Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
Dün birkaç Fed üyesi, faiz indirimini desteklediklerini ifade etti ancak sürecin temposu konusunda görüş ayrılığına düştü. Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid, Dallas Fed Başkanı Lorie Logan ve Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ılımlı faiz indirimlerinin, riskleri yönetmeye ve Fed'in enflasyon hedefine ulaşmaya yardımcı olabileceğini belirtti. Yetkililer, ekonomiye ilişkin belirsizlik göz önüne alındığında, aşırı büyük hamlelerden kaçınmanın gerektiğini vurguladılar. Öte yandan San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, enflasyon düşmeye devam ettiği sürece güçlü bir ekonominin faiz indirimini engellememesi gerektiğini söyledi. Daly, halihazırda %2 enflasyon yolunda ilerleyen bir ekonomi için politikanın fazla sıkı olduğunu belirtti. Cuma gününden sonra Fed üyeleri “suskunluk dönemi” dolayısıyla, Fed’in 7 Kasım'daki toplantısında faiz kararı açıklanana kadar para politikası görüşleriyle ilgili herhangi bir kamuoyu yorumu yapamayacak. Bu hafta ekonomik veri eksikliği “Trump trade”ın yeniden ön plana çıkmasına neden oldu ve 10 yıllık tahvil faizini %4,20'ye kadar yükseltti.
Almanya merkezli yazılım firması SAP, yapay zeka uygulamalı yazılıma yönelik yüksek talepten desteklenerek 3. çeyrekte yıllık %27 artışla 4,35 milyar€ bulut iş kolu hasılatı elde etti. Şirketin faaliyet karı %28 artarak 2,24€’ya ulaştı. Pozitif sonuçların ardından şirket, 2024 yılın tamamı için faaliyet karı ve bulut ve yazılım iş kolu hasılatı beklentilerini yukarı yönlü güncelledi. SAP (XETR:SAP) Alman borsasında %3,87 artıda seyrediyor.
GE Aerospace, 3. çeyrekte 1,15$ hisse başına kar elde ederek 1,14$ yönündeki beklentiyi aşarken, bu dönemde elde ettiği 8,94 milyar$ hasılat ise 9,05 milyar$ yönündeki beklentinin altında kaldı. Boeing ve Airbus'taki üretim sorunları, yeni uçakların tesliminin gecikmesine yol açarak, havayolu şirketlerinin eski uçaklarının kullanımının ve dolayısıyla bakım ihtiyaçlarının artmasına neden oldu ve GE Aerospace gibi şirketlerin sağladığı yedek parça ve hizmet satışlarına yönelik talebi artırdı. Şirket bu yıl 3. kez tam yıl kâr tahminini yükselterek 2024 yılı için daha önce belirlediği 3,95$ - 4,20$ HBK tahmininden şimdi 4,20$ -$ 4,35$ aralığına güncelledi. Ancak sektör genelinde mevcut olan tedarik zinciri sorunları GE'nin yeni motor ve parça üretimini artırmasına engel oldu. Seans öncesi işletmelerde GE Aerospace (NYSE:GE) %5,38 ekside
Danaher 3. çeyrekte 1,71$ HBK ve 5,8 milyar$ hasılat elde ederek 1,57$ HBK ve 5,59 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirket, biyoproses biriminde büyümeyi sürdürürken moleküler test segmentinde pazar payı kazandı. Seans öncesi işlemlerde Danaher (NYSE:DHR) %1,44 artıda.
3M, 3. çeyrekte yıldan yıla %18 artışla 1,98$ HBK ve 6,1 milyar$ hasılat elde ederek 1,90$ HBK ve 6,06 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirket, faizlerin düşmesi ile birlikte tüketici harcamaların artacağını öngörerek, 2024 yılı için daha önce belirlediği 7,00$ - 7,30$ HBK yönündeki tahmini 7,20$ - 7,30$ aralığına yukarı yönlü güncelledi. Seans öncesi işletmelerde 3M (NYSE:MMM) %5,61 artıda.
Freeport-McMoran, 3. çeyrekte 0,38$ HBK ve 6,79 milyar$ hasılat elde ederek 0,37$ HBK ve 6,44 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. 3. çeyrekte Çin'de talebin artacağına yönelik beklentisiyle yükselen bakır fiyatları, dünyanın en büyük bakır madencilerinden bir olan şirketin finansallarını destekledi. Freeport'un bakır için üç aylık ortalama satış fiyatı libre başına 4,30$’a ulaşırken, bu rakam bir önceki yıl libre başına 3,80$’dı. Seans öncesi işlemlerde Freeport-McMoran (NYSE:FCX) %1,27 artıda.
General Motors, 3. çeyrekte 2,96$ HBK ve 48,76 milyar$ hasılat elde ederek 2,44$ HBK ve 44,69 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirket, sektördeki ortalamanın üzerinde fiyatlandırma ve ortalamanın altında teşvikler ile marjlarını 2. çeyrekten bu yana genişletmeyi başardı. Pozitif sonuçların ardından şirket 2024 yılı için daha önce belirlediği 9,50$ - 10,50$ HBK beklentisini 10,00$ - 10,50$ aralığına yukarı yönlü güncelledi. Ayrıca, tam yıl daha önce belirlediği 13 milyar$ - 15 milyar$ FVÖK beklentisini 14 milyar$ - 15 milyar$’a yükseltti. Seans öncesi işletmelerde General Motors (NYSE:GM) %0,80 artıda.
Pultegroup, 3.çeyrekte %16 yıllık artışla 3,35$ HBK ve 4,47 milyar$ hasılat elde ederek 3,11$ HBK ve 4,26 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirketin finansalları, mortgage faizlerindeki düşüş ile birlikte yükselen talep ve konut arzındaki sıkışıklığın sürmesi tarafından desteklendi. Seans öncesi işlemlerde Pultegroup (NYSE:PHM) %2,20 ekside.
 
Hecla Mining Company (NYSE: HL)
Hecla Mining Company, Kuzey Amerika’da ağırlıklı gümüş ve altın madenleri işleten bir madencilik şirketidir.
Hecla 6 Ağustos’ta yayınlanan 2Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine göre %37,9 artışla 245,7 milyon$ hasılat ve hisse başına 0,02$ kazanç elde etti (2Ç23 HBK: 0,03$.) Bu dönemde şirketin hasılat kırılımı %46’sı gümüş %34 altın olarak gerçekleşti. Şirket yönetimi çinko hariç üretilen tüm metallerde satış hacminde artış kaydedildiğini, tüm madenlerde satış fiyatlarının yükseldiğini belirtiyor.
Hecla 2. çeyrekte, 2Ç23’e kıyasla %16,3 artışla 4,46 milyon ons gümüş ve %5,6 artışla 37.324 ons altın üretimi gerçekleştirdi.
Yeşil enerji ve güneş enerjisi yatırımlarından desteklenen gümüşe yönelik güçlü talep ortamının sürdüğünü belirten şirket yönetimi, bu yıl 17 milyon onstan fazla gümüş üretimi gerçekleştirmeyi, 2026’ya kadar yıllık 20 milyon ons üretime erişmeyi beklediklerini belirtiyor.
Şirket 2. çeyrekte %34,2 artışla 90,9 milyon$ FAVÖK elde etti. Son 12 aylık dönem değerlendirildiğinde Hecla %11,1 artışla 242,8 milyon$ FAVÖK elde etti.
Şirket tüm madencilik operasyonlarından serbest nakit akışı sağlamasının etkisiyle, 2. çeyrekte 28,3 milyon$ serbest nakit akışı elde etti. İşletme sermayesindeki değişimin yanında, Lucky Friday madeninin tüm çeyrek boyunca üretim yapması, Keno Hill madenindeki artan performansın üretim hacmini arttırması ve değerli maden fiyatlarındaki yükselişin şirketin nakit akışında iyileşme sağladığı görülüyor.
Şirketin nakit akışının pozitife dönmesini olumlu değerlendiriyoruz. Değerli maden fiyatlarının 2. çeyrekten bu yana güçlü seyrini koruması önümüzdeki dönemde şirketin performansını destekleyici nitelikte.
6,40$ yatay direncini aşan HL, yükselen dipler oluşturarak yükselişini sürdürüyor. Kısa vadeli ortalamanın belirlediği 7,00$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 7,80$ ve 8,40$ dirençleri hedeflenebilir.
 
Aralık Vadeli JPY/USD Sözleşmesi
 
Japonya’da yavaş ilerleyen faiz artırım sürecine karşı ABD’deki faiz indirim sürecinin ılımlı bir şekilde ilerlemesine dair beklentiler, ABD seçiminin yaklaşmasıyla birlikte JPY/USD vadeli sözleşmesi düşüş eğilimini sürdürüyor.
Sözleşme dün Temmuz - Eylül yükselişinin %61,8 Fibo seviyesinin altında kapanış gerçekleştirdi. 0,006719 üzerinde zarar kes çalıştırarak 0,006600 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Eğer sözleşme toparlanıp 10 günlük üstel ortalamanın belirlediği 0,006740’ın üzerinde kapanış gerçekleştirirse,0,006715 altında zarar kes çalıştırarak 21 günlük üstel ortalamanın belirlediği 0,006815 hedefli uzun pozisyon alınabilir.
 
Aralık Vadeli Soya Fasulyesi Yağı Sözleşmesi
Geçen hafta boyunca 41,60 - 43,00 aralığında sıkışan soya fasulyesi yağı sözleşmesi, bu haftayı yükselişle başlayıp 43,40 direncini test ediyor.
Sözleşme söz konusu direncin üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 42,90 altında zarar kes çalıştırarak 200 günlük üstel ortalaması ve tepelerin belirlediği düşen trendin kesiştiği 44,50 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Eğer sözleşme 50 günlük üstel ortalaması ve yatay trendin kesiştiği 42,50 seviyesinin altında kapanış gerçekleştirirse, 41,70 üzerinde zarar kes çalıştırarak yükselen diplerin belirlediği 40,25 desteğini hedefleyen kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.