Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
• Dün açıklanan ABD Mart ayı perakende satış verisi, %0,7 artış ile %0,3 artış yönündeki beklentilerin oldukça üzerinde geldi. Ek olarak geçen ay kaydedilen %0,6 artış da %0,9 artış yönünde yukarı güncellendi, dolayısıyla yılın ilk aylarında perakende satışların beklentilerin üzerinde artış kaydettiği görülüyor. ABD’nin ekonomik gücüne işaret eden bu veri ABD dolarının değer kazanmasına neden oldu. Dün ABD endeksleri %1’in üzerinde değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,60 seviyesinin üzerine çıktı.
• UnitedHealth Group bugün seans öncesinde açıklanan 1. çeyrek sonuçlarında, hisse başına 6,91$ kazanç ve 99,8 milyar$ hasılat elde ederek 6,62$ HBK ve 99,26 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirketin iştiraki Change Healthcare’e yönelik geçtiğimiz dönemde gerçekleşen siber saldırılar nedeniyle 872 milyon$ zarar yazan şirket, Brazilya operasyonlarını içeren Amil’in satışından değer düşüklüğü nedeniyle 7 milyar$ kadar eksi yazdı. Tüm bu olumsuzluklara rağmen şirketin hisse başına karının beklentilerin üzerinde gelmesinin etkisiyle UnitedHealth (NYSE: UNH) hisseleri seans öncesi işlemlerde %7,61 artıda.
• Johnson & Johnson çeyreklik finansal sonuçlarında 2,71$ hisse başına kazanç elde ederek 2,64$ HBK yönündeki beklentileri aştı, bu dönemde şirket 21,38 milyar$ hasılat elde etti, beklentiler 21,40 milyar$ yönündeydi. Şirketin çok satan ilacı Stelara satışları 2,45 milyar$ ile 2,60 miylar$ yönündeki analist beklentilerinin altında kaldı. Hatırlayacak olursak J&J geçtiğimiz dönemde, Stelara’nın telif süresinin dolması nedeniyle ilacın muadillerinin 2025’e kadar piyasaya sürülmemesi adına çeşitli anlaşmalar imzalamış olması nedeniyle analistlerin Stelara satışlarının 2024 ve 2025 hasılatına daha büyük bir katkı yapmasının beklendiği söylenebilir. Seans öncesi işlemlerde J&J (NYSE:JNJ) %0,89 ekside.
• Bank of America bugün açıklanan 1. çeyrek finansal sonuçlarında 0,83$ hisse başına kazanç ve 25,8 milyar$ hasılat elde ederek 0,76$ HBK ve 25,49 milyar$ yönündeki beklentileri aştı. Geçtiğimiz günlerde bilançolarını açıklayan ve net faiz gelirlerinde artış kaydeden diğer ABD bankalarından farklı şekilde Bank of America’nın net faiz gelirlerinde %3’lük bir düşüş kaydedildiği görülüyor. Buna karşın yatırım bankacılığı ve servet yönetimi birimlerinin hasılatlarındaki artışın, faiz gelirlerindeki düşüşü talafi ettiği söylenebilir. Seans öncesi işlemlerde Bank of America (NYSE:BAC) %1,70 artıda.
• Morgan Stanley bugün açıklanan 1. çeyrek sonuçlarında hisse başına 2,02$ kazanç ve 15,1 milyar$ hasılat elde ederek 1,67$ HBK ve 14,42 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. %26,3 vergi öncesi kar marjı elde edilen şirketin servet yönetimi birimi ve yönetilen varlıklardaki kaydadeğer artışın etkisiyle 1,4 milyar$ hasılat elde eden portföy yönetimi biriminin şirketin beklenti üzeri sonuçlarına olumlu katkı sağladığı görülüyor. Seans öncesi işlemlerde Morgan Stanley (NYSE:MS) %3,76 artıda.

 

AstraZeneca PLC (NASDAQ:AZN)

Astrazeneca; gastrointestinal, onkoloji, kardioloji, solunum, merkezi sinir sistemi, salgın hastalıklar, anestezi ve ağrı kesici gibi alanlara yönelik çalışan bir ilaç şirketidir. İngiltere merkezli şirket satışlarının %42’sini ABD’de, %26’sını gelişen pazarlarda, %21’ini ise Avrupa’da elde etmekte.

Şirket 8 Şubat’ta yayınlanan 4Ç23 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %5 artışla 11,32 milyar$ hasılat ve %5 artışla hisse başına 1,45$ kazanç elde etti. Böylece şirket 2024 mali yılını 2023’e göre %6 artışla 45,81 milyar$ hasılat ve %9 artışla hisse başına 7,26$ kazanç ile tamamladı.

Beklentiler dahilinde azalan Covid-19 ürün satışları dışarıda bırakıldığında 2023 mali yılında şirketin hasılatının %15 artış göstermesi olumlu.

Şirketin hasılatının %40’ını oluşturan onkoloji alanında 2023 yılında, 2022’ye göre %21 artışla 18,45 milyar$ hasılat elde edildi. Hasılatın %26’sını oluşturan ve yüksek kolestrol ilacı Crestor ve koroner hastalıkların tedavisinde kullanılan Brilinta gibi ilaçların değerlendirildiği “kardiyovasküler, renal ve metabolizma” alanında %18 artışla 10,63 milyar$ hasılat elde edilirken, hasılatın %17’sini oluşturan nadir hastalıklar alanında %12 artışla 7,76 miylar$ hasılat elde edildi.

Hasılatın %14’ünü oluşturan ve şirketin en çok satan ürünlerinden olan astım ilacı Symbicort gibi ürünlerin değerlendirildiği solunum ve immünoloji” alanında %10 artışla 6,4 miylar$ hasılat elde edildi. Böylece şirketin faaliyet gösterdiği 5 tedavi alanının hasılat kırılımı açısından en büyük 4’ünde çift haneli büyüme rakamları elde edildi.

Kar marjı daha düşük Covid-19 ürünlerinin satışının azalmasının da katkısıyla şirketin brüt kar marjının 200 baz puan artışla %82’ye genişlediği görülüyor. Şirket 2023’te 8,2 milyar$ faaliyet karı elde etti (2022’de 3,76 milyar$,) şirketin faaliyet karı marjının geçen yılki %8,5 seviyesinden %18’e genişlemesi olumlu. Şirket yönetimi kur etkisi dışarıda bırakıldığında 2024 mali yılını %10 - %15 hasılat artışı ve %10 - %15 çekirdek hisse başına kar artışı ile tamamlamayı bekliyor.

200 günlük üssel ortalamasından destek bulan AZN kısa vadeli ortalamaları üzerinde fiyatlanmayı sürdürüyor. 66,00$ desteği altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 71,20$ ve 75,00$ dirençleri hedeflenebilir.

 

 

Haziran Vadeli Brent Petrol Sözleşmesi

Jeopolitik gerginliklerin artması sonucu 92,00$ seviyelerine kadar yükselen brent petrol sözleşmesi, gerilimlerin azalması sonucu arz tarafındaki endişelerin yatışmasıyla 9 günlük üstel ortalamasına kadar geri çekildi.

Jeopolitik gerginlikler tekrar artarsa sözleşmenin 94,00$ seviyelerine kadar yükselebileceğini düşünüyoruz.

Sözleşme 91,30$ üzerinde günlük kapanış yaparsa, 90,05$ stop seviyesi olmak koşuluyla 93,95$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

9 günlük üstel ortalamanın üzerinde tutunamaz ve altına sarkarsa satış baskısının artacağı görüşündeyiz. Sözleşme 9 günlük üstel ortalamanın geçtiği 89,70$ altında günlük kapanış yaparsa, 91,05$ stop seviyesi olmak koşuluyla 13 Aralık - 12 Nisan yükselişinin fibo 0,236 seviyesine denk gelen 86,92$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 

Haziran Vadeli EUR/USD Sözleşmesi

Jeopolitik gerilimin nedeniyle artan güvenli liman arayışından faydalanan ABD doları, bir yandan Fed faiz indirim beklentileri ötelenirken, Avrupa Merkez Bankasının Fed’den önce faiz indirimlerine başlayacağı beklentisiyle Euro’ya karşı değer kazanmayı sürdürüyor.

EUR/USD paritesi yılbaşından bu yana bir düşen kanalın içerisinde hareket ediyor. Dünkü beklentinin iki kattan daha yüksek açıklanan ABD perakende satış verisinin ardından EUR/USD paritesi önemli bir destek bölgesi olan 1,0670’in altında kapanış gerçekleştirdi.

Sözleşme 1,0715’in üzerinde kapanış yaparsa, kısa vadede düşen kanalın üst bandına doğru toparlanabilir. Bu durumda 1,0670 stop seviyesi olmak koşuluyla 1,0800 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 1,0670’in altında bugün ikinci kapanış gerçekleştirirse, 1,0715 stop seviyesi olmak koşuluyla 1,0540 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 



 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.