BİST-VİOP bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Geçen haftanın son işlem gününde PMI verileri ön plandaydı. Almanya’da imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) verisi Kasım ayında 42,8 olan beklentinin üzerinde 43,8 olarak açıklandı. Hizmet PMI ise 51.3 seviyesinde gerçekleşerek 2016 Eylül’ünden bu yana en düşük seviyesine gerilemiş oldu. Beklenti bu veri için 52.0 olması yönündeydi. Bileşik PMI ise beklentinin hafif altında 49,2 seviyesinde gerçekleşti. İngiltere’de ise yine Kasım ayına ilişkin imalat PMI 48,9’luk beklentiye karşılık 48,3, hizmet PMI ise 48,6 değerini aldı. Beklenti ise 50.1 idi. Özellikle Almanya’da İmalat PMI verisinin geçen son iki ayda arka arkaya toparlanma göstermeye başlamış olması nispeten olumlu bir görünüm ortaya koyuyor. Yine aynı günde göreve başlamasından bu yana para politikası konusunda detaylı bir açıklama yapmayan yeni ECB başkanı Christine Lagarde’ın da konuşması takip edildi. ECB başkanı olmasının ardından ilk resmi konuşmasını Frankfurt'ta düzenlenen Avrupa Bankacılık Kongresi'nde gerçekleştiren Lagarde, ticari gerilimlerin ve jeopolitik belirsizliklerin dünya ticaretinde yavaşlamaya neden olduğuna dikkati çekerken söz konusu belirsizliklerin beklenenden daha kalıcı olduğunu ve Avro Bölgesi ekonomisini etkilediğini ifade etti. Lagarde, Avro Bölgesi'nin bu yıl öngörülenden daha düşük büyüyeceğine işaret ederek, "Dış talepten iç talebe, yatırımdan tüketime, imalattan hizmete kadar özellikle gelişmekte olan piyasaların yönlendirdiği küresel bir değişim görüyoruz." dedi. Avro Bölgesi'nde gerçekleştirilen kamu yatırımlarının finansal kriz öncesi seviyelerin altında seyrettiğini hatırlatan Lagarde, kamu yatırımlarının yeterli seviyelere çıkarılmasının faydalı olacağını söyledi. Avrupa borsaları ise nispeten toparlanma gösteren PMI verileri ve ticaret anlaşmasının imzalanması konusunda yeniden oluşan iyimserlikle haftayı yükselişlerle tamamladı.

ABD Çin arasında devam eden ticaret gerginliği konusunu ilgilendiren yeni açıklamalar hafta sonu Çin dışişleri bakanından geldi. Çin dışişleri bakanı Wang Yi, ABD'li yetkililerin Pekin'e yönelik boş ve asılsız iddialarla suçlamalarda bulunmasının kabul edilemez olduğunu belirterek, ABD'den Çin'le ilgili iddialarını ispatlamasını istedi. Tarih boyunca hiç bir gücün Çin'i önleyemeyeceğini söyleyen Wang Yi, ABD'nin Çin'e karşı tutumundan bir sonuç alamayacağını söyledi. Bu açıklamalara karşın ABD ulusal güvenlik danışmanı Robert OBrien Cumartesi günü yaptığı açıklamada, Çin ile yapılması beklenen ticaret anlaşmasının yıl sonuna kadar hala mümkün olduğunu söyledi. Bu söylemine rağmen Washington’un Hong Kong’da olanlara göz yumamayacağı konusunda da uyardı. Cuma günü ise Trump, Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping'e Hong Kong protestocularını yönelik uygulanan baskının 18 aydır devam eden ticaret savaşını sona erdirmek için anlaşmaya varma çabaları üzerinde “büyük bir olumsuz etkisi olacağını” söyledi. Çin ise hafta sonu ABD ile süren görüşmelerindeki en önemli ABD taleplerinden olan fikri ve sınai mülkiyet hakları konusundaki ihlallere yönelik cezai yaptırımların artırılacağını duyurdu. Bu gelişme ile ticaret anlaşması için umutların yeniden artmasıyla sabah saatlerinde Asya endekslerinde ve ABD vadelilerinde yükselişlerin etkili olduğu gözleniyor. Haftanın devamında ABD-Çin cephesinden gelecek haber akışları izlenmeye devam edilecek.

Bu hafta yurt içinde sektörel güven endeksleri, ekonomik güven endeksi ve finansal istikrar raporu, yurt dışında ise ABD Merkez Bankası Bej Kitap Raporu, Avro Bölgesinde enflasyon, ABD'de kişisel gelir ve harcamalar takip edilecek.

BİST100

XU100 endeksi önceki işlem gününü %0.20 değer kaybıyla 106.588 seviyesinde tamamladı. 7.5 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %0.34 düşerken sanayi endeksi ise %0.36 yükseliş yaşadı.

Geçen haftanın son işlem gününde endekste 108.142 seviyesine kadar ulaşıldıktan sonra düzeltme hareketlerinin devam ettiği gözlendi. ABD ile Çin arasında ticaret anlaşmasına yönelik gelen açıklamalar hafta içinde risk iştahını düşüren etken olurken ABD’nin Hong Kong için Demokrasi Yasası çıkartması ekstra bir gerginlik kaynağı olarak riskli varlıkları etkiledi. Bu gelişmeler yurtiçinde düzeltme eğilimi olarak göze çarptı. Geçen hafta başında 106.000 üzerine geçildikten sonra Cuma günü bu seviye denendi fakat üzerinde kapanış gerçekleşebilmesi önemliydi. Bu hafta yurt içinde sektörel güven endeksleri, ekonomik güven endeksi ve finansal istikrar raporu, yurt dışında ise ABD Merkez Bankası Bej Kitap Raporu, Avro Bölgesinde enflasyon, ABD'de kişisel gelir ve harcamalar takip edilecek. Ayrıca ABD-Çin ticatet görüşmeleri ise ana belirleyici olarak izlenecek.

Geçen haftanın son işlem gününde endekste yıl başından bu yana geçilemeyen 106.000 seviyesi üzerine tutunmanın sürdüğü gözlendi. Bugün ise destek konumundaki 106.000 üzerinde kalıcı olmaya devam ettiği sürece yükseliş hareketi devam edebilir. Bu durumda 107.500 ilk direnci yükselişin devamında takip edilecek. 107.500 aşılabilirse 108.400 ve 109.500 seviyeleri artık yeni hedefler konumuna gelecek. 106.000 altında ise 104.500 ve 103.500 seviyeleri takibimizde olacak.

Destekler: 106.000 / 104.500 / 103.500
Dirençler: 107.500 / 108.400 / 109.500

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Aralık vadeli endeks 30 kontratı önceki işlem gününü %0.41 düşüşle 132.750 seviyesinde tamamladı.

Kontratta arka arkaya yaşanan üç günlük yükselişten sonra yurtdışı borsalarda ABD-Çin kaynaklı ticaret geriliminin Hong Kong Demokrasi yasasının kongre tarafından onaylanması üzerinden yeniden artış göstermesinden kaynaklı olarak yaşanan düşüşlerle birlikte yurtiçinde de düşüş eğilimi etkili oldu. Gün içinde 134.075 seviyesini deneyen kontrat buralardan gelen satışlarla 131.950 seviyesi yakınlarına kadar geri çekildi. Yeni günde risk iştahının belirleyicisi yine ABD-Çin arasında yaşanan gerginliği artıran Hong Kong Demokrasi yasasının Trump tarafından imzalanıp imzalanmayacağı olacak. Bir kaç gündür ticaret anlaşmasına yönelik karışık açıklamalar piyasaların da yönünün belirlenmesinde kararsızlık oluşturuyor. Ticaret geriliminin sürmesi riskli varlıklara yönelik çıkışların devamını getirebilir.

Aralık ayı vadeli kontrat haftanın son işlem gününde satış ağırlıklı seyrin etkisiyle gün içerisinde Fibo 50 direnci 134.250 seviyesinden dönüş yaparak günü düşüşle tamamladı. Haftanın dördüncü gününde 132.000 seviyesi üzerinde tutunma devam ettiği sürece 134.250 ve aşılabilirse 135.800 seviyeleri hedeflenebilir. Gün içerisinde risk iştahının 134.250 altında olası düşük kalmayı sürdürmesi durumunda devam edebilecek geri çekilmelerde 132.000 ilk desteği altına geçilirse 130.500 diğer destek seviyesi olarak izleyeceğiz. 134.250 yükselişin devamı için önemli bir bariyer konumunda.

Destekler: 132.000 / 130.500 / 129.000
Dirençler: 134.250 / 135.800 / 136.800

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

USDTRY kontratı önceki işlem gününü %0.30 yükselişle 5,7220 seviyesinde tamamladı.

Geçen haftanın son işlem gününde TL varlıkalrda kısmi de olsa yaianan satıcılı hareketlerle kontratta da yukarı yönlü eğilim sınırlı da olsa gözlendi. Yurtiçinde TL varlıkları negatif yönde etkileyecek gelişmelerin geri planda kalması kur tarafında yukarı yönlü hareketleri sınırlıyor. Yaşanan yükselişler ise zaman zaman ABD-Çin arasında artan gerilimle birlikte gelişmekte olan ülke para birimlerinde Dolar karşısında yaşanan zayıflıkla oluşuyor denilebilir. Cuma günü kontratta yeniden 5.70 denense de buradan tepki hareketlerinin geldiği gözlendi. Bu bağlamda bu hafta yine ABD-Çin gelişmeleri fiyatlamalar açısından yakından izlenmeye devam edilecek.

USDTRY kontratı 50 günlük h.o altında kalmayı sürdürürken aynı zamanda Cuma günü Fibo. 23.6 üzerinde ve 200 günlük hareketli ortalama altındaki hareketine devam etti. Yeni günde bu seviye altında hareketler devam ederse düşüşün devamında 5.7000 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye altında 5.69 ve 5.67 seviyeleri hedeflenebilir. Olası tepki yükselişlerinde ise 5.76 direnci üzerine geçiş yaşanırsa 5.79 ve 5.81 seviyelerine doğru yükselişlerin devamı gelebilir.

Destekler: 5.7000 / 5.6900 / 5.6700
Dirençler: 5.7600 / 5.7900 / 5.8100

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Aralık ayı vadeli Altın kontratı, geçen işlem gününü %0.08 yükselişle 1470.10 seviyesinde tamamladı.

Spot ons Altın, hafta ortasında ABD-Çin arasındaki ticaret görüşmelerine yönelik yeniden oluşan kötümser havayla riskli varlıklardan çıkışların etkisiyle yükseliş eğilimini ön planda tutuyor fakat Çin’den ABD’li yetkililerin Çin’e ticaret görüşmeleri için davet edilmesi haberinin gelmesi bir miktar satış meydana getirmişti. ABD kongresi ise Hong Kong’da protestocuları destekleyen ‘Hong Kong Demokrasi Yasası’ tasarısını oybirliği ile geçirdi.Bu gelişme sonrası Çin tarafından gelen tepkiyle ABD-Çin arasında beklenen ticaret anlaşması imzalanması umutlarının ilişkilerin gerilmesiyle muallak hale gelmesi Altın fiyatlarına yeniden destek olabilir. Piyasalar genel olarak bu taraftan gelecek haber akışlarına (Trump’ın yasayı onaylaması) duyarlı olmayı sürdürecek. Bu tip gelebilecek her haber akışında Altın fiyatlarında yükseliş eğiliminin devam edeceğini düşünüyoruz.

Ons Altın kontratında Mayıs ve Ekim’den bu yana oluşan yükseliş trendinin altında hareketler halen sürüyor. 1495 Fibo. 23.6 direnç seviyesi altında ise düşüş eğilimi devam ediyor. Bugün 1453 Fibo. 38.2 ana desteği yükselişlerin devamı için izlenecek. 1465 üzerinde tutunma sürecek olursa 1480 ve 1485 hedeflenebilir. 1485 seviyesi üzerinde ise yükseliş hareketi hızlanarak 1495 seviyesinin test edilmesine neden olabilir. Kontratta ara destek seviyesi ise 1459 seviyesinde.

Destekler: 1465 / 1459 / 1453
Dirençler: 1480 / 1485 / 1495

HABERLER

GARAN: 367 gün vadeli 229.500.000 ABD doları ve 518.800.000 Euro tutarında iki ayrı dilimden oluşan sendikasyon kredisi anlaşması imzalamıştır. 16 ülkeden 31 bankanın katılımıyla ve dış ticaretin finansmanı amacıyla kullanılacak olan kredinin toplam maliyeti sırasıyla Libor+ %2,25 ve Euribor+ %2,10 olarak gerçekleşirken, işleme gelen talep 900 milyon ABD dolarının üzerinde olmuştur.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.