Yurt dışı piyasalar (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem

Ekonomik, siyasi ve jeopolitik belirsizlik yatırımcıları tedirgin ederken, ABD seçimlerine 2 haftadan az bir süre kala güvenli limanlar olarak değerlendirilen ABD doları ve altının yükselmesine yol açtı. Altın bugün de yeni bir rekor kırma yolunda ilerlerken, tahvil faizleri son üç ayın zirvesinde, ABD Doları ise Japon Yeni karşısında 2 Ağustos'tan bu yana görülen en yüksek seviye olan 152’ye yaklaştı. Müdahale konuşmaları henüz duyulmamış olsa da, yakın zamanda Japon yetkililerden sinyaller gelmeye başlayabilir. Doların hızlı yükselişi, bir dizi güçlü ABD ekonomik verisinin ardından tahvil faizlerin istikrarlı bir şekilde %4'ün üzerine çıkmasıyla gerçekleşti. Piyasa yıl sonuna kadar 41 baz puanlık indirim fiyatlarken Kasım ayında 25 bp'lik bir indirim için %87'lik bir olasılığı fiyatlıyor.

Texas Instruments, 3. çeyrekte, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %8 azalış, çeyrekten çeyreğe %9 artışla 4,15 milyar$ hasılat ve 1,47$ hisse başına kar elde ederek 1,38$ HBK ve 4,12 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Çin elektrikli araç pazarındaki momentum şirketin mali durumunu desteklerken; kişisel elektronik, kurumsal sistemler ve iletişim ekipmanları pazarlarında elde edilen çeyreklik büyüme de konjonktürel bir toparlanmaya işaret etti. Ancak, şirketin 3,7$ - 4 milyar$ yönündeki 4. çeyrek hasılat tahmini, potansiyel bir düşüşe işaret ederek sektördeki durgunluğun devam ettiğini gösteriyor. Seans öncesi işlemlerde Texas Instruments (NASDAQ:TXN) %2,44 artıda.

McDonald's Quarter Pounder hamburgerleriyle bağlantılı E. coli enfeksiyonları nedeniyle ABD’de 10 eyalette bir kişi hayatını kaybetti ve 49 kişi hastalandı. Hatırlanacak olursak, 2015 yılında Chipotle'de gerçekleşen E.Coli salgını haberlerinin ardından şirketin itibarı zedelenmiş ve Chipotle hisseleri haberlerin ardından sert bir gerileme yaşamıştı. Seans öncesi işlemlerde McDonald’s (NYSE:MCD) %6,78 ekside.

Frontier Airlines ve Spirit Airlines, Spirit’in yıllarca zarar kaydetmesi ve JetBlue ile birleşmenin engellenmesi nedeniyle olası bir birleşme konusunda son zamanlarda görüşmelerde bulundu. Görüşmeler henüz ilk aşamalarda olduğu belirtiliyor. Spirit ayrıca tahvil sahipleri ile olası bir iflas başvurusunun şartları üzerinde görüşmelere devam ediyor. Seans öncesi işlemlerde Spirit (NYSE:SAVE) %26,54 artıda.

Coca-Cola, 3.çeyrekte 0,77$ HBK ve 11,9 milyar$ hasılat elde ederek 0,75$ HBK ve 11,63 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirketin organik hasılatı, özellikte ABD, Hindistan ve Güney Kore’deki yüksek talepten desteklenerek yıllık bazda %9 arttı. Pozitif sonuçların ardından şirket 2024 yılın tamamı için daha önce belirlediği %9 - %10’luk organik büyüme tahminini %10’a yukarı yönlü güncelledi. Seans öncesi işlemlerde Coca-Cola (NYSE:KO) %1,53 ekside.

AT&T, 3. çeyrekte 0,60$ HBK elde ederek 0,59$ yönündeki beklentiyi aştı, ancak şirketin açıkladığı 31,20 milyar$’lık hasılat ise, yüksek faiz ortamında telefonunu yenileyen müşteri sayısındaki azalış nedeniyle 30,45 milyar$ yönündeki beklentileri karşılayamadı. Şirket, daha yüksek internet limiti gibi özellikler içeren premium sınırsız planlarına olan yüksek talebin etkisiyle, bu çeyrekte 403.000 net aylık fatura ödeyen kablosuz telefon abonesi kazandı, tahminler 393.430 net müşteri kazanımı yönündeydi. Seans öncesi işlemlerde AT&T (NYSE:T) %3,30 artıda.

Starbucks’ın açıkladığı öncü finansal sonuçlarına göre, şirket mali 4 çeyrekte yıllık %24 düşüşle 0,80$ HBK ve %3 düşüşle 9,1 milyar$ hasılat elde ederek 1,03$ HBK ve 9,38 milyar$ hasılat yönündeki piyasa beklentilerinin altında kaldı. Starbucks ayrıca, yeni CEO Brian Niccol'un göreve başlamasının ardından yeniden strateji belirlemek için zaman ayırmasını gerekçe göstererek 2025 mali yılı sonuna yönelik beklentilerini askıya aldı. ABD'de aynı mağaza satışları 4. çeyrekte yıllık bazda %6 azalırken, trafikte %10'luk bir düşüş yaşandı. Artan rekabet ve olumsuz ekonomik ortamın tüketici harcamalarını engellemesi nedeniyle Çin'de aynı mağaza satışları %14 düşerken, trafik %6 azaldı. Şirket, resmi 4. çeyrek ve 2024 mali yılı finansal sonuçlarını 30 Ekim'de piyasa kapanışından sonra açıklamayı planlıyor. Seans öncesi işlemlerde Starbucks (NASDAQ:SBUX) %3,54 ekside.

Boeing 3. çeyrekte hisse başına 10,44$ zarar ve 17,8 milyar$ hasılat elde etti. Piyasa beklentileri 10,33$ hisse başına zarar ve 18,23 milyar$ hasılat yönündeydi. Grevden kaynaklanan operasyonel nakit kaybı 1,34 milyar$ olarak gerçekleşirken, serbest nakit kaybı ise 1,96 milyar$ olarak gerçekleşti. Seans öncesi işlemlerde Boeing (NYSE:BA) %0,71 ekside.

 

Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT)

Microsoft Corp. Windows işletim sistemleri, Office yazılımları, Xbox oyun konsolu gibi ürünlerin yanında yapay zeka alanında yatırımları bulunan bir teknoloji şirketidir.

Şirket 30 Temmuz’da yayınlanan 4Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %15 artışla 64,7 milyar$ hasılat ve %10 artışla hisse başına 2,95$ kazanç elde etti. Bu dönemde şirketin bulut hizmetleri hasılatı %21 artışla 36,8 milyar$’a erişti.

Office 365 üyelikleri de dahil olmak üzere ticari ve tüketici gruplarına yönelik Office ürünleri ve LinkedIn gibi ürün ve hizmetlerin değerlendirildiği “üretkenlik ve iş akışı” segmentinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %11 artışla 20,3 milyar$ hasılat elde edildi. Ticari Office ürünleri ve bulut hizmetleri, bulut destekli Office 365’in güçlü katkısıyla %12 büyürken, tüketici grubu Office ürünleri ve bulut hasılatı %3 büyüdü, tüketici grubu Microsoft 365 üyeleri 82,5 milyona erişti. LinedIn hasılatında ise %10 artış kaydedildi.

Bu çeyrekte “Akıllı bulut” segmentinde, veri merkezi ürünleri ve bulut hizmetleri alanında, Azure ve diğer bulut hizmetlerinin güçlü katkısıyla %19 artışla 28,5 milyar$ hasılat elde edildi.

Windows işletim sistemi satışları %7 büyürken, Activision’ın satın alınmasının katkısıyla Xbox içerik ve hizmet hasılatı %61 büyüdü. Arama ve reklam alanında %19 hasılat artışı elde edilirken, konsol alanında döngüselliğin sürmesiyle %11 hasılat azalışı kaydedildi.

Microsoft 4. çeyrekte, 4Ç23’e kıyasla %15,1 artışı temsil edecek biçimde 27,9 milyar$ faaliyet karı elde etti.

Şirket 2025 mali yılını çift haneli hasılat ve faaliyet karı büyümesi ile tamamlamayı bekliyor.

Son aylarda hissenin 200 günlük üstel ortalama desteği ile 430$ yatay trend direnci arasında yatay bir seyir izlediği görülüyor. 200 günlük ortalamanın belirlediği 409$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 446$ ve 468$ dirençleri hedeflenebilir.

 

Aralık Vadeli Bakır Sözleşmesi

Bakır fiyatları, Çin hükümetinin teşviklerinden desteklense de kuvvetli ABD doları nedeniyle kalıcı bir yükseliş gerçekleştiremedi. Teknik açıdan, 100 günlük üstel ortalaması (4,3218) ve 21 günlük üstel ortalaması (4,4000)’nın oluşturduğu bandın arasında dalgalanıyor. Bakır vadeli sözleşmesi, önümüzdeki haftalarda yapılması planlanan Çin Ulusal Halk Kongresi toplantısı öncesinde yukarı yönlü tepki gösterebilir.

Sözleşme 4,4000$’ın üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 4,3685$ altında zarar kes çalıştırarak 4,5000$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 4,3200$ altında kapanış gerçekleştirirse, 4,3750$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 4,2300$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 

Aralık Vadeli CAD/USD Sözleşmesi

ABD dolarının güçlenmesi ve petrol fiyatlarının baskı altında olması, CAD/USD paritesini aşağı çekiyor. Ayrıca, merkez bankasının hedefin üzerinde kalan ABD enflasyon oranına kıyasla %1,6’ya kadar gerileyen Kanada enflasyonu, Kanada’da faiz indirimlerinin ABD’ye göre daha hızlı ilerlemesine yol açtı.

İkili tepe formasyonu oluşturduktan sonra aralıksız düşmeye devam eden CAD/USD vadeli sözleşmesi, destek bulmayı deniyor. Sözleşme Ağustos ayının dip seviyesi olan 0,7230 bölgesinden toparlanma çabası gösterebilir. Sözleşme, 10 günlük üstel ortalaması ve yatay trendin kesiştiği 0,7270 üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 0,7260 üzerinde zarar kes çalıştırarak 21 günlük üstel ortalamanın belirlediği 0,7310 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Eğer sözleşme 0,7230 seviyesinin altına sarkarsa, 0,7240 üzerinde zarar kes çalıştırarak 0,7200 seviyesini hedefleyen kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 

 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.