BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz

Sabancı Holding ve Koç Holding'den gelen hisse satışı haberleri, hisselerin piyasadaki fiyatını ciddi derecede etkileyici nitelikte olmasa da, son yükselişler sonrasında piyasa fiyatlarının tatmin edici bir seviyeye ulaştığı ya da yaklaştığı konusunda önemli bir mesaj içerdiğini düşünüyoruz. Endeksteki yükseliş bir süre daha devam edebilir. Psikolojik bir seviye olan 100.000 seviyesinin görülme şansı mevcut değerlemelere göre bakıldığında ciddi şekilde devam etmektedir. Ancak bu hisse satışı haberlerini unutmamakta fayda var. Ayrıca Turkcell'deki temettü konusunun çözülüyor olması piyasa için olumlu.


BIST 100 Endeksi
BIST 100 Endeksi yükseliş trendini koruyor ve 99000 seviyesinden geçen kısa vadeli kanal direncine yaklaşıyor. Teknik olarak yukarı trend güçlü görünürken, 97100 seviyesi üzerinde kaldığı sürece endekste trendin devam edeceğini bekleriz. Endekste 99000 direncinde soluklanma olup olmayacağını göreceğiz.
Dirençler: 99000 / 105000 (3 sent direnci)
Destekler: 97100/ 96650 / 95400

BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST 30 endeksi 122100 seviyesinden geçen kısa vadeli kanal direncine doğru yaklaşıyor. Bu seviyelerde soluklanma isteğinin olup olmayacağını göreceğiz. Ancak genel olarak yukarı trend güçlü bir şekilde devam ediyor ve endeksin 118930 seviyesi üzerinde tutunmayı sürdürdüğü sürece trendin devam edeceği beklenebilir. VIOP Endeks kontratında Bist 30 endeksinin 118930 seviyesi üzerinde kaldığı sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Kısa pozisyonlar için riskli görünüm devam ediyor.
Dirençler Bist-30: 122100 / 123300 (3.46 sent)
Destekler Bist-30: 118930 / 117400 / 116000

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan yapmış olduğu konuşmasında, Başbakan Binali Yıldırım ile kabine değişikliğini değerlendireceklerini belirtti. Brüksel ziyareti sonrasında MYK üyelerini belirleyerek Bakanlardan yıl sonuna kadar bu konuda bir yol haritasını çıkarmalarını isteyeceğini dile getirdi.
Maliye Bakanı Naci Ağbal, ""Kayıtdışı Ekonomiye Mücadele Zirvesinde" yapmış olduğu açıklamalarda, yapılandırmalardan yararlananlar için 31 Mayıs gününün son tarih olduğunu, bu durumdan yararlananların borçlarını ve taksitlerini ödemeleri için çağrıda bulundu. Ağbal, bu yapılandırmanın son şans olduğunu ve 1 Haziran günü itibariyle yapılandırma yapmış fakat borcunu ödemeyen kişilerin her ay %5'lik bir faiz hesaplamasının devreye gireceğine açıklamalarında yer verdi. Ağbal, son yapılandırma kapsamında, 2016 yılı kasım ayından bu yana peşin ve taksitli ödemelerden oluşan Maliye ve SGK alacaklarının genelinde 18.2 milyar TL tahsilatın gerçekleştiğini ve toplam yapılandırma tutarının ise 120 milyar TL olduğunu dile getirdi.

ABD
Fed'in 2-3 Mayıs'ta düzenlediği toplantı tutanaklarında, çoğu Fed yetkilisi, parasal sıkılaşmanın "yakın" bir zamanda yapılmasının uygun olabileceğini belirtti. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) yetkilileri, ekonomideki yavaşlamanın geçici olduğuna dair daha çok kanıt beklemenin mantıklı ollacağını düşünüyor.
ABD'de nisan ayında mevcut konut satışları beklentilerin altında 5 milyon 57 bin adet olarak açıklandı.
ABD'de FHFA konut fiyat endeksi mart ayında beklentilerin üzerinde %0.6 olarak gerçekleşti.
ABD'de mortgage başvuruları 19 Mayıs ile biten haftada %4.4 olarak açıklandı.
Dallas Fed Başkanı Kaplan, Fed'in 2017'de iki faiz artırımı daha yapması gerektiğini söyledi.
Philadelphia Fed Başkanı Harker, Fed'in Haziran ayında faiz artırımına gitmesinin yakın ihtimal olduğunu söyledi.
Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi yapmış olduğu açıklamalarında, makro ekonomik ortamın iyileştiğini ama ECB'nin temkinli kalmaya devam ettiğini ifade etti.
Almanya GFK tüketici güven endeksi haziran ayında beklentilerin üzerinde 10.4 olarak gerçekleşti.
Petrol
Kuveyt petrol bakanı açıklamalarında, dokuz ay boyunca üretim azaltılmasının uzatılmasını desteklediğini belirtti.
Venezüela petrol bakanı yapmış olduğu açıklamasında, petrol kısıntısının 9 ay boyunca aynı seviyede olmasıını desteklediklerini, üçüncü çeyreğin sonunda petrol stoklarında keskin bir gerileme beklediklerini de ifade etti.
Cezayir enerji bakanı konuşmasında, OPEC'in petrol ihracatının sonunda gerilediğini, ABD stoklarının düştüğünü belirtti. Petrol fiyatının yıl sonundan önce 55 dolar/varil üzerine gidebileceğini vurguladı.
OPEC'ten bir delege, OPEC komitesinin üretim kısıntısı anlaşmasının dokuz ay daha uzatılmasını tavsiye ettiğini bildirdi. (Bloomberght)
19 Mayıs bitimli haftada ABD ham petrol stokları 4.4 milyon varil azalma gösterdi. Petrol fiyatları bir önceki hafta ise 2 milyon varil azalma göstermişti. Haftalık Cushing petrol stokları ise yine 19 Mayıs haftasından 741 bin varil azaldı. Toplam üretimde 15 bin varil artış yaşandı.

Şirket Haberleri
SAY REKLAMCILIK / SAYAS - Şirket, İştiraki olan BORSI GmbH Co & KG ile arasındaki tahkim süreci üç ay içerisinde tamamlanacağı tahmin ettiğini bildirdi.
KRİSTAL KOLA / KRSTL - Şirket, 4.500.000 adet 2.5 lt pet ambalajlı Didi marka soğğuk çay ihalesini kazandığını bildirdi.
PEGASUS / PGSUS - Şirke, Air Lease Corporation (ALC) ile arasında 24/05/2017 tarihlerinde varılan anlaşmalar ile Şirket aktifleri arasında yer alan dört adet Boeing 737-800NG uçağın toplam 93.800.000 ABD Doları (23/05/2017 tarihli TCMB ABD Doları Kuru üzerinden 334.453.280 TL olarak hesaplanmıştır) satış bedeli karşılığında satışı konusunda mutabakat sağlandığını bildirdi.
BERKOSAN / BRKSN - Şirket, 2016 yılı kâr payından temettü ödemeyeceğini açıkladı.
TORUNLAR GYO / TRGYO - Şirket, 1 TL nominal değerli paya 0,1 TL nakit net kar payını 07.06.2017 tarihinde ödeyeceğini duyurdu. (Yorum: %2.0 temettü verimine karşılık geliyor)
İNDEKS BİLGİSAYAR / INDES - Şirket, 1 TL nominal değerli paya 0,4678 TL nakit net kar payını 29.05.2017 tarihinde ödeyeceğini duyurdu. (Yorum: %4.02 temettü verimine karşılık geliyor.)
YAPI VE KREDİ BANKASI / YKBNK - Banka yurtdışında ihraç edileceği belirtilen 9.208.000 USD tutarındaki borçlanma aracının satış işlemi 24.05.20017 tarihinde tamamladığını duyurdu.
GENTAŞ GENEL METAL / GENTS - Şirket, 120.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 101.650.000 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin tamamı 2016 yılı karından karşılanmak suretiyle, % 8,21 oranında bedelsiz artırılarak 110.000.000 TL.'ye çıkarılmasına karar verdiğini bildirdi.
ÇUHADAROĞLU / CUSAN - Şirket ortaklarımız Halil Nejat Çuhadaroğlu ve Murat Ruhi Çuhadaroğlu'nun sahibi olduğu M&N Aluminium France S.A.S. ın ("M&N Aluminium") satışıyla alakalı 22.03.2017 tarihinde yapmış olduğumuz özel durum açıklamasından bugüne kadar geçen süre içerisinde herhangi bir gelişme yaşanmamış olup söz konusu satışın Fransa otoriteleri tarafından tesciline ilişkin süreç devam etmektedir.
TURKCELL / TCELL - Şirket 25 Mayıs'ta yapılacak Genel Kurul toplantısında hissedarların (Telia sonera, telia finland, Turkcell holding hissedarları) 3 milyar TL'lik kar dağıtımı teklif etme konusunda anlaşmaya vardığını bildirdi.
Yorum: Teklif edilen temettü hisse başı 11.36TL seviyeye karşılık geliyor. Dünkü kapğanışa göre temettü verimi %11.42 olacak. Pozitif.
ALKİM ALKALİ KİMYA / ALKIM - Şirket analist toplantısında 2017 yılı ilk çeyrek üretim ve satış rakamlarıbı ve yılsonu hedeflediği tonajlar katılımcılarla paylaşmıştır. Buna göre, 2017 yılında hedeflenen sodyum sülfat üretim ve satış miktarının 350.000 Ton civarında öngörüldüğü açıklanmıştır.
KOÇ HOLDİNG / KCHOL - Rahmi Koç'tan borsaya bildirilen yazıda, bazı koç ailesi üyelerinin sahip oldukları Koç holding hisselerinden toplam 107 milyon adet (yaklaşık Koç holding'in %4.22'si) hisseyi hızlandırılmış talep toplama yönetmi ile yurtdışında yerleşik kurumsal yatırımcılara tahsisli olarak satışı için Citigroup'a yetki verdiğini bildirdi. Medyada çıkan haberlerde satış işleminin 15,87 TL-16,38 TL aralığında gerçekleşmesi bekleniyor.
Yorum: Bahsi geçen fiyat aralığı mevcut 17.02TL olan kapanışın bir miktar altında bulunuyor. Satış işleminin kotasyon dışı gerçekleşecek olması nedeni ile piyasa fiyattlaması üzerinde sınırlı bir ertki yaratacaktır. Nötr.
 HACI ÖMER SABANCI / SAHOL - Bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan habere göre; Sabancı ailesi, yaklaşık 100 milyon dolar değerinde Sabancı Holding hisse satışında bulundu. Ünlü&Co.'nun açıklamasına göre, Sabancı ailesinin bazı üyeleri, hisseleri Çarşamba günkü kapanış fiyatı olan 11.1 TL'ye yaklaşık yüzde 4 indirim uygulayarak sattı. Ünlü&Co.'dan gelen açıklamaya göre, Sabancı hisseleri, 21 uluslararası kurumsal yatırımcıya satıldı. Holding'den KAP'a henüz bu konu ile açıklama yapılmadı.
(Haberin linki: http://www.bloomberght.com/haberler/haber/2015745-sabanci-ailesi-yaklasik-100-milyon-dolarlik-hisse-satti)
Yorum: KAP'ta henüz konu ile ilgili resmi açıklama yapılmadı. Sözü edilen fiyat piyasa kapanışına paralel bir fiyat. Borsa dışı satış olması nedeni ile hisse üzerinde etki yaratması beklenmiyor. Ancak ailelerin yüklü miktarda satış düşünmesi mevcut fiyatların tatmin edici bir Nötr.

25.05.2017 tarihinden itibaren haak kullanımı işlemleri nedeniyle ilgili hakları kullanılmış olarak işlem görecek payların listesi aşağıdadır.

Kar Payı Ödemesi
Pay Kodu 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 1 TL Nominal değerli paya NET (TL)
NUHCM 0,9 0,765
SANKO 0,3333333 0,2833333


NUHCM: Temettü verimi %7.09 seviyesine karşılık gelmektedir. Pozitif.
SANKO: Temettü verimi %5.77 seviyesine karşılık gelmektedir. Nötr.
Sektör Haberleri
Konut Sektörü - Konut satışları nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 7,6 oranında artışla 114 bin 446 olarak gerçekleşti. Satışlarda mart ayında da yüzde 10 artış yaşanmıştı.
Havacılık Sektörü - Türk Havacılık ve Uzay Sanayi AŞ (TUSAŞ) ile SPIRIT arasında mevcut iş paketlerinin devamını ve yeni iş paketlerini içeren toplam 292 milyon dolar değerinde sözleşme imzalandı.
Gıda Sektörü - Türkiye'nin Rusya'dan ayçiçek yağı ve buğday ithalatına sınırlama uyguladığını bildirildi.

 


İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dossyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.