Bilanço analizi - Sun Tekstil (Gedik Yatırım)

Şirket, 1Ç24’te 2.549 mn TL satış geliri (yıllık: +%68), 198 mn TL FAVÖK (yıllık: +%36) ve 45 mn TL net
zarar (1Ç23: -113 mn TL) açıklamıştır. Geçen yıla kıyasla daha yüksek finansman giderleri (net) ve net
parasal pozisyon kaybı, net karı baskılamıştır. Marj daralmasından da anlaşılacağı üzere, 1Ç24’te güçlü TL
maliyet baskısı oluşturmuştur. Hacim büyümesinin ise kalıcı olabileceğini düşünüyoruz. 2024 yılı ilk yarısı, ilk
çeyrekte gördüğümüz tabloya benzer bir tablo oluşmasını bekliyoruz. Önceki yılın aynı dönemi 95 milyon TL
olan net nakit pozisyonu, 1Ç24’te 20 milyon TL’ye gerilemiştir. Hisse son 12 aylık verilere göre 6,7x
FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.