Yurt Dışı Piyasalar Strateji Notu (Yatırım Finansman Menkul Değerler)

Hisse İncelemesi : Meta Platforms Inc (NASDAQ:META)

Meta Platforms dördüncü çeyrek sonuçlarını bugün piyasa kapanışından sonra açıklayacak. Meta’nın ardından yarın Apple, Amazon ve Alphabet ile (GOOGL) büyük teknoloji devlerinden gelecek olan sonuçlar tamamlanacak. Meta için beklenti, 31,64 milyar $ gelir üzerinden 2,95 $ hisse başına kâr (HBK) bildirilmesi yönünde. 3Ç22 sonuçları değerlendirildiğinde Meta, 27,44 milyar $ gelir beklentisine kıyasla 27,71 milyar $ gelir üzerinden 1.64 $ HBK bildirdi. META hissesi, Kasım ayının başından bu yana %50’nin üzerinde ralli yaptıktan sonra Eylül 2022'den bu yana ilk kez 150 $ direncini denedi.

Analistler, dijital reklam harcamalarında art arda üçüncü dönemde %6’lık bir düşüş öngörüyor. Öte yandan Meta Platforms hisseleri, Wall Street Journal'ın sosyal medya şirketinin reklam gelirinin 1Ç23’de iyileşmeye başlayabileceğini bildiren raporunun ardından momentumunu hızlandırdı. Şirket, Apple'ın iOS gizlilik değişiklikleriyle ilgili sorunların üstesinden gelmek için hala çalıştığı ve reklam hedeflerini artırdıkları bildirildi. Gizlilik değişiklikleri, 2Ç22’de Meta başta olmak üzere Snap’in gelirlerinde de düşüşü beraberinde getirmişti. CEO Marck Zuckerbeg’in açıklamaları ve 2023 planları finansal sonuç kadar önem arz edecek. Şirket, metaverse maliyetleri ve işgücünün %13’ünü işten çıkaracağını açıklamasının ardından ek maliyet kesintisi planı açıklayabilir.

Bloomberg’te paylaşılan bir rapora göre, Meta’nın zorlu geçen 2022’den sonra uzun vadede reklam trendinden fayda sağlayacağı düşünülüyor. Şirketin Avrupa'daki merkezi, Avrupa Birliği Veri Koruma Komisyonu ile birlikte İrlanda’da bulunuyor. Bu da Meta’yı üst düzey inceleme ile karşı karşıya bırakıyor. Whatsapp’a ilişkin düzenleyici incelemelerin devam etmesi de şirket için risklerden birisi.

Wall Street Kurumları’nın Yorumları

Credit Suisse, şirket için hedef fiyat beklentisini 145 $’dan 180 $’a yükseltti. Potansiyel getiri beklentisi %27 seviyesinde. Kurum revizyona ilişkin dayanakları şu şekilde sıraladı: i)3Ç22'te başlayan ve ardından hızlanan pozitif işletme marjı ii) büyüme potansiyeli iii) beklenenden daha iyi reklam geliri potansiyeli iv) Reels ve Reality Labs yatırımlarının ılımlı hale getirilmesi ve kullanıcı sayısında artış. Jefferies de benzer dayanaklar ile beklentisini 155 $’den 175 $’a yükseltti. Ocak ayının başından bu yana 23 kurumun şirket için hedef fiyat beklentilerini güncelledikleri, derecelendirmelerin ise ‘’al’’ ‘’portföyde ağırlığını artır’’ arasında değişiklik gösterdiği görülüyor.

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.