Yurt Dışı Piyasalar Strateji Notu (Yatırım Finansman Menkul Değerler)

JPMorgan’ın Nisan Ayı Tercihleri

JPMorgan, bankacılık krizi de dahil olmak üzere oldukça volatil bir ayın ardından Nisan ayı için takibindeki hisseleri paylaştı. Kurum, takip listesine iki yeni şirket eklerken bunların her ikisinin de finans şirketleri olması dikkat çekti. Hatırlatmamız gerekirse, S&P 500’de 17 Mart itibari ile 11 sektör içinde listelenen hisselerin sektörel dağılımları arasında değişiklikler gerçekleştirildi. Her yıl Mart ayında S&P ve MSCI, sınıflandırma sistemindeki değişiklikleri duyurur. Değişiklikler bu yıl 17 Mart’ta gerçekleştirildi. Bu yılki kayda değer değişimler arasında, “veri ve işleme kaynaklı hizmetler” olarak adlandırılan Mastercard, Visa ve Paypal teknoloji sektöründen çıkarılarak finans sektöründe listelenmeye başlandı. Aynı zamanda S&P ve MSCI, Target, Dollar General ve Dollar Tree’nin, WalMart’a benzer ürünler sattığı gerekçesi ile ilgili şirketleri ‘’consumer discretionary’’ olarak bilinen mal ve hizmet - tüketim sektöründen çıkararak temel tüketim sektörüne dahil etti. Söz konusu değişiklik ile S&P 500 içerisinde teknoloji sektörünün ağırlığı yaklaşık %27,7'den %24,5'e düşerken, finansalların ağırlığı %11,5'ten %14,2'ye çıkarıldı.

JPMorgan’ın Nisan ayında takip listesine eklediği iki isimden ilki VICI Properties, güçlü bir yılın ardından yıl başından bu yana yatay performans sergiledi. Gayrimenkul yatırım ortaklığı hisseleri son 12 ayda %13'ün üzerinde artış kaydetti. Analist Anthony Paolone, TÜFE bağlantılı önemli kiralamalar, görünür kazanç artışı sağlayabilir açıklamasında bulundu. Paolone, rekabetçi sermaye maliyetleri, yatırımlarda artışa imkan tanıyabilir. 2023 ve 2024’de şirkette kazanç büyümesinin devam etmesini bekliyoruz ifadelerini kullandı. Paolone, hisse senedinin portföyde ağırlığının artırılmasını tavsiye etti.

Takip listesine eklenen bir diğer hisse ise Regions Financial. Yıl başından bu yana %15 düşüş yaşayan banka için JPMorgan, emsallerine göre daha düşük maliyetli bir fonlama sürdürmesi ve likiditeyle ilgili potansiyel düzenleyici değişikliklerden daha az etkileneceğini öngörüyor.

Listedeki diğer isimlere baktığımızda, 28 Mart’ta piyasa beklentilerini aşan finansal sonuçlar bildiren Lululemon Athletica var. Şirket 29 Ocak’ta sona eren üç aylık döneme ilişkin raporda, 2,69 milyar $ beklentilerin üzerinde 2,77 milyar $ hasılat bildirildi. Hisse başına kâr ise %3,37 pozitif sapma ile 4,40 $ olarak açıklandı. Şirket, 2023 mali yılı hasılatının 9,3 milyar $ ile 9,41 milyar $ arasında olmasını ve Wall Street’in 9,14 milyar $ beklentilerinin üzerine çıkmasını bekliyor. Refinitiv hisse başına 11,26 $ tahminlerine kıyasla şirketin, hisse başına 11,50 $ ile 11,72 $ arasında tüm yıl hisse başına kâr açıklamasını bekliyor. Güçlü finansalların ardından Morgan Stanley,Goldman Sachs, Wells Fargo başta olmak üzere birçok kurum şirket için hedef fiyat beklentilerini yukarı yönlü revize etti.

Son olarak listede, otomotiv devi General Motors göze çarpıyor. GM hisseleri 2023'te %6,2 arttı. General Motors dün paylaştığı teslimat sonuçlarında, kişisel ulaşıma yönelik bastırılmış talebin arzı geride bırakmaya devam etmesi ile ilk çeyrek ABD otomobil satışlarında %17,6'lık bir artış bildirdi. GM Başkan Yardımcısı Steve Carlisle, "İlk çeyrekte önemli bir pazar payı kazandık, fiyatlar güçlüydü, stoklar çok iyi durumda" açıklamalarında bulundu. GM, ilk çeyrek satışlarının bir yıl önceki 512.846 araçtan 603.208 araca yükseldiğini açıkladı. Çeyrek bazında 20.000 elektrikli araç ise teslim edildi. GM, Haziran ayı sonuna kadar 50.000 EV üretme ve yıl sonuna kadar 150.000 adet araç teslim etmeyi hedefliyor.

Amazon önerisini devam ettiren JPMorgan, Intellia Therapeutics ve Jones Lang LaSalle hisselerini portföyden çıkardı.


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.