Yurt Dışı Piyasalar Strateji Notu (Yatırım Finansman Menkul Değerler)

Yılın İkinci Yarısı Zayıf Başlasa da Beklentiler İyimser

Wall Street kurumlarından yarı yıllık raporlar gelmeye başladı. JPMorgan, Wells Fargo ve Citi başta olmak üzere bankalardan gelen raporları incelediğimizde, ortak görüş olarak manşet enflasyonun önümüzdeki 12 ay boyunca mevcut seviyelerden çok az değişmesi ve yüksek seyretmeye devam etmesi bekleniyor. Citi, dolar öncülüğündeki fiyatlamaların sona erdiğini ve dolar endeksinde (DXY) olası bir ayı piyasası öngördüğünü bildiriyor. ABD ve Çin arasındaki gerilim tırmanırken raporlarda Japon hisseleri ve Nikkei 225 için vurgu dikkat çekiyor. Avrupa ve İngiltere hisse senetlerinin ABD'ye göre ucuz çarpanlarla işlem gördüğü belirtilirken bu piyasalarda tüketim sektörünün portföyde ağırlığının artırılması tavsiyesi mevcut. Citi, finans sektöründe de güçlenen Euro ve net faiz marjları nedeni ile kısa vadeli yükseliş öngörüyor. 2023'ün ikinci yarısında ABD'nin olası bir resesyona gireceği öngörüsü mevcut. Merkez bankalarının para politikasında sıkılaşma adımları sürüyor. Faiz indirim beklentilerinin ise 2024'e ertelendiği görülüyor.

Bank of America, S&P 500'ün yılı 4730 seviyesinde tamamlayacağını öngörüyor. Bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %6 yükselişe işaret ediyor. Bankanın 12 aylık beklentisi ise 5200 seviyesinde. Bu da pandemi döneminin ardından görülen kayıpların geri kazanılması beklentisine işaret ediyor. Banka, bu ay ki hisse senedi duyarlılığındaki artışın, Kasım 2022'den bu yana görülen en büyük aylık artışı yansıttığını belirtti.

Teknoloji sektörü tarafından yılın ilk yarısında desteklenen endekslerde, AI talebinden yararlanmanın yılın kalan yarısında da süreceği öngörülüyor. Yapay zekanın piyasa değerinin 2030 yılına kadar 15,7 trilyon $'a ulaşması bekleniyor. Bu bağlamda dünyanın yeni bir 'internet devrimine' girdiği belirtilebilir. Endekslerin, Eylül 2022 diplerinden son dokuz ayda güçlü bir geri dönüş kaydettiği ve hizmet sektörüne vurgunun dikkat çektiği raporlarda yılın ikinci yarısında iş aktivitesinde toparlanma öngörülüyor.

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.