BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz
TCMB dün gerçekleştirdiği para politikası toplantısında 50 baz puanlık faiz indirimine gitti. Piyasada ağırlıklı olarak beklenti 100 baz puanlık faiz indirimi yönündeydi. Dolayısıyla faiz indirimi bir sürpriz yaratmadı. Faiz kararı sonrası piyasa yansımasına baktığımızda özellikle bankacılık endeksinin 100 baz puanlık faiz indirimini daha fazla kanıksadığını söylemek mümkün. Faiz indirimi sonrasında bankacılık endeksinde oluşan kazanımların büyük ölçüde geri verildiğini izledik. Buna karşın bu geri çekilme bankacılık endeksindeki yükselişin bittiği anlamına gelmiyor. Zaman zaman yaşayacağımız sektörel ayrışmada bankacılık endeksinin de nasibini alacağını düşünmekteyiz. Dolayısıyla endeksin yeniden işlemlere açılmasından bu yana negatif ayrışan bankacılık endeksinin her ne kadar makro ihtiyati önlemlerin baskısını yaşasa da yukarı yönde tepki verebileceğini düşünmekteyiz. Merkez Bankası gerçekleştirdiği 50 baz puanlık faizi dirimini ölçülü olarak ifade etti ve deprem etkilerini telafi etmek için yeterli olabileceğine değindi. Yakın vade büyüme beklentilerinde aşağı yönlü bir eğilim beklentisi sunarken, enflasyona yönelik etkileri değerlendirmeye devam ettiğini vurguladı. Geçmiş deneyimlerimizden de böyle doğa üstü olayların yıkıcı etkilerinde hem büyüme hem de enflasyonunun negatif etkilendiğini ve etki boyunun orta vadeye yayıldığını izlemiştik. Özellikle şu an içinde bulunduğumuz enflasyonist ortamda enflasyona ilişkin dinamiklerde yukarı yönlü risklerin arttığını düşünmekteyiz. Bu hisse senedi piyasasını destekleyecek bir unsur olabilir. Merkez Bankası büyümeye öncelik veren ve kurun stabil kalmasını destekleyen önlemlerini içeren karar metnini bu yönde inşa etmeye devam etmiş. Bu karar metninde faiz indirimlerinin sonuna gelindiği çıkarımı çıkmıyor. Seçime kadar faiz indirimlerinin devam etmesini beklemekle birlikte ölçülü indirimlerin daha ağırlık kazanacağını düşünmekteyiz. Merkez Bankasının faiz kararından bağımsız olarak piyasada sektörel ayrışmanın daha fazla ön plana çıktığını söylemek mümkün. Dün Ereğli, Kardemir ve çimento şirketleri endeksi baskılasa da geçen yılın yıldızı olan ancak ciddi düzeltmeye giden enerji sektörü şirketlerin ön plana çıktığını izledik. Her ne kadar endeks yükseliş eğiliminde olmasa da sektörlere ilişkin değişim eğilimi 2022 senesine benziyor. Zaman zaman geride kalan şirket hisselerinin ön plana çıkmaya devam edeceği görüşündeyiz. Burada en önemli iki sektör telekomünikasyon ve sigorta. Deprem felaketinden sonra toparlanma eğiliminde geriden takip etmeye devam ediyoruz. Endeks 5200 seviyesinin altında kalmaya devam ettiği sürece burada yaşanabilecek stres birikimi artabilir. 5200 üzerindeki yerleşik seyirlerde yükseliş eğilimi için toparlanma daha hızlı olacaktır. Şimdilik teknik göstergeler yataylaşmaya başladı. 5200 üzerine atamazsa hareket alanı 5200 - 4880 arasında konumlanabilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler : AKSEN, ALGYO, ALKIM, BIMAS, DOAS, ENKAI, QUAGR, SISE, TOASO
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi bir önceki işlem gününü yüzde 0,29 yükselişle 5086,2 seviyesinden tamamladı. Dar bir bant aralığında işlem gören endeks, güçlü direnç seviyesi olarak gördüğümüz 5100 seviyesinin üzerini test etse de kalıcı olamadı. Teknik göstergelerin karışık sinyal vermeye devam ettiği endekste bugün 5100 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks 5100 seviyesinin üzerinde tutunabilirse 5180 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. 50 günlük ortalamasının altında işlem gören endekste oluşabilecek satış baskısında ise 5000 seviyesi ana destek bölgemiz olarak kalmaya devam ediyor.
Dirençler: 5180 / 5250 / 5300
Destekler: 5000 / 4900 / 4850
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeksi bir önceki işlem gününü yüzde 0,04 yükselişle 5615,6 seviyesinden tamamladı. Gün içi dalgalanmanın düşük seyrettiği endeks, açılışın ardından gelen alımlarla 5650 seviyesinin üzerini test etse de günü yatay bir seviyeden kapattı. Endekste bugün ilk direnç bölgesi olarak verdiğimiz 5650 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks, ara direnç seviyesi olarak verdiğimiz 5700 bölgesinin üzerinde tutunamadığı sürece ise yükselişler sınırlı kalabilir. Endeksteki risk iştahının azalması durumunda ise 5550 seviyesinden tepki alışları görülebilir..
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki yatay seyirin ardında akşam seansındaki sınırlı alımlarla günü hafif yükselişle kapattı. Bugün spot BIST30 endeksinde 5700 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks 5700 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın 5650 seviyesinin altında devam edebilecek fiyatlamalarda kontrattaki risk iştahının azaldığını görebiliriz. Olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 5550 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5650 / 5700 / 5800
Destekler: 5550 / 5500 / 5450


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.