BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi geçen haftayı %2,6 satıcılı bir seyirle kapattı. Endekste genel eğilimin aşağıda olduğunu söylemek mümkün. Bir önceki hafta 11 bin seviyesine doğru oluşan yükseliş sonrasında gelen kar realizasyonu ve zayıf gelen 2024 yılı 1. Çeyrek bilançolar endeksteki gerilemede etkili olmaya devam ediyor. Bununla birlikte Kapanışa doğru Yapı kredi paylarının satışına yönelik yapılan ön görüşmelerin olumsuz olması nedeniyle iptal edilmesi haberi baskıyı arttırdı.
Bu hafta zayıf seyrin devam edebileceği teknik ve temel görünüm sürebilir. Özellikle Yapı Kredi paylarına ilişkin haber etkisinin sabah açılışta baskı yaratmaya devam etmesini bekliyoruz. Buna karşın önümüzdeki süreçte geri çekilmelerin tekrar alım fırsatı vermesi yukarı yönlü tepkileri beraberinde getirebilir ancak şimdilik baskının sürmesi muhtemel. Bir önceki hafta Pay satışına yönelik haberin hacimle birlikte yeni rekor seviyesi getirdiğini izlemiştik. Muhtemelen satış haberi olmasaydı 11 bin seviyelerine doğru bir yükselişte olmayabilirdi. Dolayısıyla oluşan geri çekilmeyi normal karşılıyoruz.
Dolar bazlı grafikte 325$ seviyesinin altına geriledi bu hacimle birlikte zayıf eğilimin habercisi. Genel büyük resimde endekste ana yön yukarı olmaya devam ediyor ancak bu olumlu görünümün yükselişe geçebilmesi için hacim desteği ve destekleyici haberlere ihtiyaç var. Bunlar sağlanamaması halinde bir süre 10000 seviyesine doğru zayıf ve yatay eğilim sürebilir.
Bilançolar oldukça zayıf geliyor. Enflasyon muhasebesi döneminde şirketlerin nominal olarak büyüdüğünü ancak reel olarak büyümenin oldukça sınırlı olduğunu gördük. Özellikle net satışlar, esas faaliyet karı ve FAVÖK’te reel büyümede zorlanan şirketler endekste baskı yaratmaya devam etti. Yine aynı tablonun devamını izliyoruz. Zayıf gelen karlılıkta endekste baskı oluşturmaya devam ediyor.
Haziran ayında Türkiye’nin gri listeden çıkmasına yönelik gelebilecek haberler geri çekilmenin fırsat olarak değerlendirilmesine zemin hazırlayabilir. Bununla birlikte bilanço döneminin sonlanmasıyla beklentilerden güçlü gelen hisselerdeki talep devam edebilir. Kısa vadeli görünümde güç kaybının sürmesi ve 10000 seviyesine doğru geri çekilmenin sürmesi beklenebilir. Ancak orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam edecek gibi görünüyor.
Bu hafta veri takvimi yoğun. Bugün içeride enflasyon verisini takip edeceğiz. Enflasyonda aylık eğilimin yüzde %3 gelmesi beleniyor. %3’ün altında gelebilecek bir veri piyasada olumlu seyirlerin izlenmesine destek sağlayabilir. Muhtemelen hizmetler sektörüne yönelik enflasyon baskısının sürdüğünü izleyeceğiz. Ayrıca bugün Euro Bölgesi, Almanya ve ABD’de imalat PMI verisi gelecek. Bir süredir imalat sanayide daralma izlendiği dikkate alındığında PMI verilerinin 50’nin üzerinde gelmesi önemli olabilir. Çarşamba günü ise hizmet sektörüne ilişkin PMI verileri takip edilecek.
Perşembe günü Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı var. ECB’nin faizi 25 baz puan indirmesi bekleniyor. Verilecek mesajlar EURUSD paritesinin genel seyri için önemli olacaktır. Euro Bölgesi büyüme verisi Cuma günü açıklanacak. Yine Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verisi açıklanacak.
Teknik olarak 10400 önemli bir yer. Bist 100 endeksi 22 günlük ortalaması olan 10400 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Buna karşın teknik göstergeler henüz negatif bölgeye geçmiş değil. Dolayısıyla pazartesi günü kapanış fiyatı 10400 seviyesi üzerinde kalması halinde yukarı yönlü tepkilerin devam etmesi beklenebilir. Ancak tepkilerin yükseliş eğilimi için hızlanmasını şimdilik beklemeyiz. Buna kaşrın 10400 altında satıcılı seyrin sürmesi halinde ise 10000 seviyesine doğru geri çekilmenin ve daha zayıf bir teknik tablonun oluşması beklenebilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
PETKM: Bilanço desteği
AEFES, CCOLA: Genel olarak içecek sektöründe pozitif teknik görünüm sürüyor.
CWENE, EUPWR: Dipten gelen kısa vadeli tepkinin devam etmesi
GARAN, TSKB, AKBNK: Bankalardaki genel pozitif görünümün devamı
BIST 100 Endeksi
Bist 100 endeksi 22 günlük ortalaması olan 10400 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Buna karşın teknik göstergeler henüz negatif bölgeye geçmiş değil. Dolayısıyla pazartesi günü kapanış fiyatı 10400 seviyesi üzerinde kalması halinde yukarı yönlü tepkilerin devam etmesi beklenebilir. Ancak tepkilerin yükseliş eğilimi için hızlanmasını şimdilik beklemeyiz. Buna kaşrın 10400 altında satıcılı seyrin sürmesi halinde ise 10000 seviyesine doğru geri çekilmenin ve daha zayıf bir teknik tablonun oluşması beklenebilir.

Destekler: 10400 / 10300 /10000
Dirençler: 10600 / 10750 / 10900

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT EDNEKS
BİST 30 endeksi spottaki 11400 seviyesinden geçen 22 günlük ortalamasından haftayı kapattı. Teknik göstergeler aşağı yönlü eğilimi desteklerken henüz sat konumuna geçmiş değil. Saatlik grafikte ise fiyat teknik göstergelerden negatif bölgede fazlaca uzaklaştı. Strateji olarak, spottaki 11400 seviyesi altında gün sonu kapanışı olması halinde uzun pozisyonlar için ısrarcı olmamakta fayda var. Buna karşın 11400 seviyesi üzerindeki seyirlerin sürmesi halinde agresif kısa pozisyonlarda temkinli olmakta fayda olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.