Analist Toplantı Notları-Özyaşar Tel (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

OZYSR Analist Toplantısı Notları
Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi A.Ş. 2Ç24 dönemine ilişkin açıkladığı finansal sonuçlar sonrası
düzenlenen analist toplantısında edindiğimiz notları paylaşıyoruz.
Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi A.Ş., 1973 yılında kurulmuştur. Şirket, başta sıcak daldırma
galvanizli tel olmak üzere, tel ve tel mamulleri alanında katma değerli ürünler üretmekte, enerji,
altyapı, kablo, otomotiv, yapı, tarım, mobilya, ambalaj, beyaz eşya, çevre ve güvenlik sistemleri
sektörlerine hizmet vermektedir. 3 tane Türkiye’de, 1 tane Arnavutluk’ta olmak üzere 4 tesise
sahiptir.
Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi A.Ş. (OZYSR), 2Ç24 döneminde net dönem zararı 12.0 mn TL
olarak gerçekleşti. 2Ç24 döneminde; net satış geliri bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %2,5
azalarak 1.4 milyar TL olarak gerçekleşti. FAVÖK %51,8 azalarak 63.9 mn TL olarak gerçekleşti.
FAVÖK marjı ise %9,34’ten %4,55’e geriledi.
1Y24 döneminde ise; Net satış geliri %11,3 azalarak 2.8 milyar TL olarak gerçekleşti. FAVÖK %2,3
azalarak 196.6 mn TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı ise %6,31’ten %6,96’ya yükseldi. Şirket 18.1
mn TL net kar açıkladı.
. Şirket, 2023 yılında Turquality Marka Desteği ve Gelişim Yol Haritası programın için Ticaret
Bakanlığı tarafından onaylandı.
. Şirketin toplam satış gelirlerinin %78’i ihracattan gelmektedir.
. Şirket IS0 İkinci 500 listesinde yer almaktadır. Aynı zamanda TİM 1000 İhracatçı listesinde de
yer almaktadır.
. İstanbul Sanayi Odası Yeşil Dönüşüm Ödülleri Enerji Verimliliği Projesinde 3.lük ödülü aldı.
. 48.001 m2 alanda faaliyet gösteren Silivri Tesisi, 131.000 üretim kapasitesine sahiptir. 1Y24
dönemi cirosunun %57 si, üretimin %58’i bu tesisten gelmiştir. Tesiste 2017 yılında 5.
galvanizleme hattı kurulmuştur. Yakın zamanda yine bu tesiste 2 tane tel çekme hattı devreye
girmiştir.
. Şirket, 2021 yılında Arnavutluk Tesisini kurdu. 30.000 üretim kapasitesine sahiptir. Şirket
tarafından 2025 yılında kapasitesinin %100 ünü kullanacak seviyeye geleceği öngörülmektedir.
Bu tesisin avantajı olarak hammaddenin bulunduğu Balkan bölgesinde olması, bu nedenle
tedarik dezavantajlarını ortadan kaldırması gösterilmiştir.
. Şirket, 1Y24 döneminde önceki yılın aynı dönemine göre azalan şatış gelirleri ve FAVÖK’ün
sebebi olarak artan nalbur fiyatlarını, artan işçilik maliyetlerini ve döviz kurunun enflasyondan
yavaş artmasını göstermiştir.
. 96.000 ton/yıl üretim kapasitesine sahip Adana tesisinin elektrik tüketim kapasitesinin %36,6’sı
aynı bölgedeki GES tarafından karşılanmaktadır. Bunun yanında 40.000 ton/yıl üretim
kapasitesine sahip Düzce tesisinin de elektrik tüketim kapasitesinin %13,3’ü aynı bölgedeki GES
tarafından karşılanmaktadır.
. Şirket, toplamda 297.000 ton/yıl üretim kapasitesine sahiptir.
. Şirket, 18 çeşit tel üretmekte ve aynı zamanda 2010 YILINDAçevre ve güvenlik sistemleri
sektöründe kullanılan panadorf ve örgü çitleri üretmektedir.
Malatya GES Yatırımı
Şirket, Malatya’nın Hekimhan ilçesinde bir GES yatırımı planlamaktadır. Bu yatırımla yılda 11
milyon kW elektrik üretimi yapılması öngörülmektedir. Yapılan üretimle toplam şirket elektrik
tüketiminin %50’sinden fazlasının karşılanması hedeflenmektedir. Yatırımın planlanan maliyeti 4
milyon USD + KDV olarak öngörülmektedir. Yatırımının tamamlanmasının 6 ila 8 ay arasında bir
süre alması beklenmektedir.

2024 Yılı Beklentileri
Şirket, 2024 yılında 185 bin ton satış tonajı ve 7 milyar TL net satış geliri hedeflemektedir.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.