Yurt Dışı Piyasalar Strateji Notu (Yatırım Finansman Menkul Değerler)

Elektrikli Araç Pilleri Kritik Önem Kazanıyor

Amerika Birleşik Devletleri, karbon emisyonlarını azaltmak amacıyla 18 Kasım’da elektrikli araçlar (EV, Electric Vehicle) için vergi indirimlerinin gündemde olduğunu belirtti. Ağustos ayında, Enflasyon Azaltma Yasası ABD'de imzalandı ve ABD hükümeti tarafından endüstrilerin karbondan arındırılması ve yeşil finansmanın artırılması yönünde büyük bir adım oldu. EV vergi planı, yolcu araçları için 7.500 $'a kadar bir vergi indirimi içeriyor. Mevcut planın EV'lere olan talebi artıracağını ve ülke çapında bir şarj istasyonu ağı geliştirmesini hızlandırması amaçlanıyor. ABD Hazine Bakanı Yellen, EV'ler, güneş ve rüzgar enerjisi yatırımları ve bir dizi başka teknoloji üzerindeki yaklaşık 278 milyar $’lık vergi indirimi için kuralları belirlemek için çalıştıklarının altını çizdi. Söz konu planın devreye girmesi halinde ChargePoint (NYSE:CHPT), General Motors (NYSE:GM), Lucid Group (NASDAQ:LCID) gibi şirketlerin karardan pozitif etkileneceğini belirtebiliriz.

Goldman Sachs, Çin’in şu anda küresel EV pil talebinin yaklaşık %60'ını oluşturduğunu, ancak bu payın 2030'a kadar %30'a düşeceğini öngörüyor. ABD, Avrupa Birliği ve Hindistan gibi diğer pazarlardaki talebin ise toparlanması bekleniyor. Financial Times ise Goldman Sachs’a atıfta bulunarak, ABD ve Avrupa'nın 2030 yılına kadar 160 milyar dolardan fazla yeni sermaye harcaması yoluyla elektrikli araç pilleri için Çin'e olan bağımlılıklarını azaltabileceği görüşünü teyit etti.

Avustralya, Şili ve Kanada ile yapılan ticaret anlaşmaları sonrasında sınırlı yerel üretime rağmen, ABD artık EV pillerinde önemli bir metal olan lityum için birden fazla kaynak bulma seçeneğine sahip. Söz konusu anlaşmalar kısıtlı arzı olan lityum pillerin üretimini artırırken sektöre nefes alma imkanı tanıyor. ABD Enflasyon Azaltma Yasası ve EV vergi indirim planı baz alındığında Goldman iki hissenin öne çıkabileceğini düşünüyor. Bunlar ilki Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) iken diğeri ise Freyr Battery SA (NYSE:FREY). Goldman, Tesla’nın Nevada’da Panasonic ile ortaklığı aracılığıyla halihazırda yüksek hacimli arza sahip olmasını ve Teksas’ta bir lityum rafinerisi açabileceğini bildirmesini pozitif değerlendirdiklerini belirtti. Tesla için 12 aylık fiyat hedefini 305 dolara yükselten Goldman %69'luk bir potansiyel öngörüyor. Wall Street kurumunun Avrupa’daki yükseliş potansiyeli gördüğü hisse ise Freyr Battery. Goldman, Freyr’in ABD Enflasyon Azaltma Yasası’nın önemli bir yararlanıcısı olduğunu söyledi. Freyr, bu ayın başlarında Georgia’daki ABD gigafactory planlarını duyurdu. Goldman, “lityum demir fosfat pillere odaklanmaları nedeniyle FREYR’yi gelecekte iyi konumlanmış olarak görüyoruz” dedi. Freyr’i satın alma notu ve 19 $’lık bir fiyat hedefi ile kapsadı. Bu da yaklaşık %38’lik bir potansiyel getiriye işaret ediyor.

S&P Amerika ve Çin Elektrikli Araç Endeksi (SPUCEVUP) aylık bazda %24 artış göstererek yıl başından bu yana zararının bir kısmını kompanse etti. Tesla, ChargePoint ve Lucid’in fosil enerjilerdeki artış ile endekse paralel geril çekilmesini görüyoruz. Öte yandan Freyr Battery emsalleri ile 29 Temmuz’dan bu yana ters korelasyon içinde olup yükselişini sürdürmektedir.



  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.