Bilanço analizi-Turkcell (Halk Yatırım)

Kurum beklentimizin hafif üzerinde gerçekleşen net kar. TMS
29 etkisi dahil edildiğinde, geçen yılın aynı döneminde 820 mn TL
net zarar açıklayan Turkcell, 2Ç24’te 2,90 mlr TL net kar kaydetti.
Açıklanan rakam, operasyonel karlılıktaki yatay görünüme karşın,
borçluluktaki gerileme ışığında öngörülerimizin altında
gerçekleşen net finansal giderlerin desteğinde kurum
beklentimizin %6,3 üzerinde gerçekleşti. Bu dönemde şirketin
düzeltilmemiş net borcunun yıllık bazda %6 düşüş kaydederek
39,07 mlr TL’ye gerilemesi sonucu, geçen yılın aynı döneminde
6,21 mlr TL olan net finansal giderler 2Ç24’te 2,70 mlr TL
seviyesine düşüş gösterdi Reel ARPU artışında öne çıkan
yavaşlamanın operasyonel karlılıktaki etkilerine karşın, net borç
ve net finansal giderlerde görülen gerileme ışığında, Turkcell’in
2Ç24 finansallarının hisse performansı üzerindeki etkisini ‘sınırlı
pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.



 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.