Bist/Viop Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

TL VARLIKLARDAKİ TÜRBÜLANS ETKİSİNİ YİTİRECEK mi?
Dün yurt içi piyasalarda TL varlıklar açısından oynaklığı çok yüksek bir gün geçirildi. Borsa İstanbul’da endeksler taban seviyeleri görürken DolarTL’de de 8.00 seviyesi üzeri hareketlerin oluştuğu gözlendi. 10 yıllık tahvil satışları ile tahvil faizleri öğleden sonra yaşanan yükselişle kapanış %18.89’da gerçekleşti. 5 yıllık CDS 439 seviyesini görürken Gram Altın’ın da 475 TL’yi gördükten sonra günü 436 TL seviyesinde yaptığı gözlendi. DolarTL’deki 1 aylık zımni oynaklığın %42 ile 2018 Eylül ayından bu yana en yüksek seviyesine çıktığı gözlendi. Yeni TCMB başkanı Kavcıoğlu enflasyonla mücadelede mevcut para politikasının sürdürüleceğine dair mesaj vermesi ve Lütfi Elvan’ın sermaye kontrollerinin olmayacağı konusundaki açıklamalarına rağmen genele yayılan satışların çok sert olduğu gözlendi. Bu hafta AKP kongresi ve olası kabine değişikliği piyasaların takibinde olmaya devam edecek. Yeni günde de TL varlıklarda oynaklığın yüksek olmaya devam etmesi muhtemel görünüyor.
Dünkü gelişmelerden sonra bazı yabancı kurumlardan gelen yorumlar da takip edildi. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P Global, Türkiye'de yaşanan son gelişmelerin ardından, "Türkiye'de sermaye kontrollerinin riski arttı ancak temel senaryomuz bu değil" açıklamasını yaptı. Bank of America Securities ise TCMB’deki değişikliğin Türk Lirası'nda yabancı pozisyonlanmasının 2017’de görülen son 10 yılın zirvesinde olduğu bir dönemde gerçekleştiğine vurgu yaptı. Kurum tarafından dün yayımlanan raporda, TCMB’de gerçekleştirilen başkan değişikliğinin ABD tahvil getirilerinde yükselişin yaşandığı, başta Rusya ve Brezilya olmak üzere yatırımcıların gelişen ekonomilerden gelen haberler nedeniyle tedirgin olduğu bir dönemde gerçekleştiğine işaret edildi. Moody's ise TCMB Başkanı Naci Ağbal’ın görevinden alınmasıyla birlikte özellikle 11,2 milyar dolarlık net portföy akımı başta olmak üzere sermaye akımlarının kısa vadede tersine dönebileceği vurgulandı.
Wall Street dün, yükselen tahvil getirileriyle tetiklenen son satışlardan kaynaklanan satışların ardından tahvil getirilerindeki geri çekilmeyle toparlandı. Büyüme hisse senetleri %1.43'ten fazla yükselirken, değer hisseleri bu yılki yatırım portföylerindeki büyük rotasyonun tersine dönmesiyle % 0.07 düştü. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq, S&P 500 ve Dow'u geride bıraktı. S&P 500 ve Dow Jones’un her ikisi de geçen hafta, teşvik ve aşı uygulamalarının 1983'ten bu yana en güçlü ABD ekonomik büyümesine yol açacağına dair beklentilerdeki güçlenmeyle tüm zamanların en yüksek seviyesini görmüştü.
Avrupa hisse senetleri ise otomobil üreticilerinin yükselişe devam etmelerinin ardından dün kapanışta kazançlarını artırırken, bankalar Türk Lirası’ndaki düşüşün ardından geri çekildi ve kıtadaki artan koronavirüs vakaları nedeniyle daha fazla kısıtlama endişesi devam etti.
Asya hisse senetleri bugün önceki yükselişlerini tersine çevirdi ve yatırımcıların bazı hisselerde yakın zamanda gerçekleşen yükselişlerden kar realizasyonuna gitmesiyle Çin piyasaları baskı altına kaldı, ancak düşen enflasyon korkuları bölgedeki daha geniş duyarlılığı desteklemeye yardımcı oldu. Yatırımcılar, günün ilerleyen saatlerinde ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell ve Hazine Bakanı Janet Yellen tarafından yakından izlenecek olan konuşmalarına odaklanacaklar.
BİST100

Endeks önceki işlem gününü %9.79 düşüşle 1.379,25 seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 16.7 milyar TL oldu. Bankacılık endeksi %9.89, sanayi endeksi %9.66 düşüş yaşadı. Haftanın ilk işlem gününde Borsa İstanbul tarihinde ender görülebilecek hareketlerin yaşandığına şahit olduk. Açılışla birlikte endeks iki kez devre kesiciye girerken akabinde kısa bir süre toparlanma çabası gösterse de bu çok cılız kaldı ve neredeyse tüm hisseler günü taban seviyelerde tamamladı. TCMB başkan değişikliği sonrası oluşan belirsizliğe karşı sabah saatlerinde Lütfi Elvan’ın açıklamaları da hisselerde toparlanma yaşanmasına yetmedi. Bugüne önceki günden kalan belirsizliklerle başlayacağız. Yeniden bir satış dalgası gelme ihtimali olsa da devamında bir toparlanma beklentimizi koruyoruz. Bu nedenle yine sakin kalmakta fayda olacaktır.
Destekler: 1.340 / 1.299 / 1.262
Dirençler: 1.410 / 1.435 / 1.450

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Nisan vadeli kontrat dün günü %13 düşüşle 1.382 seviyesinde tamamladı. Akşam seansında da satış eğilimi devam etti. Haftanın ilk işlem gününde Borsa İstanbul tarihinde ve VİOP’ta ender görülebilecek hareketlerin yaşandığına şahit olduk. Açılışla birlikte endeks iki kez devre kesiciye girerken akabinde kısa bir süre toparlanma çabası gösterse de bu çok cılız kaldı ve neredeyse tüm hisseler günü taban seviyelerde tamamladı. TCMB başkan değişikliği sonrası oluşan belirsizliğe karşı sabah saatlerinde Lütfi Elvan’ın açıklamaları da hisselerde toparlanma yaşanmasına yetmedi. Bugüne önceki günden kalan belirsizliklerle başlayacağız. Yeniden bir satış dalgası gelme ihtimali olsa da devamında bir toparlanma beklentimizi koruyoruz. Bu nedenle yine sakin kalmakta fayda olacaktır.
Destekler: 1.355 / 1.1315 / 1.280
Dirençler: 1.415 / 1.458 / 1.470

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Mart ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %9.55 yükselişle 7.9780 seviyesinde tamamladı. Haftanın ilk işlem gününde Asya seansı sırasında spot Dolar kurunda 8.50 seviyesine kadar yaklaşmalar gözlendi. Piyasalarda işlem hacimlerinin artmaya başlamasıyla hareketliliği artmaya başlayan kurda Lütfi Elvan’dan gelen açıklamalar sonrası bir nebze de olsa aşağı yönlü hareketler gözlense de hareketliliğin gün boyu sürdüğü gözlendi. DolarTL’de 1 aylık oynaklık Eylül 2018’deki seviyelere geldi. Londra swap faizlerinde de oynaklığın sürdüğü günde kur akşam saatlerinde 7.80 seviyesinin altını test etti. Bugün DolarTL’de dün yaşanan gelişmelerin devamı olarak oynaklığın yüksek kalması ihtimalini dışlamamak gerekiyor. Fakat kısa vadede sert yükselişlerin dün itibariyle oluştuğunu ve yükselişlerin satış fırsatı oluşturabileceğini düşünüyoruz. Bu bağlamda kontratta da gün içindeki direnç seviyeleri yakından takip edilmeli ve pozisyonlarda kalmak için ısrarcı olunmamalı.
Destekler: 7.7500 / 7.5500 / 7.4000
Dirençler: 8,0500 / 8,1500 / 8,3700

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Nisan vadeli kontrat geçen günü %0.32 düşüşle 1.738,25 seviyesinde tamamladı. Altın Pazartesi günü, dolar ve ABD Hazine getirilerindeki düşüşle birlikte ABD hisse senetleri yükselişi karşısında %1 düştü. TCMB başkan değişikliğinin etkilediği piyasalarda güvenli varlık olan Dolar’a geçişin ons Altın’daki düşüşte etken olduğu söylenebilir. Yükselişin oluşabilmesi ve devamı için 1.755 Dolar üzerini görmek gerekecek. Hareketlerin bu seviye altında kalmaya devam etmesi durumunda ise 1.735 -1.725-1.710 destek seviyeleri test edilebilir. Tahvil faizlerinin bugünkü görünümü altın fiyatları için yine izlenecek. FED kararları ardından haftanın son işlem gününde 1.755 üzerine geçilebilirse 1.766 ve 1.780 seviyeleri test edilebilir.
Destekler: 1.730/ 1.720 / 1.705
Dirençler: 1.755 / 1.766 / 1.780

KAP HABERLERİ
ARCLK: Standard & Poor's, Arçelik'in "BB" olan uzun vadeli kredi notunu "BB+"ya yükseltti.
VAKKO.E payları 23/03/2021 tarihli işlemlerden (seans başından) 06/04/2021 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar tek fiyat işlem yöntemi ile işlem görecektir.
DERAS: Yatırım Holding'e dönüşmesi ile birlikte yenilenen resmi internet sitesinin adresi www.derluks.com.tr olarak değişmiştir.
SASA: Yatırım bedeli tahmini 330 Milyon USD olan, yıllık 367.500 ton kapasiteli Elyaf Üretim tesisi yatırım kararı alınmış olup yatırımın 2023 yılı dördüncü çeyrekte devreye alınması planlanmaktadır. Yatırımın Ciroya yıllık katkısı bugünkü rakamlarla yaklaşık 550 milyon USD civarında olacaktır.
SKTAS: %84 oranında bağlı ortaklığı Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş.'nin ("Efeler Çiftliği") kayıtlı sermaye sistemine geçiş ve esas sözleşmesinin tadili Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır. Söz konusu onayın alınması ile beraber halka arza ilişkin hazırlıklara başlandığı açıklanmıştır



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.