fiyatlamalara neden oldu.
Brexit sürecinde piyasalara tedirginlik aşılayan gelişmeler söz konusu olduğu sürece GBPUSD paritesinde yüksek oynaklığın devam etmesi ve zayıf görünümün sürmesi beklenebilir. Bu durumda yaşanacak geri çekilmeler 1,2660, 1,2630 ve 1,2600 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası Sterlin'deki toparlanma istediğinde ise 1,2800, 1,2850 ve 1,2890 direnç seviyeleri izlenebilirr. Bugün, Brexit sürecine yönelik haber akışları ve MPC üyesi Ramsden'in açıklamaları takip edilecek.


USDJPY

BOJ Başkan Yardımcısı Masazumi Wakatabe, ekonominin ABD ve Çin arasındaki ticari sürtüşmenin de etkisi ile tekrar aşağı yönlü baskı altına girmesi halinde Japonya'nın yeniden deflasyona düşebileceği uyarısında bulundu. Wakatabe, ekonominin fiyatların ve ücretlerin yukarı gitmesi için BOJ'un devasa teşvik programının sürdürülmesinin önemli olduğunu savundu. ABD-Çin arasında yaşanan ticaret savaşına yönelik sağlanan ateşkes sonrası tansiyon kısmen dinmişken Kanadalı yetkililerin Çin teknoloji devi olan bir firmanın üst düzey yöneticilerini tutuklaması sonrası ticaret geriliminin tekrar artabileceği endişesi ile birlikte güvenli liman olarak değer kazanımına devam eden Japon Yen'i fiyatlamalarında 113,23-112,64 seviyeleri arasında aşağı yönlü hareketler gözlendi. Paritenin 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalama olan 113,09 seviyesi paritenin yönü açısından bellirleyici olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Güvenli varlık alımı nedeniyle düşüşün devam etmesi ve 113,10 kritik seviye altında kalıcılık sağlanma istediği arttığı sürece aşağı yönlü hareketlerin hız kazanması beklenebilir. Bu durumda yaşanacak geri çekilmeler 112,20, 112,00 ve 111,85 destek seviyelerini gündeme getirebilir. Bu seviye altında kalıcılık sağlayamadığı ve yukarı gelebilecek tepki alımlarında ise yükselişler 113,45, 113,80, 114,10 direnç seviyeleri izlenebilir.


HAM PETROL

Suudi Arabistan Enerji Bakanı Al-Falih, OPEC'in arzı azaltıp azaltmayacağını söylemek için erken olduğunu belirtmesi ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülüyor. Ham petrolün fiyatlamalarda, dün 52,11-54,38 aralığında hareket ettiği ve günü 52,93 düzeyinde tamamladığı görüldü.
Bugün, OPEC'in gerçekleştireceği toplantısı ham petrol fiyatlamaları üzerinde oynaklığın artmasına neden olabilir. Ayrıca, ABD'de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak haftalık ham petrol sttokları rakamları takip edilecek.
Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün 200 haftalık hareketli ortalaması olan 52,16 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 53,20, 53,50 ve 54,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 51,80, 51,35 ve 50,90 destek seviyeleri izlenebilir.


S&P500

Dün, ABD'de Ulusal Yas nedeniyle ana endeks kapalı iken S&P 500 vadeli kontrat endeksinin fiyatlamalarda, 2696-2718 bant aralığında hareket ettiği görüldü. Küresel piyasalarda azalan risk iştahı endeks vadeli sözleşmeleri üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izleniyor. Yeni işlem gününde, Çin merkezli bir teknoloji şirketine yönelik haber akışlarının küresel piyasalarda risk iştahında azalışlara neden olduğu görülürken endeksin gapli açılış yaptığı izleniyor. Bugün, ABD'de açıklanacak olan ADP verisi ve ISM İmalat Dışı PMI rakamı takip edilecek.
Teknik olarak incelediğimizde, S&P 500 vadeli kontrat enndeksinin psikolojik seviyesi olan 2700 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 2650, 2640 ve 2636 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 2700, 2708 ve 2717 direnç seviyeleri izlenebilir.

 



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.