Bilanço analizi-VAKBN (Yapı Kredi Yatırım)

2Ç24 Sonuçları
? Vakıfbank’ın net karı 2Ç24’te piyasa beklentisine yakın olarak 7.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi: 7 milyar TL
ve piyasa 7 milyar TL). Net kar bu çeyrekte çeyreklik %40 gerilerken, yıllık %612 arttı. 2Ç24 özkaynak karlılığı %15 seviyesindedir
(6A24: %21). Toplam karşılık giderleri beklentimizden daha yüksek gelişirken, efektif vergi oranının beklentimizin altında kalması
bu durumu telafi etti. Banka ikinci çeyrekte beklentilerimize paralel olarak 2.5 milyar TL’lik serbest karşılığı serbest bıraktı. Bunun
sonucunda toplam serbest karşılık stoğu 8.5 milyar TL (özkaynakların %4’ü) seviyesine geriledi. Çeyreğin olumlu konusu
marjlardaki korunaklılık olurken, çeyreğin zayıf konusu ise takipteki ve yakın izlemedeki kredilerde artış oldu.
? 2024 hedefleri revize edildi: Banka yönetimi yaklaşık %30’lu özkaynak karlılığı hedefini korudu (YKYt: %26). Swap dahil
net faiz marjı hedefi sınırlı olarak aşağı yönlü revize edilirken, net risk maliyeti de aşağı yönlü revize edildi ve bu iki konu birbirini
telafi etti.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.