BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz
BİST 100 endeksi %0,63 satıcılı seyirle haftayı kapattı. Bankacılık endeksi %0,52 artıda kapadı. Böylelikle bankacılık endeksi dört hafta üst üste artıda kapatmış oldu. Borsa endeksinde Perşembe ve Cuma günü gelen satışlar endeksin satıcılı kapatmasına neden olmuş görünüyor. BİST 30 şirket hisselerinde %1’in üzerindeki satıcılı seyir haftalık tabloda baskı unsuru olmuş görünüyor.
Cuma günü Fitch’in bir kademe not artımı yapması piyasa dinamikleri içinde fiyatlanıyordu. Ekstra bir iyimserlik oluşturmayabilir. Türkiye kredi notu, yatırım yapılamaz, aşırı spekülatif seviyesinden, yatırıma uygun değil, spekülatif seviyeye yükseldi. Yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altındayız. Görünüm ise durağan olarak revize edildi. Görünümün durağana çevrilmesi not artırımlarına bir süre ara verilebileceği ya da gözden geçirileceği anlamına gelebilir. Not görünümü pozitif olarak kalsaydı o zaman oldukça olumlu bir tablo olacaktı. Şimdi de olumlu bir tablo var. Notun kademe kademe artıyor olması mevcut hikayenin satın alınabilirliğine ve güvene işaret ediyor. Dolayısıyla bu etkiyle birlikte Borsada bir yükseliş olmasa da geri çekilmelerin daha sınırlı kaldığı bir ortam olabilir.
Küresel piyasalar büyüme endişeleri öncülüğünde düştü. ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin endişelerin artmasıyla yatırımcıların riskli varlıklardan vazgeçmesi sonucu büyük teknoloji şirketlerinin hisseleri düştü. Piyasa genel olarak bir yön arıyor ve bu yön Federal Rezerv’den gelecek. Cuma günü açıklanan veriler sonrası piyasanın kötü veri haber mi yoksa iyi haber mi fikrini tam olarak oturtamadığı anlaşılıyor. Fed’in piyasaların beklediğinden daha agresif hareket edebileceği olasılığı arasında piyasa gidip geliyor. Bu hafta Çarşamba günü açıklanacak ABD TÜFE verisi bu açıdan oldukça önemli olacak. Küresel piyasalarda fiyatlama isteği oluşturabilir. Küreselde yaşanan olumsuz rüzgar bize de olumsuz yansıyor. Cuma günü satışların bir kısmı küresel taraftaki olumsuz havadan kaynaklanıyor olabilir. Tüm bunlarla birlikte Yuan ve Yen’de Dolar karşısındaki değerlenme dikkat çekici. Bu tarafta değerlenmenin daha agresif bir şekilde olması piyasada dengelerin şaşmasına neden olabilir.
BİST 100 endeksi henüz net bir yön tayini yapabilmiş değil. Yatay ve yönsüz seyir devam ediyor. Endekste genel görünüm zayıf. Bununla birlikte bilançolar beklenti altı gelmeye devam ediyor. OVP sonrası piyasa algısından güçlü bir olumluya dönüş yok. Ancak Borsa endeksinde dip arayışı 9500 seviyesi ile sınırlanmış olabilir.
Teknik olarak Borsa endeksinin önce 9900 seviyesi üzerinde kalmakta başarılı, daha sonra ise 10300 seviyesi üzerinde kapanışlara devam etmesi gerekiyor. Bu durumun sağlanması halinde yükseliş eğiliminde hızlanma olabilir. Buna karşın teknik göstergelerde teknik hızlanma sağlanayabilecek bir seyir henüz oluşmuş değil. Bu hafta da yatay seyir sürebilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
MGROS, TTRAK: 22 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
PETKM, TAVHL: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
ASTOR, CIMSA, GLYHO: Güçlü teknik görünüm sürüyor
EREGL, OYAKC: Hareketli ortalama seviyelerine doğru tepki beklentisi

BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi, Cuma seans kapanışıyla birlikte 10000 seviyesi altında bir kapanış gerçekleştirdi. 10000 seviyesi üzerinde kapanışlar gelmediği sürece satıcılı seyrin devam etmesini bekleyebiliriz. Kalıcı bir pozitif seyir oluşması için 10200 seviyesi üzerinde kapanışlara ihtiyacımız var. Bu kapanışların gelmesi durumunda 50 günlük hareketli ortalama olan 10400 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Öte yandan 10000 seviyesi üzerinde fiyatlama göremememiz durumunda satış baskısının kuvvetlendiğini izleyebilir. Aşağı yönlü hareketliliklerde 9700 ve 9500 seviyesi destek olarak takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyelerin kırılması durumunda 200 günlük hareketli ortalama olan 9300 seviyesi önemli bir destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Genel olarak BIST100 endeksinde zayıf teknik görünüm devam ediyor.
Destekler: 9700 / 9500 / 9300
Dirençler: 10000 / 10200 / 10400

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT EDNEKS
BİST30 spot endeksi geçtiğimiz hafta Cuma günü kapanışa doğru hızlanan satışlarla günü %1,73 değer kaybıyla 10733 puan seviyesinden kapattı. Yeni haftada spot endekste 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10843 seviyesi altındaki seyrin devam etmesi halinde kısa pozisyonların sürdürülmesi faydalı olabilir. Uzun pozisyonların açılması için ise aceleci olmamak ve 22 günlük hareketli ortalama seviyesi üzerinde günlük kapanışlar gelmesini beklemek faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.