Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
• ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Cuma günü açıklanacak kritik kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi (PCE) verileri öncesi yatay seyrediyor. Wall Street, Cuma günü açıklanacak enflasyon raporu sırasında “Good Friday” nedeniyle kapalı olacağı için hafta boyunca borsada hareketler yavaşlayabilir. Powell’in geçtiğimiz haftaki basın açıklamasında, Ocak ve Şubat ayında yüksek gelen enflasyon verilerini yorumlarken, beklenti üzeri enflasyon verilerinin geçici sorunlar olduğunu belirtmesinin ve bu verilerin Fed üyelerinin ekonomik projeksiyonlarında PCE beklentilerinde major değişiklikler oluşturmamasının ardından, bu Cuma açıklanacak veriler piyasa için kritik olacaktır. Eğer beklentilerin üstünde bir sonuç gelirse sonuçların Fed’in tahmininden daha kalıcı olduğunu işaret edebilir. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic Cuma günkü konuşmasında, bu yıl artık sadece tek bir 25 baz puanlık faiz indirimi beklediğini, daha önce öngördüğü iki indirim beklentisini azalttığını belirtti. Eğer PCE fiyat endeksi beklenenden yüksek gelirse, daha fazla Fed yetkilisi Bostic'in duruşunu benimseyebilir. Diğer yandan, verilerin enflasyonun düşüş trendini sürdürdüğünü göstermesi durumunda, risk iştahında artış ve ABD'nin 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,2 destek seviyesinin altına düşmesi beklenebilir.
• Düzenleyici kurum baskısının sürdüğü Apple, rekabet kurulu tarafından potansiyel bir bölünme emriyle tehdit edildi. Hem ABD hem de Avrupa’da rekabet kurullarının artan müdahalelerine konu olan Alphabet’in Google’ı için de benzer bir tehdit söz konusu. Yine de Regülatörler tarafından uygulanan bölünme emirleri nadir görülen bir durum, ABD’de en son büyük bölünme emri 40 sene önce AT&T’ye gelmişti ve şirket 7 ayrı bağımsız yapıya bölünmüştü. Regülatörler, Apple ve Alphabet’in piyasada tekel haline geldiğini ve rakip hizmetleri neredeyse kullanılamaz duruma getirdiklerini iddia ediyor. Ancak, bir bölünme emri çıkarılsa bile, davanın sonuçlanması muhtemelen yıllar sürecek ve teknoloji devi firmalar potansiyel Dijital Pazarlar Yasası altında incelenecek. Seans öncesi işlemelerde Apple (NASDAQ: AAPL) ve Alphabet (NASDAQ: GOOGL) %0,65 ekside.
• Medyada birkaç farklı kaynağa göre Baidu, yapay zeka modellerini iPhone 18 ve IOS 18 yazılımlarına entegre etmek için Apple ile görüşüyor. Bu haberler üzerine Hong Kong borsasında listelenen Baidu hisseleri %2,55 artış yaşadı. Apple yakın zamanda Alibaba ile de görüşmeler gerçekleştirmişti, ancak Baidu ile bir anlaşmaya vardığına yönelik yönelik haberlerin arından Hong Kong borsasında Alibaba fiyatları yaklaşık %1 geriledi. Anlaşma tamamlanırsa, Apple ABD’deki Çin’e yönelik yapay zeka regülasyonlarından kaçarken, Baidu yapay zeka ürünlerini daha geniş bir pazara taşıyacak. Seans öncesi işlemlerde Baidu Inc (NASDAQ: BIDU) %1,88 artıda.
• Financial Times makalesine göre, Çin AMD ve Intel çiplerinin devlet organizasyonlarında kullanılmasını yasaklayacak regülasyonlar getiriyor. Ek olarak, Microsoft’un Windows işletim sisteminin de kullanımına yasak gelecek. Haber, ABD'nin özellikle teknoloji sektöründe daha fazla ihracat kısıtlaması getireceği endişelerini artırıyor. Bu gelişmeler, ABD; Çin'in gelişmiş teknolojiye erişimini kısıtlamaya yönelik hamleler yaparken, Çin'in de ABD'den ithal edilen ürünleri kontrol altına alma çabalarını artırdığını gösteriyor. Seans öncesi işlemlerde Intel (NASDAQ: INTC), Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) ve Microsoft (NASDAQ: MSFT) sırasıyla %4,20, %3,18 ve %0,75 ekside.
• Stellantis Cuma günü yayınladığı açıklamada; ABD’deki mühendislik, teknoloji ve yazılım organizasyonlarını yaklaşık %2 azaltacağını duyurdu. Bu durum, otomobil üreticisi firmadaki 400’e yakın çalışanın etkilenmesine neden olacaktır. Elektrikli araç üretiminde operasyonel optimizasyon ile verimliliği artırmaya çalışan şirket, geçen yıl içerisinde de iki işten çıkarma programı gerçekleştirmişti. Stellantis, bu sürecin biraz sallantılı olmasını beklerken, azalan elektrikli araç talebine karşı küçülmeye giden diğer otomobil üreticilerinden daha farklı bir yol izliyor. Stellantis (NYSE: STLA) seans öncesi işlemlerde %0,03 artıda.

 

General Motors Company (NYSE: GM)

Chevrolet, Buick, GMC, Cadillac, Baojun, Wuling markaları altında otomobil üzerimi gerçekleştiren General Motors, 30 Ocak’ta yayınlanan 4Ç23 bilançosunda, 43 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,24$ kazanç elde etti. (4Ç22 HBK: 2,12$)

Böylece şirket 2023 mali yılını 2022’ye göre %9,6 artışla 172 milyar$ hasılat ve hisse başına 7,68$ kazanç ile tamamladı (2022 HBK: 7,59$)

Şirket 2023’teki grevlerin etkisiyle, 2023 mali yılında 2022’ye göre %14,6 azalışla 12,4 milyar$ FAVÖK elde etti. FAVÖK’teki azalışa rağmen şirketin faaliyetlerinden kaynaklı nakit akışının %9,1 artışla 20,8 milyar$’a yükselmesi olumlu.

General Motors yönetimi 2024 mali yılını 9,8 milyar$ - 11,2 milyar$ hasılat, 12 milyar$ - 14 milyar$ FAVÖK, hisse başına 8,50$ - 9,50$ kazanç ve 18 milyar$ - 21 milyar$ faaliyetlerinden kaynaklı nakit akışı elde ederek tamamlamayı bekliyor.

GM 25 günlük ortalamasından destek bularak yükselişini sürdürüyor. 41,20$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 47,00$ direnci hedeflenebilir.

Mayıs Vadeli Euro/Dolar Sözleşmesi

10 günlük ortalamasının belirlediği 1.0892 seviyesinin geçtiğimiz haftanın son işlem gününde altında kapanış alan Euro/ Dolar paritesi bugün kısmen pozitif bir biçimde işlem görüyor.

Sözleşme 50 günlük ortalamasının belirlediği 1.0875 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştirir ise yukarı yönlü momentum artabilir. Sözleşmede uzun pozisyon açmak için 1.0875 üstünde kapanış beklenmesi gerektiğini düşünüyoruz. 1.0875 üzerinde, 1.0770 altında zarar kes çalıştırarak 1.1041 seviyesi hedefli uzun pozisyon alınabilir.

Euro/ Dolar vadeli sözleşmesinde kısa pozisyon açmak için ise 1.0770 seviyesinin aşağı yönde kırılması beklenebilir. 1.0770 seviyesinin altında 1.0875 seviyesi üzerinde zarar kes çalıştırarak 1.0640 hedefli kısa pozisyon alınabilir.

Mayıs Vadeli Mısır Sözleşmesi

3,95$ seviyesinden 4,45$ seviyesine kadar yükseliş kaydeden mısır sözleşmesinin, kar alımlarına rağmen 9 günlük üstel ortalamanın üzerinde kalıcılık sağlaması pozitif.

Sözleşmede 9 günlük üstel ortalamanın üzerinde hareketler pozitif havayı korusa da ,100 günlük üstel ortalamaya doğru hareketlerin tekrardan başlaması için 4,42$ üzerinde kalıcılık görmek gerektiği görüşündeyiz.

Sözleşme 4,42$ direncinin üzerinde günlük kapanış yaparsa, 4,37$ stop seviyesi olmak koşuluyla 100 günlük üstel ortalamanın geçtiği 4,53$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz. Sözleşmede kısa pozisyonlar açabilmek için öncelikle 9 günlük üstel ortalamanın altında kalıcılık görmek gerektiği görüşündeyiz.

Sözleşme 4,33$ seviyesinin altına sarkarsa, 4,38$ stop seviyesi olmak koşuluyla 4,23$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.