Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
• Çin hükümeti, ekonomiyi canlandırmak için önümüzdeki birkaç yıl içinde 10 trilyon yuan (1,4 trilyon$)’lık ek borç ihracını değerlendiriyor. Önümüzdeki hafta bu teşvikin onaylanması bekleniyor, ancak piyasanın bu potansiyel hamleyi yetersiz bulması ile Çin hisse senedi endekslerinde bugün kayıplar görülmekte. Avrupa tarafında ise ekonominin büyüme oranının ilk tahmini, beklentinin üzerinde açıkladı, ancak Euro Bölgesindeki en büyük ekonomiye sahip olan Almanya'nın 2. çeyrek büyüme verisinin aşağı yönlü revize edilmesi, Avrupa borsalarındaki satış baskısına neden oldu. ABD borsaları ise, Alphabet’in beklenti üstü finansallarının pozitif etkisi ve faiz indiriminin yavaş ilerlemesini destekleyen güçlü verilerin negatif etkisi ile yatay bir açılışa işaret ediyor. Bugün açıklanan 3. çeyrek ABD büyüme tahmini, ekonominin bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %2,8 büyüdüğünü gösterdi. Piyasa beklentisi ise %2,9 yönündeydi. Ekim ayına ait ADP istihdam verisi ile 111 bin yönündeki beklentinin oldukça üzerinde 233 bin olarak gerçekleşti.
• Alphabet, 3. çeyrekte yıldan yıla %37 artışla hisse başına 2,12$ kazanç ve %15 artışla 88,27 milyar$ hasılat elde ederek 1,83$ HBK ve 86,44 milyar$ yönündeki beklentileri aştı. Şirketin bulut iş kolu hasılatı, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %35 artışla 11,4 milyar$’a ulaşarak şirketin son dönemde önemli ölçüde artan yatırım harcamalarının uzun süre gelire yansımayacağına dair piyasadaki endişeleri hafifletti. Şirketin yatırım harcamaları, bu dönemde yıldan yıla %62 artarak 13 milyar$’a ulaştı. Yatırımcı toplantısında Alphabet’in CFO’su, 3. çeyrekte benzer miktarda sermaye harcaması gerçekleşeceğini ve 2025 yılında bu miktarın daha da açıkladı. Şirketin CEO'suna göre, bu artışın en büyük nedeni olan yapay zeka (AI) yatırımları, Alphabet'in ürün ve hizmetlerini müşteriler için daha cazip hale getirmenin yanı sıra şirket içinde iş akışını kolaylaştırdı ve verimliliği artırdı. Şirketin YouTube ve Google Search’ten kaynaklanan gelirleri içeren ‘Google Services’ hasılatı, %13 artışla 76,51 milyar$’a ulaştı. Bu segmentin içerisindeki en büyük gelir kaynağı olan ‘reklam hizmetleri’ birimi, 65,85 milyar$ hasılat elde ederek 65,5 milyar$’a yönelik analist beklentisini aştı. Seans öncesi işlemlerde Alphabet (NASDAQ: GOOGL) %6,57 artıda.
• Advanced Micro Devices, 3. çeyrekte beklenti doğrultusunda 0,92$ HBK ve 6,71 milyar$ yönündeki hasılat beklentisine kıyasla 6,82 milyar$ hasılat elde etti. Şirketin veri merkez biriminden kaynaklanan hasılat, yıldan yıla %122 artışla 3,5 milyar$’a ulaşarak AI çiplerine yönelik talebin gücünü koruduğunu gösterdi. Ancak, şirketin 4. çeyrek için belirlediği 7,5 milyar$’lık hasılat ve 5 milyar$’lık AI çip satışı tahminleri, yatırımcıların yüksek beklentilerini karşılayamadı. Seans öncesi işlemlerde AMD (NASDAQ: AMD) %7,66 ekside.
• Visa, mali 4. çeyrekte 2,71$ HBK ve 9,62 milyar$ hasılat elde ederek 2,58$ HBK ve 9,49 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Tüketicilerin yavaşlayan ekonomiye ilişkin endişelerini bir kenara bırakarak, yüksek faiz oranlarına rağmen seyahat ve yemek için kredi kartlarını kullanması, beklenenden pozitif finansal sonuçlara neden oldu. Ödeme hacmi bu çeyrekte kur etkisi dışarıda bırakıldığında %8 artarken, Avrupa içi hariç sınır ötesi hacim %13 yükseldi. Ayrıca, şirketin yıl sonuna kadar yaklaşık 1.400 çalışanı işten çıkarmayı planladığı da bildirdi. Seans öncesi işlemlerde Visa (NYSE: V) %2,28 artıda.
• Mondelez, 3. çeyrekte 0,99$ HBK ve 9,20 milyar$ hasılat elde ederek 0,85$ HBK ve 9,11 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Daha düşük üretim maliyetleri ve daha yüksek ürün fiyatları, şirketin brüt kâr marjını 230 baz puan artırarak %40,5'e çıkarmasına yardımcı oldu. Şirket ayrıca Çin merkezli kek ve pasta üreticisi Evirth'in çoğunluk payını satın almayı kabul ettiğini açıkladı. Seans öncesi işlemlerde Mondelez (NASDAQ: MDLZ) %0,40 ekside.
• Chipotle 3. çeyrekte 0,27$ HBK elde ederek 0,25$’a yönelik beklentiyi aşarken, bu dönemde elde ettiği 2,79 milyar$’lık hasılat ise 2,82 milyar$ yönündeki beklentinin altında kaldı. Şirketin karşılaştırılabilir (aynı mağaza) satışları, yıldan yıla %6’lık büyüme göstererek %6,3 büyümeye yönelik analist beklentisini karşılayamadı. Şirketin yüksek menü fiyatları talebi düşürürken, avokado ve süt ürünleri gibi malzemelerin yüksek maliyetleri şirketin marjlarını olumsuz etkiledi. Şirket, 2024 tahminlerini korudu ancak Brian Niccol'un Ağustos ayında istifa etmesinin ardından CEO geçiş aşamasıyla ilgili yatırımcı endişeleri bulunmakta. Seans öncesi işlemlerde Chipotle (NYSE: CMG) %3,70 ekside.
• Eli Lilly, 3. çeyrekte 1,18$ HBK ve 11,44 milyar$ hasılat elde ederek 1,45$ HBK ve 12,09$ hasılat yönündeki beklentilerin büyük ölçüde altında kaldı. İlaç üreticisi popüler obezite tedavisine yönelik talebi karşılayabilmek için üretim kapasitesini artırmak amacıyla milyarlarca dolar harcamak zorunda kaldı. Bu yüksek harcamaların beklendiği kadar finansallara yansımamasından dolayı, şirket daha önce 2024 yılın tamamı için daha önce belirlediği 16,10$ - 16,60$ HBK tahminini 13,02$ - 13,52$ aralığına aşağı yönlü güncelledi. Seans öncesi işlemlerde Eli Lilly (NYSE: LLY) %11,28 ekside.
• AbbVie 3. çeyrekte 3,00$ HBK ve 14,46 milyar$ hasılat elde ederek 2,92$ HBK ve 14,28 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. İlaç üreticisinin immünoloji birimi, yıldan yıla %3,9 artışla 7,046 milyar$ hasılat elde ederken, nöroloji birimi ise %15,6 artışla 2,363 milyar$ hasılat elde etti. Pozitif sonuçlarla birlikte şirket yönetimi, 2024 yılın tamamı için daha önce belirlediği 10,67$ - 10,87$ HBK tahminini 10,90$ - 10,94$ aralığına yukarı yönlü güncelledi. Seans öncesi işlemlerde AbbVie (NYSE: ABBV) %1,61 artıda.
• Caterpillar, 3. çeyrekte 5,17$ HBK ve 16,1 milyar$ hasılat elde ederek 5,35$ HBK ve 16,37 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri karşılayamadı. Makine ve ekipman üreticisi, yüksek faiz ortamında düşen talep nedeniyle 2024 satış tahminini düşürdü. Seans öncesi işlemlerde Caterpillar (NYSE: CAT) %2,98 ekside.
• Stryker, beklenti üstü 3. çeyrek finansallarını açıkladı ve 2024 tahminlerini yükseltti. Tıbbi teknoloji şirketi, organik satışların %9,5 - %10 büyümesini ve hisse başına 12,00$ - 12,10$ kazanç elde etmesini bekliyor. Seans öncesi işlemlerde SYK %2,35 artıda.
• First Solar, düşük talepten kaynaklanan azalan panel kurulumları nedeniyle 2024 yılın tamamı için daha önce belirlediği 4,40 milyar$ - 4,60 milyar$’lık hasılat tahminini 4,10 milyar$ - 4,25 milyar$ yönüne aşağı güncelledi. Seans öncesi işlemlerde FSLR %5,34 ekside.
• Mart ayında halka arz edilen Reddit, 3. çeyrekte ilk defa kar ederek (0,16$ HBK) 385 milyon$ - 400 milyon$’lık 4. çeyrek hasılat tahminini açıkladı (beklenti: 357,9 milyon$). Seans öncesi işlemlerde RDDT %21,78 artıda.
• Snap, 3. çeyrekte 0,08$ HBK elde ederek 0,13$ zarar yönündeki beklentiyi aştı. Seans öncesi işlemlerde SNAP %7,71 artıda.

 
Intuit Inc. (NASDAQ: INTU)
Intuit; vergi hazırlama uygulaması TurboTax, kişisel finans uygulaması Mint, küçük işletmelere yönelik muhasebe programı Quickbooks, kredi izleme hizmeti Credit Karma ve e-posta aracılığı ile pazarlama platformu Mailchimp gibi finansal yönetim araçları ve hizmetleri sunar.
Intuit, 22 Ağustos’ta yayınlanan 4Ç24 bilançosunda, 4Ç23’ye kıyasla 517 artışla 3,2 milyar$ hasılat ve %21 artışla 1,99$ kazanç elde etti, böylece 2024 mali yılını %13 artışla 16,28 milyar$ hasılat ve %18 artışla hisse başına 16,94$ kazanç ile tamamladı.
Bu dönemde şirket %16 artışla 6,4 milyar$ faaliyet karı elde etti. Böylece şirketin faaliyet karı marjının 100 baz puan artışla %39,31’e genişlemesi olumlu.
Muhasebe ve pazarlama platformları Quickbooks ve Mailchimp’i içeren “küçük işletmeler” segmentinde, fiyatlardaki artışla beraber müşteri sayısında kayda değer artış elde edilmesiyle, 2024 mali yılında %19 büyüme kaydedildi. Quicbooks hasılatı %17 artarken, online hizmetlerde %21 büyüme kaydedildi.
Kişisel finans ve vergi hizmetleri Mint ve TurboTax’ı içeren “tüketici” segmentiyse, 2023’te %7 artışla 4,4 milyar$ hasılat elde edildi. Vergi uzmanlarından canlı yardım da alınabilen TurboTax Live hasılatı, müşteri sayısındaki %11 artışın da katkısıyla %17 büyüdü. Credit Karma ise, otomobil sigortası, tüketici kredisi ve kredi kartı gibi alanların desteği ile %5 artışla 1,7 milyar$ hasılat katkısı sağladı.
Şirket yönetimi 2025 mali yılını, tüm segmentlerde büyüme beklentisi ile, 2024’e kıyasla %12 - %13 artışı temsil edecek biçimde 18,16 - 18,35 milyar$ hasılat ve %13 - %14 artışla hisse başına 19,16$ - 19,36$ kazanç ile tamamlamayı bekliyor.
Son haftalarda 600$ - 670$ aralığında yatay bir seyir izleyen INTU, bu ay 600$ yatay trendinden iki kez destek bularak kısa vadeli ikili dip görüntüsü oluşturdu. 598$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 670$ ve 705$ dirençleri hedeflenebilir.
 
 
Aralık Vadeli EUR/USD Sözleşmesi
Bugün açıklanan Euro Bölgesi GSYH büyüme oranının beklentilerin üzerinde açıklaması ile birlikte EUR/USD vadeli sözleşmesi 9 günlük üstel ortalamasını test ediyor. Cuma günü açıklanacak ABD istihdam verileri ile sözleşmenin düşüşü sürdürüp sürdürmeyeceğinin netleşeceğini düşünüyoruz.
Sözleşme son bir ayın düşüşün %23,6 Fibo seviyesinin belirlediği 1,0895 direncinin üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 1,0870 altında zarar kes çalıştırarak 1,0960 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Sözleşme 9 günlük üstel ortalamasını aşamayıp 1,0840 altında kapanış gerçekleştirirse, 1,0860 üzerinde zarar kes çalıştırarak 1,0790 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.
 
Aralık Vadeli Brent Petrol Sözleşmesi
Petrol fiyatları, Orta Doğu'daki olası ateşkes, olası OPEC+ petrol arzındaki artış ve talep endişeleri nedenleri ile önceki iki seansta sert düşmesinin ardından bugün dipten dönme çabasını gösteriyor.
Brent petrol sözleşmesi, 72,80$ direncini kapanış bazda aşmayı başarabilirse, 71,70$ altında zarar kes çalıştırarak 76,40$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Eğer sözleşme 70,60$ desteğinin altında kapanış gerçekleştirirse, 71,60$ üzerinde zarar kes çalıştırarak düşen kanalın belirlediği 68,50$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.