BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi 14 Ekim haftasını %0,93 düşüşle tamamladı. Bu düşüşün büyük kısmı Cuma günü bankacılık endeksinde gerçekleşen satış baskısından kaynaklandı. Bankacılık endeksi haftayı %5,7 kayıpla tamamladı. Xu030 haftayı %1,19 aşağıda tamamladı. Küresel piyasalarla bizi karşılaştırdığımızda dünyada daha olumlu bir haftanın olduğunu ancak bize özel gelişmelerden dolayı satış baskısının arttığını söylemek mümkün. Dünyadan negatif ayrışmaya devam ediyoruz.
Bankacılık endeksi toparlanmadan endekste güçlenmeden bahsetmek zor. Bunda bankacılık endeksindeki kar beklentileri hem de Merkez Bankasının faiz indirme aksiyonu etkili olacaktır. JP Morgan’ın 3. Çeyrek bankacılık bilanço beklentilerine yönelik yayımladığı rapor algılamaları daha da bozdu ve endeksin haftayı %5,7 düşüşle kapatmasına zemin hazırladı. Bununla birlikte geçen hafta Merkez Bankasının kara metninde dengeli mesajlar verme çabasının devam ettiğini gördük. Karar metninde önemli değişlikler olmadı. Ekim ayını yansıtacak enflasyon verisinin beklenenin altında bir rakam gelmesi halinde faiz patikasına ilişkin önemli mesajları Kasım ayındaki karar metninde alabiliriz. Aralık ayında bir faiz indiriminin gelmesi mümkün olasılıklardan hatta güçlü olasılıklardan bir tanesi. Buna karşın Ekim enflasyonunu beklentilerin çok üzerinde hatta %2,5’un üzerinde gelmesi halinde bu kapı net bir şekilde kapanabilir.
15 Ekim’de Aselsan ile 3. Çeyrek bilanço dönemi başladı. Genel olarak 3. Çeyrekte açıklanacak bilançoların iç talepteki yavaşlama nedeniyle zayıf geleceği sürpriz değil. Bu nedenle bilanço beklentilerinin fiyata dahil olduğu düşüncesindeyiz. 2. Çeyrek dönemde yaşanan satış baskısında muhtemelen 3. Çeyrek etkisi de bulunuyordu. Buna karşın beklenti üzerinde karşıların açıklanması olumlu bir hava oluşturabilir. 3. Çeyrekte havacılık, savunma sanayi, bilişim, enerji ve iletişim sektörlerine ait sonuçların görece iyi gelmesini bekliyoruz. Bu hafta EREGL, ISDMR, TAVHL, AKBNK, TTRAK, EBEBEK ve ARCLK 3. Çeyrek finansal sonuçlarının açıklanması bekleniyor.
Borsa endeksinde teknik göstergeler zayıf seyri desteklese de, aşırı uzaklaşmalar tepki olasılığını da güçlendiriyor. Buna karşın şimdilik 9200 seviyesi aşılmadan her yükseliş tepki mahiyetinde kalacaktır. 8700 seviyesi üzerindeki günlük kapanışların devam etmemesi halinde satış baskısının 8500 seviyesine doğru sürebileceğini tahmin ediyoruz. Şimdilik dip senaryolarının buralarda biteceğini söylemek zor ancak teknik göstergelerdeki aşırı zayıflık ve teknik göstergelerin fiyattan önemli ölçüde uzaklaşması 9000 / 9200 seviyesine doğru tepki gelme olasılığını güçlendiriyor.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
DOAS, EGEEN, KONYA, TOASO: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
OTKAR, TURSG: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
TATGD: 22 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
KOCMT: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
YEOTK: KAP haber desteği

BIST 100 Endeksi
Borsa endeksinde teknik göstergeler zayıf seyri desteklese de, aşırı uzaklaşmalar tepki olasılığını da güçlendiriyor. Buna karşın şimdilik 9200 seviyesi aşılmadan her yükseliş tepki mahiyetinde kalacaktır. 8700 seviyesi üzerindeki günlük kapanışların devam etmemesi halinde satış baskısının 8500 seviyesine doğru sürebileceğini tahmin ediyoruz. Şimdilik dip senaryolarının buralarda biteceğini söylemek zor ancak teknik göstergelerdeki aşırı zayıflık ve teknik göstergelerin fiyattan önemli ölçüde uzaklaşması 9000 / 9200 seviyesine doğru tepki gelme olasılığını güçlendiriyor.
Destekler: 8700 / 8500 / 8400
Dirençler: 8850 / 9000 / 9200
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BIST 30 spot endeksi 3 günlük tepki yükselişinin ardından, geçtiğimiz haftanın son işlem gününde kapanışa doğru hızlanan satışlarla 9767 puan seviyesinden haftalık kapanış gerçekleştirdi. Endeksteki günlük kayıp ise %2,67 oldu. Geçtiğimiz hafta spot endeksin 10000 puan seviyesi üzerinde kalıcı olmakta zorlandığını gördük. Perşembe ve Cuma günleri yukarı yönde 10120 puan seviyesi test edilse de bu seviye aşılamadı ve direnç haline geldi. Yeni haftada spot endekste Cuma günkü satış baskısının devam etmesi ve 9690 desteğinin kırılması halinde aşağı yönlü geri çekilme hız kazanabilir. Bu nedenle spot endekste 9690 desteğinin altındaki saatlik kapanışlarda vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir. 9690 desteği kırılmadığı sürece vadeli taraftaki uzun pozisyonların sürdürülmesinin kazanç yaratabileceği yönündeki stratejimizi korumaya devam ediyoruz. İlave uzun pozisyonların eklenmesi için ise ihtiyatlı olmak ve 10120 puan seviyesindeki direncin aşılıp bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanmasını beklemek faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.