Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
" Dün akşam gerçekleşen Fed faiz kararında; ABD Merkez Bankası, Powell'ın 'yeniden kalibrasyon' olarak adlandırdığı hamleyle 50 baz puanlık faiz indirimine giderek, enflasyon tarafındaki yukarı yönlü riskten ziyade, ekonomi ve istihdam piyasasının gücünü korumaya öncelik verdiğini gösterdi. 12 üyeden sadece 1 üye 25 baz puan indirimine oy verdi. Karar ile aynı anda yayınlanan Fed üyelerinin önümüzdeki dönemlere dair ekonomik projeksiyonlarında, Haziran ayında yayınlanan tahminlere kıyasla 2024 yılına ait ekonomik büyüme beklentisindeki aşağı yönlü değişim ve işsizlik oranındaki %4,0'ten %4,4'e yukarı yönlü değişimi dikkati çekiyor. Enflasyon beklentisi ise aşağı yönlü güncellenirken, yıl sonu faiz beklentisi de aşağı çekildi. Fed'in medyan faiz beklentisi, 2024'ün sonunda %4,4 olarak, üyelerin yıl sonuna dek ortalama olarak 50 baz puan indirimine yönelik beklentilerini temsil ediyor. Faiz kararı sonrasında yapılan basın toplantısında Powell'ın, tarım dışı istihdam verilerinin aşağı yönlü revize edilme konusundaki sürekliliğe dikkat çekmesi ile birlikte, karar sonrasındaki yükselişin arından piyasada anlık satışlar görüldü ve endeksler dünkü seansı gün içerisindeki kazançlarını koruyamayarak hafif ekside tamamladı. Powell'ın soru cevap kısmının sonunda, ekonominin olası şoklar karşısında resesyona girebilecek zayıflıkta olup olmadığı yönündeki soruya, mevcut ekonomik durumda resesyona işaret eden hiçbir öğe olmadığı, büyümenin gücünü koruduğu ve enflasyondaki yavaşlamanın sürdüğünü belirterek yanıt vermesi, sabah saatlerinden itibaren piyasa fiyatlamalarına olumlu yansıdı. Bu sabah itibariyle emtia tarafında fiyatlarda toparlanma gözlemlenirken, ABD vadeli endeksleri de %1 - %2 yukarıda seyrediyor.
" İngiltere Merkez Bankası, Ağustos ayında yaptığı 25 baz puanlık faiz indiriminin ardından bugünkü toplantıda faizi sabit bıraktı. Oy kullanma hakkına sahip 9 üyeden 1 üye 25 baz puanlık faiz indirimine oy verdi. İngiltere'de Ağustos ayında enflasyon %2,2 oranında yıllık artış gösterdi, ancak 2024 yılının geri kalan aylarında, geçen yılın son çeyreğinde petrol fiyatlarında gerçekleşen düşüşün baz etkisiyle enflasyonun artması bekleniyor. Sterlinin, faiz kararın ardından ABD dolarına karşı anlık hafif güçlenme görüldü.
" Boeing, en büyük sendikasının grevi devam ederken, maliyetleri düşürmek ve kredi notu indiriminden kaçınmak amacıyla on binlerce beyaz yakalı çalışanını işten çıkarıyor. İcra Kurulu Başkanı Kelly Ortberg Çarşamba günü çalışanlara gönderdiği bir notta, jet üreticisinin grev süresince etkilenen çalışanlarını her dört haftada bir hafta işten çıkaracağını yazdı. Analistlerin tahminlerine göre, üretimi durduran grev, üreticiye haftada yaklaşık 500 milyon$'a mal olabilir. Şirketin operasyonları grevden önce ayda yaklaşık 1 milyar$ zarar ediyordu. Kredi derecelendirme şirketleri, grevin uzaması halinde Boeing'in notunu düşürebilecekleri uyarısında bulundu. Moody's ve Fitch şu anda Boeing'i 'çöp tahvil' statüsünün bir kademe üzerinde derecelendiriyor. Seans öncesi işlemlerde Boeing (NYSE:BE) %0,90 artıda.
" Darden Restaurants, Inc. 2025 mali yılının ilk çeyreğinde 1,84$ hisse başına kazanç ve 2,81 milyar$ hasılat yönündeki piyasa beklentilerine kıyasla, 1,75$ HBK ve 2,76 milyar$ hasılat açıklamasına rağmen şirketin mali 2025 yılına ait tahminlerini koruması ve satış trendlerindeki iyileşmeye dikkat çekmesiyle piyasa pozitif tepki gösterdi. Olive Garden ve LongHorn Steakhouse'un çatı şirketi Darden'ın toplam satışlarındaki büyüme, aynı restoran satışlarındaki %1,1'lik düşüşü dengeleyen 42 net yeni restoran açılışından kaynaklandı. Seans öncesi işlemlerde Darden (NYSE:DRI) %6,95 artıda.
" Intel, bugün sürücüsüz araç teknolojisi firması Mobileye hisselerini elden çıkarmayı planlamadığını bildirdi. Mobileye hisseleri, Bloomberg'in Intel'in şirketteki hisselerinin bir kısmını satmak istediğini bildirmesinin ardından bu ayın başlarında darbe yemişti. Seans öncesi işlemlerde Mobileye Global (NASDAQ:MBLY) %7,49 artıda.

 

 

 

 

Hudbay Minerals Inc. (NYSE:HBM)

Hudbay Minerals Inc. Kuzey ve Güney Amerika'da bakır, çinko, molibden, altın ve gümüş madenciliği gerçekleştirir. Şirket hasılatının çoğunluğunu bakır madenciliğinden elde etmektedir.

Hudbay 13 Ağustos'ta açıklanan 2Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine göre %36,3 artışla 425 milyon$ hasılat elde etti.

Şirket bu dönemde %31 artışla 28,5 bin ton bakır, %19,6 artışla 58,6 bin ons altın, %20,7 artışla 738 bin ons gümüş, %7,6 azalışla 8 bin ton çinko ve %10 azalışla 369 ton molibden üretimi gerçekleştirdi. Libre başı her şey dahil bakır üretimin maliyeti %3 artışla 3,07$'a yükseldi.

Şirket, Peru ve Manitoba'daki faaliyetlerinde verimliliğin artmasının yanında, altın ve bakır fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle 2. çeyrekte %78,6 artışla 145 milyon$ FAVÖK elde etti.

Şirket 2. çeyrekte 138,5 milyon$ faaliyetlerinden kaynaklı nakit akışı elde ederek bu alandaki olumlu performansını sürdürdü.

Şirketin borçluluğu azaltma yönündeki çabalarının bir yansıması olarak, 2023 sonu itibariyle 1,04 milyar$ seviyesinde bulunan net borcun 0,63 milyar$ seviyesine iyileştiği görülmekte. FAVÖK'teki büyümenin de katkısıyla 2023, sonunda net borç / FAVÖK oranı 1,6x seviyesinde olan şirketin kaldıracının 0,8x'e gerilemesi olumlu.

ABD'de faiz indirimi döngüsünün başlamasının ve büyümeye dair endişelerin azalmasının önümüzdeki dönemde emtia fiyatlarına olumlu yansıması şirketin performansı açısından destekleyici nitelikte.

6,70$ yatay trendinden 2. Kez destek bulan HBM orta vadeli hareketli ortalamaları ile düşen trendin kesiştiği 7,90$ direncini aşmayı deniyor. 200 günlük ortalamanın belirlediği 7,35$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 8,30$ ve 8,80$ dirençleri hedeflenebilir.

 

Kasım Vadeli Ham Petrol Sözleşmesi

Son bir haftada kuvvetli bir yükselişi kaydeden ham petrol vadeli sözleşmesi, Fed'in 50 baz puanlık faiz indiriminden desteklenerek 10 günlük üstel ortalamasının üzerinde yükselişi sürdürüyor.

5 Temmuz - 10 Eylül düşüşün %38,2 fibo seviyesi, aynı zamanda sağlam bir yatay trend olarak karşımıza çıkıyor. Bu 71,00$ direncini test eden ham petrol sözleşmesi, üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 70,45$ altında zarar kes çalıştırarak 50 günlük üstel ortalamanın belirlediği 72,50$ hedefli uzun pozisyon alınabilir.

Aksi takdirde, faiz indiriminin oluşturduğu 'yumuşak iniş' umudundan ziyade küresel talebe dair endişeler üstünlük kazanırsa, petrol söz konusu direnci aşmakta zorlanabilir. Sözleşme geri çekilip 10 günlük üstel ortalaması ve grafikte görülen %23,6 fibo seviyesinin belirlediği 69,00$ desteğinin altında kapanış gerçekleştirirse, 69,50$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 66,70$ ve 65,00$ hedefli kısa pozisyon alınabilir.

 

Aralık Vadeli Buğday Sözleşmesi

100 günlük üstel ortalamasını aşamayan buğday sözleşmesinin, bugün 50 günlük üstel ortalamanın altına sarkması olumsuz.

Sözleşme toparlanıp 50 günlük üstel ortalamanın belirlediği 5,74$ seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 5,68$ altında zarar kes çalıştırarak 100 günlük üstel ortalamanın belirlediği 5,92$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 5,68$ yatay desteğinin altında günlük kapanış gerçekleştirirse, 5,74$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 5,50$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.



 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.