ABD: JPMorgan Chase Bank, First Republic Bank’in tüm mevduatlarını üstleniyor(Dinamik Yatırım Menkul Değerler)

ABD: JPMorgan Chase Bank, First Republic Bank’in tüm mevduatlarını üstleniyor…

JPMorgan Chase, Federal Mevduat Sigorta Kurumu'ndan (FDIC) First Republic Bank'ın varlıklarının büyük çoğunluğunu satın aldığını ve mevduatlarını ve diğer bazı yükümlülüklerini üstlendiğini duyurdu. Satın almanın bir parçası olarak JPMorgan Chase, sigortalı ve sigortasız tüm mevduatları üstleniyor. First Republic Bank'ın tüm mevduat sahipleri, JPMorgan Chase Bank, National Association'ın mevduat sahipleri olacak ve tüm mevduatlarına tam erişime sahip olacak. Mevduatlar FDIC tarafından sigortalanmaya devam edecek ve müşterilerin mevduat sigortası teminatlarını geçerli limitlere kadar korumak için bankacılık ilişkilerini değiştirmeleri gerekmeyecek.

FDIC'nin rekabetçi teklif verme sürecini takip eden temel işlem öğeleri şunları içerir:

• Yaklaşık 173 milyar $ kredi ve yaklaşık 30 milyar $ menkul kıymet dahil olmak üzere First Republic Bank'ın varlıklarının önemli çoğunluğunun satın alınması.
• Kapanıştan sonra geri ödenecek veya konsolidasyonda elimine edilecek olan 30 milyar $'lık büyük banka mevduatı dahil olmak üzere yaklaşık 92 milyar $'lık mevduat varsayımı.
• FDIC, satın alınan tek ailelik konut ipotek kredileri ve ticari kredilerin yanı sıra 50 milyar dolarlık beş yıllık sabit oranlı vadeli finansmanı kapsayan zarar paylaşımı anlaşmaları sağlayacak.
• JPMorgan Chase, First Republic'in kurumsal borcunu veya imtiyazlı hissesini üstlenmiyor.
• First Republic şubeleri 1 Mayıs Pazartesi günü (dün) normal olarak açılacak ve müşteriler dijital ve mobil bankacılık dahil olmak üzere kesintisiz hizmet almaya devam edecek.

Bu işlemin bir sonucu olarak, JPMorgan Chase şunları beklemektedir:

• Önümüzdeki 18 ay içinde öngörülen yaklaşık 2 milyar dolarlık vergi sonrası yeniden yapılandırma maliyetlerini yansıtmayan yaklaşık 2,6 milyar dolarlık peşin, tek seferlik, vergi sonrası kazanç.
• %13,5'lik 1Ç24 hedefiyle tutarlı bir CET1 oranıyla çok iyi sermayeye sahip olmak ve sağlıklı likidite tamponlarını korumakç.

13 Nisan 2023 itibarıyla First Republic Bank'ın toplam varlıkları yaklaşık 229,1 milyar dolar ve toplam mevduatı 103,9 milyar dolardır. Mevduatın tamamını üstlenmeye ek olarak, JPMorgan Chase Bank, National Association, First Republic Bank'ın varlıklarının önemli ölçüde tamamını satın almayı kabul etti. Alıcı olarak FDIC ve Ulusal Birlik olan JPMorgan Chase Bank, kayıp-paylaşım anlaşması kapsamındaki kredilerdeki zararları ve olası tahsilatları paylaşacaktır. Zarar-paylaşım işleminin, varlıklar üzerindeki geri kazanımları, onları özel sektörde tutarak maksimize etmesi öngörülmektedir. İşlemin ayrıca kredi müşterileri için kesintileri en aza indirmesi bekleniyor.

FDIC, Mevduat Sigorta Fonunun maliyetinin yaklaşık 13 milyar dolar olacağını tahmin ediyor. Bu bir tahmindir ve nihai maliyet, FDIC alıcılığı sonlandırdığında belirlenecektir.

 
Amerika'nın en büyük banka iflasları… Kaynak: CBS News, Federal Deposit Insurance Corp.

Mevcut durumu bağlama oturtmak ve banka iflaslarının ABD tarihinde nadir olmadığını anlamak önemlidir. Ekonomik koşulların ve faiz oranları gibi faktörlerin banka iflaslarına katkıda bulunabileceğini iyi bir şekilde hatırlamış olduk. Continental Illinois'in 1984'te çökmesi, ekonomik koşulların ve faiz oranları gibi faktörlerin banka iflaslarına katkıda bulunabileceğinin iyi bir hatırlatıcısıdır. Bankanın başarısızlığının maliyetinin tasarruf sigortası fonu tarafından karşılanacak olması da dikkat çekicidir. Bu fon, bir bankanın iflas etmesi durumunda mevduat sahiplerini korumak için tasarlanmıştır ve finansal sistemin istikrarını sağlamak için iyi finanse edilmesi önemlidir.

First Republic Bank'ın varlık ve yükümlülüklerinin JP Morgan Chase tarafından satın alınması bu gibi durumlarda sık görülen bir durumdur. Başarısız olan bankanın faaliyetlerinin daha güçlü bir finans kuruluşuna düzenli bir şekilde aktarılmasına izin vererek, mudilerin hesaplarına erişmeye devam edebilmelerini ve kredilerin hizmete alınabilmesini sağlar.



Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.