Forex Bülten (Ahlatcı Yatırım)

POWELL ENFLASYON ZAYIF DEDİ, VERİ GÜÇLÜ GELDİ, FAİZ İNDİRİM BEKLENTİLERİ YİNE GERİLEDİ

FED başkanı Powell'ın iki günlük sunumunda faiz indirim beklentilerini güçlendiren zayıf enflasyon vurgusuna ters bir görüntü dünkü Haziran ayı enflasyonu sonuçlarıyla kendini gösterdi. Dün açıklanan verilere göre tüketici fiyatları Haziran'da aylık yüzde 0.1, yıllık yüzde 1.6 artış kaydetti. Beklenti sırasıyla yüzde 0.0 ve yüzde 1.6 idi. Volatilitesi yüksek gıda ve enerji fiyatları hariç tüketici fiyatları aynı dönemde bir önceki aya göre yüzde 0.3 ile Ocak 2018'den beri (17 ay) en güçlü artışın kaydetti. Yıllık çekirdek enflasyon ise yüzde 2.1 seviyesinde gerçekleşti. Ana harcama gruplarında konut, ikinci el motorlu araç, giyim, mobilya ve ev hizmetleri maliyetlerindeki artış dikkat çekti. Bu sonuçların ardından FED'den gelecek faiz indirimine dayalı beklentilerin yeniden düşüş gösterdiği gözlendi. 50 baz puanlık indirim fiyatlaması dün sabah saatlerinde 526'lara ulaşmışken enflasyon verisi sonrası %17'lere geriledi. 25 baz puanlık indirim fiyatlaması ise %82.5 oranında fiyatlanıyor. Bu sonuçların ardından Dolar'da bir miktar güç kazanımı oluştu. Ons Altın'da ise 1427 seviyelerinden 1400 yakınlarına geri çekilmeler gözlendi. ABD borsaları ise karışık seyir izledi.
Powell, Perşembe günü Senato Bankacılık Komitesi'ne yaptığı konuşmada ise "İşsizlik ve enflasyon arasındaki ilişki yaklaşık 20 yıl önce zayıf hale geldi," dedi ve "Daha zayıf, daha zayıf ve daha zayıfladı" değerlendirmesinde bulundu. Açıklamalarında ayrıca ekonominin ne küçülmesine ne de büyümesine yol açan faiz seviyesi olan ve "nötr faiz" olarak anılan oranın geçmiş hesaplamaların gösterdiğinden daha düşük seviyede olduğunu ve bunun da para politikasının çok fazla kısıtlayıcı olduğu anlamına geldiğini kaydetti. Ayrıca dün New York FED başkanı John Williams kişisel olarak ABD'de yakın dönemde yükselen bir resesyon riski görmediğini ifade etti.
Dün Avrupa borsaları ise Uluslararası Para Fonu'nun Euro Bölgesi ekonomisinin küresel ticari ihtilaflar, Brexit ve İtalya'nın borçlarından kaynaklanan artan risklerle karşı karşıya olduğu uyarısının ardından İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi hariç günü düşüşle tamamladı.,
Yurtiçinde ise dün cari denge Mayıs ayında 151 milyon Dolar fazla verdi. Yılık olarak 2,4 milyar Dolar olan cari açık verisi ile gelecek ay iç talepteki daralma ve turizm gelirlerindeki artış katkısıyla yıllık bazda cari fazla rakamıyla karşılaşılabilecek. Finansman tarafında doğrudan yatırımlar ve portföy yatırımlarında çıkışların yaşandığı gözlenirken net hata noksandaki 1,6 milyar Dolar'lık fazla finans hesabına katkı sağladı. Resmi rezervlerde ise 3 milyar Dolar'lık artış olduğu gözlendi. Diğer önemli bir veri olan yurtiçi yerleşiklerin döviz tevdiat hesaplarında ise 5 Temmuz haftasında 220 milyon Dolar azaldı ve 185,3 milyar dolar oldu. Tüzel kişilerde azalış, gerçek kişilerde ise 115,5 milyar Dolar ile döviz talebinde artışın devam ettiği gözlendi.

USDTRY

Yurt içinde gözler Cari Hesap verisindeydi. Piyasa beklentisi 280 milyon dolar fazla vermesindeyken açıklananın 151 milyon dolar olarak gerçekleşmesi beklentileri karşılamamasıyla sonuçlandı. .Cari Hesabın beklenenden daha kötü gelmesine rağmen fiyatların Türk Lirası lehine hareket ettiği gözlendi.Diğer taraftan dün gözler Fed Başkanı Powell'daydı, Başkanın temmuz ayına dair, Fed'in faiz indirmesine ilişkin yeşil ışık yakması, doların gelişen para birimleriyle birlikte Türk Lirası karşısında da değer kaybı yaşanmasına neden oldu.
Fiyatlamalrın seyri açısından yurtiçinde Sanayi Üretim rakamıyla, ABD tarafında açıklanacak ÜFE verisi takip edilecek.
USDTRY paritesi düşen kanal içindeki hareketini sürdürüyor. Paritenin kanal içinde kalmayı sürdürdüğü müddetçe geri çekilme hareketi devam edebilir. Haftanın ilk işlem gününü boşlukla açan kurun, bu boşluğu kapatma çabasının sürdürdüğü gözleniyor. Bu bakımdan geri çekilme hareketinin devam etmesi adına 5,7050 direnç seviyesi altındaki kapanışlar önem arz ederken, söz konusu seviyenin altındaki kapanışlar 5,64-5,58 bölgesini gündeme getirebilir.

EURTRY

Yurt içinde gözler Cari Hesap verisindeydi. Piyasa beklentisi 280 milyon dolar fazla vermesindeyken açıklananın 151 milyon dolar olarak gerçekleşmesi beklentileri karşılamamasıyla sonuçlandı. Diğer taraftan bugün Avrupa Merkez Bankasının tutanakları yayınlandı, tutanaklara göre; ECB'nın gerektiğinde politikayı daha da fazla gevşetmeye ihtiyacı olduğuna konusunda hazır olduğuna ilişkin geniş çaplı uzlaşma var mesajı, piyasalarda ECB'ninde Fed gibi faiz inidirmine gidebilir düşüncesini doğurdu bu gelişmeyle birlikte Türk Lirasının Euro karşısında değer kazandığı görüldü.
Fiyatlamalrın seyri açısından yurtiçinde Sanayi Üretim rakamıyla, Euro bölgesinde Sanayi Üretimi takip edilecek.
EURTRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, düşen kanal içinde hareketini sürdürdüğü gözleniyor. Kanal içinde kalmayı sürdürdüğü sürece aşağı yönlü hareketler görülebilir. Bu minvalde olası 6.4400 direnç seviyesi altındaki kapanışlar kurda tekrardan 6.3700-6.3000 seviyelerini gündeme getirebilir.

EURUSD

Dün Fed başkanı Powell'ın , Fed'in temmuz ayında faiz indirimine ilşkin yeşil ışık yakması sonrası dolarda değer kayıpları yaşandı. Diğer taraftan Bugün Avrupa Merkez Bankasının tutanakları yayınlandı, tutanaklara göre; ECB'nın gerektiğinde politikayı daha da fazla gevşetmeye ihtiyacı olduğuna konusunda hazır olduğuna ilişkin geniş çaplı uzlaşma var mesajı, piyasalarda ECB'ninde Fed gibi faiz inidirmine gidebilir düşüncesiyle birlikte Euro dolara karşı kazançlarının bir kısmını geri verdiği gözleniyor.
Fiyatlamalrın seyri açısından ABD tarafında açıklanacak ÜFE verisi ile Euro bölgesinde Sanayi Üretimi takip edilecek.
EURUSD paritesini teknik açıdan incelediğimizde, sürdürmüş olduğu ters takoz formasyonu içindeki hareketini Cuma günü TDI verisinin yüksek gelmesiyle birlikte aşağı yönlü geçilidiği görüldü. Öte yandan paritede ters flama formasyonunun oluştuğu gözleniyor. Fiyatlamaların seyri açısından çaprazın 1.1285 direnç seviyesinin altında kaldığı sürece yeniden 1245-1.1200 bölgesi görülebilir. 1.1285 direnç seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 1.1300-1.1345 seviyeleri gündeme gelebilir.

XAUUSD

Güne 1419,56 seviyesinde başlayan Ons Altın, ABD'den gelen Haziran ayı çekirdek tüketici fiyat endeksini ile işsizlik haklarından yararlanma başvurularının bekletiler üzerinde açıklanmasıyla Kıymetli Metalde geri çekilmelerin yaşandığı görüldü. Kıymetli metal dün 1427-1411 band aralığında hareket ederken, Trump'ın İran hakkındaki söylemleri, önümüzdeki günlerde emtialar arasında güvenli liman olarak bilinen Ons Altın'a talebi tekrardan canladırabilir.
Fiyatlamalrın seyri açısından ABD tarafında açıklanacak ÜFE verisi takip edilecek.
Ons Altını teknik açıdan incelediğimizde, grafikte takoz formasyonu içinde hareket ettiği görülüyor. Fiyatlamaların seyri açısından 1404 destek direnci önem arz ederken, olası ABD-İran restleşmesi sertleşirse 1411-1424 bölgesi gündeme gelebilir.

GBPUSD

İngilterede veri akışının zayıf olduğu günde, fiyatlamalarda Powell rüzgarı esmeye devam ediyor. Fed Başkanının temmuz ayında faiz indirimine göz kırpması, dolarda değer kayıplarının yaşanmasına neden oldu. Fakat dün ABD'de açıklanan TÜFE verisinin beklenti üzerinde gelmesiyle beraber geçtiğimiz Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdamın gayet yüksek gelmesi, Fed'i faiz indirme noktasında 25 baz puan ile sınırlandırabilir, oluşan bu algının önümüzdeki günlerde doları tekrardan yukarı yönlü destekleyebilir.
Fiyatlamalrın seyri açısından ABD tarafında açıklanacak ÜFE verisi takip edilecek.
GBPUSD paritesini teknik açıdan incelediğimizde, dün itibari ile ters takoz formasyonu içinde 6.dalga hareketine başlamış duruyor. Fiyatlamaların yukarı yönlü hareketi adına 1.2510 destek seviyesi ön plana çıkarken, paritede bu seviye üzerindeki tutunmalar 1.2560-1.2600 bölgesini hedef haline getirebilir.

USDJPY

ABD'de açıklanan Haziran ayı çekirdek tüketici fiyat endeksini ile işsizlik haklarından yararlanma başvurularının piyasa beklentisi üzerinde geldi özellikle tüketici fiyat endeksinde gelen rakamın son 17 ayın en iyi rakamının gelmiş olması doların japon yeni karşısında sınırlı değer kazanmasına neden oldu. Japonya'da veri akışının zayıf olduğu günde paritenin 108,441-107,854 bandı arasında hareket ettiği gözlendi.
Fiyatlamalrın seyri açısından ABD tarafında açıklanacak ÜFE verisi takip edilecek.
Teknik açıdan incelediğinizde, paritenin 25 Haziran itibari ile başlatmış olduğu yükselen kanal içindeki aşağı yönlü kırmasıyla sonlandırdığı görülüyor. Fiyatlamanın aşağı yönlü hareketlerine devam etmesi adına 108.45 direnç seviyesi altındaki kapanışlar önem arz ederken olası 108.45 direnç seviyesi altındaki kapanışlar 107.85-107.50 bölgesini gündeme getirebilir.

HAM PETROL

Salı günü ABD'de açıklanan API haftalık ham petrol stokları verisi sonrası Siyah Altında yükselişler desteklenirken dün Meksika'da fırtınaların kasırgaya döneceği yönünde haberlerin kamuoyuna yansıması ardından Ham Petrol arzında yüzde 30'luk bir kesintinin meydana gelebilecek olma ihtimali, Ham Petrolü fiyatlamalar tarafında destekledi.
Fiyatlamaların seyri açısından Meksika'da oluşabilecek kasırga sonrası gelişmeler yakından takip edilecek.
Teknik açıdan incelediğinizde, ham petrol grafiğinde harmonik formasyonun tamamlanmaya yaklaştığı görülüyor. Ham petrol fiyatlarındaki artış, kasırga korkusu ve stoklardaki düşüşle birlikte yükselişlerini sürdürdüğü görülürken, yükselen trendin devam etmesi adına 60,00 destek seviyesi önem arz etmekte. Fiyatlamaların 60,00 destek seviyesi üzerinde kaldığı sürece bu hareketini devam ettirebilir. Bu minvalde 61,10-62,10 bölgesi gündeme gelebilir.

S&P500

S&P 500 endeksinin (CFD) Fed küresel risk iştahında meydana gelen azalışla birlikte dün 2991-3001 dar bandı arasında hareket ettiği gözlendi. Piyasalarda korku endeksi olarak da bilinen VIX endeksinde görülen kısmı dalgalanma endeksin hareketi destekler nitelikte hareket etti.
Fiyatlamalrın seyri açısından ABD tarafında açıklanacak ÜFE verisi takip edilecek.
Teknik olarak incelediğimizde, S&P 500 endeksinin (CFD) yükselen kanal içinde hareket ettiği gözleniyor. Dün itibari ile 3000 seviyesini gören endekste yeni zirveler gündeme gelebilir. Bu minvalde 2975 destek seviyesi önem arz etmekte. Bu seviye üzerindeki tutunmalar endeksi 3005-3025 bölgesini hedef haline getirebilir.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.