BİST/VİOP Yorumu (Ahlatcı Yatırım)

Dün yurtdışı piyasalarda Asya seansı nispeten karışık bir görüntü verirken Avrupa Borsaları birçok sektöre ve coğrafyaya satış yapan Almanya merkezli kimya şirketi BASF’ın bu yıl için kar uyarısının etkisiyle günü düşüşle kapattı. Ticaret gerilimi/anlaşmazlığı nedeniyle uğranan küresel zararın merkez bankalarının genişlemeci para politikası ile telafi edileceğine dair görüşlerin konuşulduğu ortamda BASF, faiz ve vergi öncesi kazancının ikinci çeyrekte yıllık bazda yüzde 71 düşmesini beklediğini açıkladı.

FED’in toplantı tutanakları ile FED başkanı Powell’ın konuşmasının beklendiği bugün öncesinde dün Philadelphia Fed Başkanı Harker Haziran’daki Fed politika toplantısındaki faiz oranlarını sabit tutma kararını destekleyerek "Faizleri değiştirmek için bir neden yok" dedi. Harker, "ABD ekonomisi güçlü olmaya devam ediyor ve hala çok güçlü bir işgücü piyasası var. Eğer ekonominin sürekli şekilde zayıfladığına inanırsam faiz indirimine katılırım ancak benim görüşüme göre bu noktada oranları her iki yöne kaydırmaya gerek yok " dedi. Bu yorum ve bugünkü Powell konuşması öncesinde Dolar endeksi ise 97.00 seviyesi üzerinde tutunmaya devam ediyor. Bu bağlamda ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde de dün gün içerisinde %2,07’ye doğru yükseliş eğiliminin yaşandığı gözlendi.

Son zamanlarda Trump’ın sert eleştirileriyle gündeme gelen FED başkanı Powell’ın görevden alınması ihtimaline karşılık Trump’ın ekonomi danışmanı Kudlow ise Fed Başkanı Jerome Powell'ın işinin şimdilik güvencede olduğunu söyledi. Buna karşılık yorumlarının devamında da Trump’a benzer şekilde hareket ederek Fed'e Aralık ayındaki faiz artırımından "geri adım atma" yolundaki çağrısını tekrarladı.

Yurtiçinde ise endeksin günün çoğunluğunu satış baskısı altında kimi zaman toparlanma çabasıyla geçirmeye çalıştığı gözlense de gün kapanışına yaklaşıldığı sıralarda Avrupa Birliği’nden Doğu Akdeniz’deki sondaj çalışmaları ile ilgili olarak Türkiye ile yatırım bankası kredilerinin ve yardım fonlarının kesilmesinin değerlendirildiğine dair gelen yaptırım haberleri satış eğiliminin güçlendiği gözlendi. Bu açıdan önümüzdeki günlerde daha önce de tekrarladığımız gibi Doğu Akdeniz’deki gelişmeler fiyatlamalar açısından kritik olmayı sürdürecek.

Ayrıca TCMB zorunlu karşılık politikasında değişikliğe gidileceği haberleri de takip ediliyor. Buna göre az kredi veren/vermeyen bankaların daha fazla kredi veren bankaya göre daha fazla zorunlu karşılık ayırması söz konusu olacak.

Bugün Powell’ın yarı yıl sunumunda para politikası konusundaki görüşleri ile FOMC toplantı tutanakları takip edilecek.

BİST100

XU100 endeksi haftanın ikinci işlem gününü %1.91 değer kaybıyla 96.811 seviyesinde tamamladı. 7.8 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %3,07, sanayi endeksi ise %1,66 düşüşle tamamladı. Geçen hafta sonu beklenmeyen ve ani TCMB başkan değişikliği sonrası yurtiçi piyasaların tepkisi endeks üzerinde halen yükselişe doğru bir eğilime yöneltmiyor. Ayrıca Avrupa Birliği’nden gelen yaptırım çağrıları da endekste kapanışa doğru yaşanan düşüşün ana nedeni oldu. Endeksin bu düşüşle 96.500 fibo. 23.6 desteğine yaklaştığı gözleniyor. Endeks fiyatlamaları açısından, Avrupa Birliği’nden gelen haberler ile FOMC tutanakları ve S-400/F-35 gelişmeleri takip edilecek.

Endekste 23 Mayıs’tan başlayan yükselişin son gelişmelerle satış/düzeltme fırsatı olarak değerlendirilmeye devam edildiği gözleniyor. Bu bağlamda dün gelen satışlarla 83.500’lerden gelen yükselişin desteği altına geçiş sonrası 96.500 fibo desteği oldukça önemli olacak. Bu seviye altına geçilirse 95.300 ve 94.400 seviyeleri izlenmeli. Olası yükselişlerde ise 98.000 ve 99.300 seviyeleri takibimizde olacak.

Destekler: 96.500 / 97.500 / 96.500
Dirençler: 98.000 / 99.300 / 100.000


VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Ağustos vadeli kontrat önceki günü %1.78 düşüşle 125.525 seviyesinde tamamladı. Hafta başındaki satıcılı açılış sonrası geçen iki iş gününde bu eğilimin hem içeride TCMB başkan değişikliği sonrası bekleyiş, ABD ile S-400’ler üzerinden devam eden yaptırım tehditleri ve Doğu Akdeniz’deki sondaj çalışmaları ile ilgili Avrupa Birliği’nden gelen yaptırım haberleri ile devam ettiği izleniyor. Bu bağlamda kontratta da Fibo. 23.6 desteği yakınlarına kadar düşüşlerin yaşandığı görüldü. Kontrat fiyatlamaları açısından, Avrupa Birliği’nden gelen haberler, FOMC toplantı tutanakları, Powell konuşması ve S-400/F-35 gelişmeleri izlenmeye devam ediliyor.

Teknik açıdan incelediğimizde, VİOP30 kontratında hafta sonu yaşanan gelişmeler eşliğinde yurtiçi riskli varlıklardan devam eden çıkışlar belirtilen risklerle birlikte vadeli fiyatlarında da düşüşleri sürmesine neden olabilir. Bu durumda 124.700 Fibo. 23.6 ilk desteği izlenmeli. Gün içinde altına geçiş meydana gelirse 123.800 ve 122.500 seviyeleri test esilmek istenebilir. Yukarıda ise 128.000 izlenecek.

Destekler: 126.000 / 124.500 / 123.800
Dirençler: 128.000 / 129.500 / 131.000

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Temmuz vadeli USDTRY haftanın ikinci işlem gününü %0.06 düşüşle 5.7919 seviyesinde tamamladı. Pazartesi günü açılışı ardından spot kurun 5.80'lere doğru yükselişle oluşan boşluklu açılış sonrası USDTRY paritesi, kademeli olarak geri çekilmesine devam ediyor. Yaşanan bu geri çekilmede 6.25 lerden başlayan düşüş trend çizgisi altında kalma isteği ile dün bir ara 5.70 altı denendi fakat başarılı olunamadı. Kontratta ise sınırlı bir düşüş eğilimi gözlendi. Bugün gözler FED başkanı Powell’ın konuşmalarında ve FOMC toplantı tutanaklarında olacak. Faiz indirim beklentilerinde gözlenen zayıflama konuşmalar esnasında teyit edilirse kurda yukarı yönlü eğilim yaşanabilir Kontrat fiyatlamaları açısından, S-400 ile ilgili gelişmeler yakından takip edilecek

Kontratın 200 günlük ortalamasının üzerinde hareketine devam ettiği gözleniyor. Her ne kadar da Fed’in faiz indirim beklentileri devam etse de TCMB başkan değişikliğine dair gelişmelerle yaşanan belirsizlik USDTRY kontratında 5.83-5.90 seviyeleri yeniden test edilmek istenebilir.

Destekler: 5.7400 / 5.6500 / 5.5500
Dirençler: 5.8300 / 5.9000 / 5.9200

ONS ALTIN VADEİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Ağustos ayı vadeli Altın kontratı, haftanın ikinci işlem gününü %0.17 yükselişle 1403.40 seviyesinde tamamladı. Haftanın ikinci işlem gününün ilk saatlerinde 1400 üzerine yeniden denemeler gerçekleştiren vadeli Altın, günün devamında bu seviye üzerinde tutunmaya devam etti. Dolar endeksinde ABD’deki faizler konusundaki indirim beklentilerinin gücünün zayıflaması yükselişi desteklerken bu durum ons Altın üzerinde baskının da artmasına neden oluyor. Bununla birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizleri de %2,07’ye doğru yükseldi. Bu bağlamda Altın kontratında da 1407 denemesi gerçekleşse de bu yüskeliş isteğinin devamı gelmedi. Altın fiyatlamaları açısından Powell’ın bugün yapacağı konuşma ve FOMC tutanakları önemli olacak.

Teknik olarak incelediğimizde, 1400 üzerinde tutunma çabasını tekrar gösteren ons Altın kontratı, ekonomik ve jeopolitik endişelerden destek almaya devam ediyor fakat yükseliş şimdilik sınırlı kalıyor. Fiyatlamaların seyri açısından olası 1410-1415 bölgesi altında kapanışlar söz konusu kontratı 1400-1393 bölgesine doğru tekrar götürebilir. 1410 ise ilk direnç konumunda.

Destekler: 1400 / 1393 / 1390
Dirençler: 1410 / 1415 / 1422

HABERLER

THYAO: Şirket’in Haziran 2018 döneminde 6,4 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2019 yılının aynı döneminde %3,2'lik artışla 6,6 milyon ,yolcu doluluk oranı ise Haziran 2019 döneminde 1,2 puanlık artışla ile %80,3 olarak gerçekleşti.

EUKYO.E, IDEAS.E payları 10/07/2019 tarihinden (seans başından) itibaren 24/07/2019 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.